anhang - Sparkasse Tauberfranken

Bei den regelmäßig durchgeführten Stresstests wurden die Ergebnisse aus dem
Adressenrisiko bei der Beurteilung der Risikotragfähigkeit berücksichtigt. Sie zeigen,
dass die Sparkasse die Risiken mit ihrem Risikodeckungspotential abdecken kann.
Ergänzend setzen wir im Rahmen einer wertorientierten Betrachtung die Anwendung
CPV (Credit Portfolio View) ein. Der Einsatz erfolgt im Rahmen der Testphase zu Analysezwecken.
Unmittelbare Steuerungsmaßnahmen werden derzeit noch nicht daraus
abgeleitet.
Handelsgeschäfte
Zur Begrenzung der Adressenausfallrisiken aus Handelsgeschäften bestehen Limite
je Partner (Emittenten- und Kontrahentenlimite). Diese Risiken werden durch die
sorgfältige Auswahl unserer Vertragspartner nach den Regeln der Kreditwürdigkeitsprüfung
sowie durch Limite je Partner im Bereich der Handelsgeschäfte begrenzt. Im
Adressenrisiko werden über die aktuellen externen Ratingnoten der Handelsgeschäfte
mit Hilfe der Ausfallwahrscheinlichkeiten aus dem Standardrating über eine Migrationsmatrix
die periodisch erwarteten Ausfallbeträge abgebildet. Die unerwarteten
Wertänderungen werden durch eine Verschlechterung der Ratingnote berechnet. Für
die Stresstests Adressenrisiken werden die schlechtesten Bonitätsspreads aus dem
Krisenjahr des Finanzmarkts in 2008 verwendet. Die Auslastung der Limite wird durch
den Bereich Betriebswirtschaft berechnet. Aufgrund der aktuellen Höhe des erwarteten
und des unerwarteten Adressenrisikos ist von einer als noch günstig einzustufenden
Risikosituation auszugehen. Die für außergewöhnliche Marktentwicklungen
durchgeführten Stresstests zeigen, dass die Sparkasse die Risiken mit ihrem Risikodeckungspotential
abdecken kann. Die eingesetzten Instrumente versetzen die Sparkasse
in die Lage die Adressenausfallrisiken zu steuern. Im Rahmen der Marktpreisrisikosteuerung
werden daneben für verzinsliche Handelsgeschäfte in der definierten
Haltedauerbetrachtung auch die ratingbasierenden Spread-Risiken aus Bonitätsveränderungen
berücksichtigt.
Zum Aufzeigen und Steuern von Konzentrationsrisiken wurden Schwellenwerte je
zulässigen Geschäftsarten (einschließlich Beteiligungen) für eine Kreditnehmereinheit
definiert. Erreicht oder überschreitet bei einer Kreditnehmereinheit eine zusammengefasste
Geschäftsart (auch eingeräumtes Limit) einen Schwellenwert, werden
alle zusammengefassten Geschäftsarten mit Auslastungen im Kreditrisikobericht
dargestellt. Die Schwellenwerte je Geschäftart wurden so gewählt, dass in der Summe
der Schwellenwerte aller zulässigen Geschäftsarten pro Kreditnehmereinheit ein
unseres Erachtens tragbares Risiko eingehalten wird.
Beteiligungen
Die Gefahr eines finanziellen Verlustes aufgrund von Wertminderungen des Beteiligungsportfolios
wird als Beteiligungsrisiko bezeichnet. Neben dem Risiko eines
potenziellen Wertverlustes aus Substanzverminderung besteht das Risiko der Unoder
Unterverzinslichkeit der Anlagen. Darüber hinaus besteht das Risiko steigender
Umlagen wegen nicht gedeckter Aufwendungen beim SVBW bzw. durch Aufwendungsersatzansprüche
des DSGV.
Bei den Verbundbeteiligungen der Sparkasse handelt es sich um strategische Beteiligungen.
Sie dienen insbesondere der Stärkung des Sparkassenfinanzverbundes und
dem Ausbau der Vertriebskanäle für die Produkte der Verbundunternehmen. Die
Verbundbeteiligungen sollen den Geschäftszweck der Sparkasse langfristig unterstützen.
Teilweise werden die Beteiligungen auch indirekt über den SVBW gehalten.
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