anhang - Sparkasse Tauberfranken

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Sparkasse
Tauberfranken
Geschäftsbericht
2010

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2010
1. Rahmenbedingungen
2. Wirtschaftsbericht
3. Risikobericht
4. Nachtragsbericht
5. Prognosebericht
1. Rahmenbedingungen
Die Sparkasse Tauberfranken ist eine rechtsfähige Anstalt des öffentlichen Rechts mit
Sitz in Tauberbischofsheim.
Wir betreiben grundsätzlich alle banküblichen Geschäfte, soweit es das Sparkassengesetz
von Baden-Württemberg, die aufgrund dieses Gesetzes erlassenen Rechtsverordnungen
oder die Satzung der Sparkasse vorsehen. Träger der Sparkasse sind
der Landkreis Main-Tauber sowie die Städte und Gemeinden Assamstadt, Boxberg,
Freudenberg, Großrinderfeld, Grünsfeld, Hardheim, Höpfingen, Königheim, Külsheim,
Lauda-Königshofen, Tauberbischofsheim, Werbach, Wertheim und Wittighausen.
Unser Geschäftsgebiet umfasst den Main-Tauber-Kreis, ohne die Gemeinde Ahorn,
sowie die Gemeinden Hardheim und Höpfingen aus dem Neckar-Odenwald-Kreis. Als
selbstständiges Wirtschaftsunternehmen verfolgt die Sparkasse das Ziel, auf Grundlage
der Markt- und Wettbewerbserfordernisse vorrangig in unserem Geschäftsgebiet
den Wettbewerb zu stärken und die angemessene und ausreichende Versorgung
aller Bevölkerungskreise, der Wirtschaft und der öffentlichen Hand mit geld- und
kreditwirtschaftlichen Leistungen auch in der Fläche sicherzustellen. Um diesem
Auftrag gerecht zu werden unterhalten wir 59 Geschäftsstellen (Stand 31.12.2010) in
unserem Geschäftsgebiet.
Organe der Sparkasse sind der Verwaltungsrat, der Kreditausschuss und der Vorstand.
Der Verwaltungsrat bestimmt die Richtlinien für die Geschäfte der Sparkasse,
erlässt Geschäftsanweisungen für den Kreditausschuss sowie den Vorstand und
überwacht deren Tätigkeit. Er setzt sich aus insgesamt 24 Mitgliedern zusammen. Der
Kreditausschuss, bestehend aus 8 Mitgliedern, beschließt über die Zustimmung zur
Gewährung von Krediten nach der Geschäftsanweisung für den Kreditausschuss und
über die Zustimmung zur Gewährung von Organkrediten im Sinne von § 15 des Gesetzes
über das Kreditwesen. Der Vorstand leitet die Sparkasse in eigener Verantwortung.
Er vertritt die Sparkasse und führt ihre Geschäfte.
Unsere Sparkasse ist als Mitglied im Sparkassenstützungsfonds des Sparkassenverbandes
Baden-Württemberg dem Sicherungssystem der Deutschen Sparkassenorganisation
angeschlossen. Damit sind die Ansprüche unserer Kunden in voller Höhe
sichergestellt.
Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen
Die im Jahr 2009 begonnene Erholung der deutschen Wirtschaft setzte sich auch im
Jahr 2010 fort. Mit einem Wachstum von 3,6 % verzeichnete das reale Bruttoinlandsprodukt
(BIP) den stärksten Aufschwung seit der deutschen Vereinigung. Noch im
Jahr 2009 war das BIP in Deutschland um 4,7 % zurückgegangen. Die wirtschaftliche
Erholung ist kräftiger und schneller eingetreten als erwartet.
Wachstumsimpulse kamen nicht nur vom Außenhandel, sondern auch aus dem Inland.
Die Bruttoanlageinvestitionen verzeichneten einen realen Anstieg um 5,5 %. Es
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wurde deutlich mehr in Ausrüstungen und Bauinvestitionen investiert. Letztere stiegen
auch durch die öffentliche Baumaßnahmen im Rahmen der Konjunkturpakete.
Nach negativen Wachstumsraten in den vergangenen zwei Jahren erwies sich der
Außenhandel im Jahr 2010 wieder als wichtiger Wachstumsmotor der wirtschaftlichen
Entwicklung. Die Exporte stiegen preisbereinigt mit 14,2 % etwas stärker als die
Importe mit 13,0 %.
Stabilisierend wirkten sich auch die Konsumausgaben aus: Preisbereinigt stiegen die
privaten Konsumausgaben um 0,5 %, die staatlichen sogar um 2,2 %.
Der wirtschaftliche Aufschwung machte sich in Deutschland im Jahr 2010 auch beim
Arbeitsmarkt bemerkbar. Der Anstieg der Erwerbstätigenzahl um 0,5 % zu einem
neuen Höchststand ist zum größten Teil durch mehr Teilzeitstellen zustande gekommen.
Auch die geleisteten Arbeitsstunden je Erwerbstätigen stiegen um 2,0 % gegenüber
dem Vorjahr. Dazu beigetragen haben die Beendigung der Kurzarbeitsregelung
durch Rückführung in die Normalbeschäftigung und der Aufbau von Überstunden
und Guthaben auf Arbeitszeitkonten.
Die durchschnittliche Arbeitslosenquote, bezogen auf alle zivilen Erwerbspersonen,
sank von 8,2 % im Vorjahr auf 7,7 %.
Der Preisauftrieb in Deutschland hat sich wieder verstärkt. Insbesondere die gestiegenen
Energiekosten wie auch der Preisanstieg bei den Nahrungsmitteln ließen die
Verbraucherpreise im Jahresdurchschnitt um rund 1,1 % ansteigen. Die Preise stiegen
damit fast dreimal so schnell wie im Krisenjahr 2009 mit 0,4 %.
Die Europäische Zentralbank ließ aufgrund der niedrigen Inflationserwartung und zur
Stützung der Konjunktur den Zinssatz für Hauptrefinanzierungsgeschäfte seit Mai
2009 unverändert bei dem rekordniedrigen Leitzinsniveau von 1,0 %.
Der deutsche Leitindex DAX schwankte im Jahresverlauf 2010 zwischen dem Tiefststand
von 5.434 Punkten und dem Höchststand von 7.078 Punkten. Der Jahresschlusskurs
von 6.914 Punkten bedeutet zum Jahresanfangskurs von 5.957 Punkten
eine Erhöhung von 16,1 %.
Regionale Rahmenbedingungen
Die regionale Wirtschaftsstruktur setzt sich neben international operierenden Unternehmen
im Wesentlichen aus überwiegend kleineren und mittelständischen Betrieben
zusammen. Neben einem ausgeprägten Dienstleistungssektor sind die Wirtschaftsbereiche
Handel, Handwerk, Baugewerbe und Industrie sowie das Kur- und
Tourismusgewerbe vertreten.
Die quartalsmäßigen Konjunkturumfragen der für unser Geschäftsgebiet zuständigen
Handwerkskammer verzeichneten im Jahr 2010 eine positive Entwicklung der Handwerksbetriebe.
Jeder zweite Betrieb bezeichnete zum Jahresende seine Geschäftslage
als „gut“ und nur rund 11 % als „schlecht“.
Der Wirtschaftslagebericht der IHK Heilbronn-Franken notierte eine deutliche Verbesserung
und einen ununterbrochenen Aufwärtstrend bei der Auftragslage im Wirtschaftszweig
Industrie. 58% der Unternehmen sind für das kommende Jahr, was die
erwarteten Umsatzsteigerungen betrifft, optimistisch.
Bei der regionalen Bauwirtschaft verschlechterten sich zum Jahresbeginn die Auftragseingänge.
Ab dem 2. Quartal stabilisierte sich die Lage und es war eine kontinuierliche
Verbesserung im heimischen Baugewerbe festzustellen, die jedoch nicht bis
zum Jahresende 2010 anhielt. Träger der Bauwirtschaft war überwiegend der Wirt-
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schaftsbau. Der Wohnbau hingegen nahm trotz niedriger Zinsen nur einen geringen
Anteil an der Auftragsentwicklung ein.
Die wirtschaftliche Lage bei den heimischen Dienstleistern hat sich nach einer Verbesserung
zum Jahresanfang und einer Verschlechterung zur Jahresmitte zum Jahresende
wieder entspannt, was sich auch in der Zukunftsperspektive widerspiegelt.
Rund ein Viertel der Unternehmen rechnen künftig mit einer besseren Geschäftsentwicklung,
fast alle anderen erwarten keine Veränderung.
Im Wirtschaftsbereich Großhandel war im Verlauf des Jahres 2010 eine kräftige Aufwärtsdynamik
festzustellen. Auch das Kaufverhalten der Kunden verbesserte sich
zum Jahresende hin kontinuierlich.
Zu Beginn des Jahres 2010 stand der Einzelhandel noch unter dem Zeichen der vorsichtigen
Haltung der Verbraucher. Das wirtschaftliche Wachstum und die verbesserte
Arbeitsmarktlage führten im Jahresverlauf zu einer deutlichen Belebung des Konsumverhaltens.
Hier wurde im 3. Quartal ein neuer Höchststand erreicht.
Die Auslastungsquote der Vorsorge-, Reha- und Beherbergungsbetriebe sank im Jahr
2010 nur leicht auf 29,4 %. Im Vergleich zur Quote der Region Heilbronn-Franken mit
30,4 % kann dieser Wert als zufriedenstellend bezeichnet werden.
Der allgemeine wirtschaftliche Aufschwung machte sich im Main-Tauber-Kreis auch
auf dem Arbeitsmarkt bemerkbar. Die Arbeitslosenquote im Main-Tauber-Kreis, zusammengefasst
aus der Hauptagentur Tauberbischofsheim und den Geschäftsstellen
Bad Mergentheim und Wertheim, sank seit Januar 2010 um 1,1 % auf die Jahresschlussquote
von 3,6 %.
Stabilisatoren auf dem Arbeitsmarkt sind weiterhin der Einsatz des Instruments der
Kurzarbeit und die Nutzung von flexiblen Arbeitszeitkonten.
Entwicklung der Konkurrenzsituation im Geschäftsgebiet
Die Anzahl der Konkurrenzinstitute, die ihren Hauptsitz oder Geschäftsstellen in
unserem Geschäftsgebiet unterhalten, beläuft sich weiterhin auf 11 Institute.
Entwicklungen in der Sparkassenorganisation
Wir sind Mitglied des Sparkassenverbands Baden-Württemberg (SVBW). Dieser ist
zusammen mit dem Land Baden-Württemberg und der Stadt Stuttgart Träger der
Landesbank Baden-Württemberg (LBBW). Der SVBW hat sich zusammen mit den
weiteren Trägern entsprechend seinem Stammkapitalanteil im Geschäftsjahr 2009 an
der Bereitstellung von zusätzlichem Eigenkapital für die LBBW beteiligt und eine
Rückgarantie zusammen mit der Stadt Stuttgart gegenüber dem Land Baden-
Württemberg aus einer Risikoimmunisierung für die LBBW übernommen.
Moody’s erneuerte im März 2011 für die Sparkassen-Finanzgruppe das Bank-
Finanzkraftrating (BFSR) von C+, was einer Basiskreditrisikoeinschätzung (Baseline
Credit Assessment, BCA) von A2 entspricht, sowie ein Verbundrating (Corporate
Family Rating, CFR) von Aa2. DBRS hat im April 2010 die Floor-Ratings für alle Mitglieder
des Haftungsverbundes der Sparkassen-Finanzgruppe bestätigt. Es bringt
zum Ausdruck, dass die Bonität jedes Mitgliedes des Haftungsverbundes der Sparkassen-Finanzgruppe
mindestens mit A (high) bewertet wird. Fitch erteilte im September
2010 den Sparkassen, die zur Sparkassen-Finanzgruppe gehören erstmals ein
Floor-Rating in Höhe von A+.
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2. Wirtschaftsbericht
2.1 Geschäftsentwicklung
2.1.1 Geschäftsvolumen und Bilanzsumme
Bestand
Veränderungen
31.12.2010 2010 2010 2009
Mio. EUR Mio. EUR % %
Geschäftsvolumen 1) 3.115,2 41,0 1,3 -0,2
Bilanzsumme 2.997,7 04,6 0,2 -0,1
1)
Bilanzsumme zuzüglich Eventualverbindlichkeiten
Die Entwicklung des Geschäftsjahres 2010 der Sparkasse gestaltete sich weiterhin
gut. Die Bilanzsumme blieb mit einem leichten Wachstum von 0,2 % (Vorjahr - 0,1 %)
wiederum annähernd konstant, während das Geschäftsvolumen mit einem Zuwachs
von 1,3 % (Vorjahr -0,2 %) deutlich gesteigert werden konnte.
2.1.2 Aktivgeschäft (inklusive Eventualverbindlichkeiten)
Bestand
Veränderungen
31.12.2010 2010 2010 2009
Mio. EUR Mio. EUR % %
Kundenkreditvolumen 1.449,7 22,3 1,6 -1,6
Forderungen
an Kreditinstitute 444,0 -195,4 -30,6 -19,4
Wertpapiervermögen 1.091,2 220,1 25,3 15,6
Das Kundenkreditvolumen erhöhte sich leicht um 1,6 % (Vorjahr -1,6 %); die Zuwachsrate
lag unter dem Durchschnitt der Sparkassen unseres badenwürttembergischen
Verbandsgebietes. Durch Verschiebungen zwischen den bilanziellen
Kundenkrediten und den Eventualverbindlichkeiten aus Bürgschaften und
Gewährleistungsverträgen gingen die bilanziellen Kundenkredite insgesamt leicht
zurück. Die Sparkasse hat im Geschäftsjahr 2010 Darlehen in Höhe von insgesamt
297,6 Mio. EUR (Vorjahr 267,2 Mio. EUR) zugesagt.
Der Bestand an Forderungen an Kreditinstitute wurde teilweise durch Rückführung
von Verbindlichkeiten bzw. durch Umschichtungen vorzugsweise in festverzinsliche
Wertpapiere deutlich reduziert.
Nachdem im abgelaufenen Geschäftsjahr weiterhin Geldanlagen verstärkt in festverzinsliche
Schuldverschreibungen vorgenommen wurden, stieg das Wertpapiervermögen
erneut deutlich um 25,3 % an. Das Wertpapiervermögen dient vor allem der
Liquiditätsreserve und setzt sich zum überwiegenden Teil aus der Position Schuldverschreibungen
und andere festverzinsliche Wertpapiere zusammen, die nahezu
ausschließlich gut geratete festverzinsliche Wertpapiere (Ratingnoten Standard &
Poors von AAA bis A) beinhaltet. Die Position Aktien und andere nicht festverzinsliche
Wertpapiere setzt sich aus Investmentfonds und einem Spezialfonds zusammen und
blieb gegenüber dem Vorjahr nahezu unverändert.
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2.1.3 Passivgeschäft
Bestand
Veränderungen
31.12.2010 2010 2010 2009
Mio. EUR Mio. EUR % %
Mittelaufkommen
von Kunden 1.918, 3 78,1 4,2 1,9
darunter:
- Spareinlagen 794,4 43,0 5,7 19,4
- unverbriefte Verbindlichkeiten
- täglich fällige 600,6 65,6 12,3 21,9
- mit vereinbarter Laufzeit
oder Kündigungsfrist 504,1 -22,6 -4,3 -25,4
- verbriefte Verbindlichkeiten 14,2 -2,7 -16,0 -20,7
- nachrangige Verbindlichkeiten 5,0 -5,2 -50,8 0,0
Verbindlichkeiten
gegenüber Kreditinstituten 894,1 -80,0 -8,2 -4,0
Die Zuwachsrate beim Mittelaufkommen von Kunden hat sich gegenüber dem Vorjahr
erneut verbessert und ist damit im Verbandsvergleich überdurchschnittlich.
Getragen wurde unser Kundenmittelzuwachs vor allem von der Erhöhung der Spareinlagen,
den täglich verfügbaren Geldern (Geldmarktkonten und Tauberfranken-
Online-Konten) und von den Termineinlagen, während bei den Sparkassenbriefen
und den Schuldverschreibungen Abflüsse zu verzeichnen waren. Da keine neuen
nachrangigen Verbindlichkeiten eingegangen wurden, reduzierte sich deren Bestand
aufgrund von Fälligkeiten.
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten konnten auch durch die positive
Entwicklung bei den Mittelaufkommen von Kunden insgesamt um 8,2 % reduziert
werden. Während sich die kurzfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
(bis 1 Jahr) leicht erhöhten, wurden die mittel- und langfristigen Geldaufnahmen
(incl. Weiterleitungsmittel) insgesamt deutlich abgebaut.
2.1.4 Dienstleistungen
Nachdem aufgrund dem durch die Finanzmarkt- und Wirtschaftskrise ausgelösten
Vertrauensverlust das Wertpapierumsatzvolumen unserer Kunden im Vorjahr um
48,2 % einbrach, konnte im abgelaufenen Geschäftsjahr eine deutliche Steigerung
(+ 18,5 %) erzielt werden. Der Bruttoertrag aus dem Wertpapierdienstleistungsgeschäft
ging dagegen zum Vorjahr weiter leicht um 1,8 % zurück.
An Sach- und Lebensversicherungsverträgen konnten 2.361 Stück mit einem Spitzenwert
in der Beitragsumme in Höhe von 23,1 Mio. EUR vermittelt werden. Gegenüber
dem Vorjahr war die Anzahl annährend gleich hoch, während der Umsatz
(+ 13,8%) das Vorjahresergebnis deutlich übertroffen hat.
Im Geschäftsjahr wurden insgesamt 2.607 Bausparverträge mit einer durchschnittlichen
Bausparsumme von ca. 28 TEUR und ebenfalls einem Spitzenwert im Volumen
von insgesamt 73,5 Mio. EUR abgeschlossen. Damit konnte das Vorjahresergebnis
sowohl bei der Anzahl (+ 21,4 %) als auch beim vermittelten Gesamtvolumen (+ 32,1
%) deutlich gesteigert werden.
Bei 81 vermittelten Objekten und einem Umsatz der Objektwerte im Immobiliengeschäft
in Höhe von 10,6 Mio. EUR ist das Ergebnis für das Berichtsjahr 2010 insgesamt
gut verlaufen. Gegenüber dem Vorjahreszeitraum konnte die Anzahl der vermit-
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telten Objekte (+ 6,6 %) und das Volumen (+ 13,5 %) gesteigert werden. Der durchschnittliche
Objektwert lag mit 131 TEUR um 6,5 % über dem Vorjahresbetrag.
Erfreulich entwickelte sich das Ergebnis aus der Vermittlung derivativer Finanzinstrumente
auf Kundenwunsch an die LBBW.
2.1.5 Derivate
Derivative Geschäfte tätigen wir in Form von Devisentermingeschäften. Sie wurden
ausschließlich als gedeckte Auftragsgeschäfte mit Dienstleistungscharakter mit
inländischen Kreditinstituten und Kunden abgeschlossen. Wir verweisen hinsichtlich
der zum Jahresende bestehenden Geschäfte auf die Darstellung im Anhang.
2.2 Vermögenslage
Die Struktur unseres Geschäftsvolumens stellt sich wie folgt dar:
Bestand in %
in Mio. EUR
des Geschäftsvolumens
31.12.2010 31.12.2009 31.12.2010 31.12.2009
Kundenkreditvolumen 1.449,7 1.427,4 46,5 46,4
Forderungen
an Kreditinstitute 444,0 639,4 14,3 20,8
Wertpapiervermögen 1.091,2 871,1 35,0 28,3
Anlagevermögen 53,7 57,3 1,7 1,9
Sonstige Vermögenswerte 76,6 78,9 2,5 2,6
Mittelaufkommen
von Kunden 1.918,3 1.840,2 61,6 59,9
darunter:
- Spareinlagen 794,4 751,4 25,5 24,4
- unverbriefte Verbindlichkeiten
- täglich fällige 600,6 535,0 19,3 17,4
- mit vereinbarter Laufzeit
oder Kündigungsfrist 504,1 526,7 16,2 17,1
- verbriefte Verbindlichkeiten 14,2 17,0 0,5 0,6
- nachrangige Verbindlichkeiten 5,0 10,2 0,2 0,3
Verbindlichkeiten
gegenüber Kreditinstituten 894,1 974,1 28,7 31,7
Sonstige Passivposten
(einschl. Eventualverbindlichkeiten
und Rückstellungen) 184,3 141,9 5,9 4,6
Eigene Mittel 118,4 117,9 3,8 3,8
Die Vermögenslage der Sparkasse ist gegenüber dem Durchschnitt der Sparkassen
unseres baden-württembergischen Verbandsgebietes durch überdurchschnittliche
Anteile bei den Forderungen an Kreditinstitute und dem Wertpapiervermögen sowie
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten gekennzeichnet. Dem gegenüber sind
das Kundenkreditvolumen und das Mittelaufkommen von Kunden unterdurchschnittlich
ausgeprägt. Verstärkte Geldanlagen in festverzinslichen Wertpapieren führten zu
entsprechenden Verschiebungen in den Strukturanteilen, insbesondere von den
Forderungen an Kreditinstituten zu Gunsten des Wertpapiervermögens.
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Nach der vom Verwaltungsrat noch zu beschließenden Zuführung aus dem Bilanzgewinn
wird sich die Sicherheitsrücklage auf 118,4 Mio. EUR belaufen; was einem Zuwachs
in Höhe von 0,5 Mio. EUR (Vorjahr + 2,3 Mio. EUR) bedeutet. Daneben hat die
Sparkasse zur weiteren Stärkung ihres Kernkapitals erstmalig eine Zuführung zum
Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB in Höhe von 4,0 Mio. EUR vorgenommen.
Durch die Erhöhung der Sicherheitsrücklage und die Zuführung zum Fonds
für allgemeine Bankrisiken wird die Sparkasse ihr Kernkapital insgesamt um 4,5 Mio.
EUR (Vorjahr 2,3 Mio. EUR) erhöhen. Neben der Sicherheitsrücklage verfügt die Sparkasse
über umfangreiche ergänzende Eigenkapitalbestandteile.
Die Gesamtkennziffer nach § 2 Abs. 6 SolvV überschreitet zum 31. Dezember 2010 mit
15,5 % deutlich den gesetzlich vorgeschriebenen Wert von 8,0 %. Im Jahresverlauf
bewegte sich die Kennziffer zwischen 14,2 % und 15,8 %.
Diese gute Eigenkapitalbasis bildet die Grundlage für die zukünftige Geschäftsausweitung
zur Erreichung der Geschäftsziele der Sparkasse.
In den bilanzierten Aktivwerten sind stille Reserven enthalten. Außerdem haben wir
gemäß § 340f HGB zur Sicherung gegen die besonderen Risiken des Geschäftszweigs
der Kreditinstitute zusätzliche Vorsorge getroffen.
2.3 Finanzlage
Die Zahlungsfähigkeit der Sparkasse war im Geschäftsjahr aufgrund einer planvollen
und ausgewogenen Liquiditätsvorsorge gegeben. Zur Überwachung unserer Zahlungsbereitschaft
bedienen wir uns, wie auch im Risikobericht zum Liquiditätsrisiko
ersichtlich, kurz- und mittelfristiger Finanzpläne, die - nach Monaten gestaffelt - die
fälligen Geldanlagen und Geldaufnahmen enthalten. In die Analyse der Zahlungsbereitschaft
fließen die disponiblen Werte aus dem Kundengeschäft ein.
Die eingeräumten Kredit- bzw. Dispositionslinien der Deutschen Bundesbank und der
Landesbank Baden-Württemberg wurden teilweise in Anspruch genommen.
Das zur Erfüllung der Mindestreservevorschriften notwendige Guthaben wurde
bei der zuständigen Zentralbank unterhalten.
Zum Jahresende ergibt sich eine nach der Liquiditätsverordnung (LiqV) berechnete
Liquiditätskennzahl (Untergrenze 1,0) von 2,26. In 2010 lag die Liquiditätskennzahl
zwischen Werten von 1,76 und 2,80. Die Anforderungen der LiqV wurden in 2010
jederzeit eingehalten, sodass die Liquidität im gesamten Geschäftsjahr 2010 als
ausreichend anzusehen ist.
Auch die nach der Liquiditätsverordnung für die weiteren Beobachtungszeiträume
(Laufzeitbänder bis zu zwölf Monaten) zu berechnenden Beobachtungskennzahlen
deuten nicht auf zu erwartende Engpässe hin.
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2.4 Ertragslage
Darstellung nach der Gewinn- und Verlustrechnung 2010
Mio. EUR
2009
Mio. EUR
Zinsüberschuss (inklusive GuV-Positionen 3, 4
und 17) 53,2 58,7
Provisionsüberschuss 13,1 12,2
Verwaltungsaufwand
-Personalaufwand -26,5 -27,4
-Sachaufwand -9,9 -9,8
Nettoergebnis des Handelsbestands 0,0 0,3
Sonstige ordentliche Erträge und Aufwendungen -1,0 -1,3
Ergebnis vor Bewertung 28,9 32,7
Bewertungsergebnis (GuV-Positionen 13-16) -17,3 -23,3
Ergebnis nach Bewertung 11,6 9,4
außerordentl. Ergebnis (GuV-Positionen 18+21) -5,1 0,0
Steuern -6,0 -7,1
Jahresüberschuss und Bilanzgewinn 0,5 2,3
Die auf Basis der durchschnittlichen Bilanzsumme (DBS; Summe der monatlichen
Bilanzsummen aus der Bilanzstatistik, dividiert durch 12) sich ergebenden Ertragskennziffern
haben sich wie folgt entwickelt:
Der im Geschäftsjahr von 1,96 % auf 1,80 % der DBS gesunkene Zinsüberschuss ist
weiterhin die bedeutendste Ertragsquelle unseres Geschäfts. Er wurde durch gesamtwirtschaftliche
und unternehmensspezifische Faktoren beeinflusst. Während
sich im Kundengeschäft der Zinsüberschuss erhöhte, reduzierte sich der Zinsüberschuss
im Interbankengeschäft wegen rückläufigen Ergebnissen aus der Fristentransformation
deutlich.
Der Provisionsüberschuss konnte von 0,41 % auf 0,44 % der DBS verbessert werden.
Zusätzliche Erträge konnten vor allem durch Provisionssteigerungen beim Vermittlungsgeschäft
und der Übernahme von Bürgschaften und Gewährleistungen
erwirtschaftet werden.
Der Personalaufwand reduzierte sich von 0,92 % auf 0,90 % der DBS. Die Mehraufwendung
durch tarifliche Lohnerhöhungen bzw. Höhergruppierung konnten durch
Minderaufwendungen insbesondere bei der Altersvorsorge überkompensiert werden.
Der Sachaufwand stieg insgesamt leicht von 0,33 % auf 0,34 % der DBS an. Insgesamt
blieb der Verwaltungsaufwand (Personal- und Sachaufwand) konstant bei
1,24 % der DBS.
Das Ergebnis vor Bewertung liegt mit 0,98 % der DBS unter dem Wert des Vorjahres
(1,10 % der DBS).
Im Bewertungsergebnis hat sich der Aufwand per Saldo bei der Risikovorsorge im
Kreditgeschäft gegenüber dem Vorjahr reduziert, während er sich beim Wertpapiergeschäft
und den Beteiligungen gegenüber dem Vorjahr erhöhte. Insgesamt hat sich
der Saldo des Bewertungsergebnisses gegenüber dem Vorjahr deutlich verbessert.
Nach Vornahme aller notwendigen Bewertungsmaßnahmen weisen wir ein von
0,32 % auf 0,39 % der DBS verbessertes Ergebnis nach Bewertung aus.
Unter Berücksichtigung der außerordentlichen Aufwendungen für die erstmalige
Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken, den erforderlichen Anpassungen
aus dem Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz (BilMoG) sowie dem gegenüber dem
Vorjahr etwas niedrigeren Steueraufwand haben wir einen mit 0,02 % der DBS be-
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wusst deutlich unter dem Vorjahr (0,08 % der DBS) liegenden Jahresüberschuss
ausgewiesen. Dieser Jahresüberschuss und die vorgenannte Zuführung zum Fonds
für allgemeine Bankrisiken, deren zusammengefasstes Ergebnis 0,15 % der DBS
(Vorjahr 0,08 %) beträgt, reicht aus, den notwendigen Kernkapitalbedarf der Sparkasse,
der für eine stetige Geschäftsentwicklung erforderlich ist, zu sichern.
Zur weiteren Analyse der Ertragslage unseres Hauses setzen wir für interne Zwecke
den sogenannten “Betriebsvergleich“ der Sparkassenorganisation ein, in dem eine
detaillierte Aufspaltung und Analyse des Ergebnisses unserer Sparkasse in Relation
zur Durchschnittsbilanzsumme erfolgt. In das danach errechnete Betriebsergebnis
vor Bewertung gehen die ordentlichen Erträge aus Zins-, Dienstleistungs- und Handelsgeschäften
ein. Nach Vornahme der notwendigen Bewertungsmaßnahmen verbleibt
das Betriebsergebnis nach Bewertung. Unter Berücksichtigung des neutralen
Ergebnisses und der Steuern ergibt sich der Jahresüberschuss. Im Verbandsvergleich
mit Sparkassen ähnlicher Größenordnung ist das danach errechnete Betriebsergebnis
vor Bewertung unterdurchschnittlich.
Nach Berücksichtigung der Bewertungsmaßnahmen haben wir ein Betriebsergebnis
nach Bewertung erzielt, das unter dem Verbandsvergleich mit Sparkassen ähnlicher
Größenordnung liegt.
2.5 Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren
Mitarbeiter
Die Sparkasse beschäftigte zum Jahresende 2010 insgesamt 621 Mitarbeiter. Von
diesen waren 528 Mitarbeiter (davon 55 Mitarbeiter mit ruhenden Arbeitsverhältnissen)
bankspezifisch beschäftigt, 46 junge Menschen standen in einem Ausbildungsverhältnis.
Die Gesamtzahl der Beschäftigten hat sich in der Summe gegenüber dem
Vorjahr um 21 Mitarbeiter verringert. Dies resultiert in der Hauptsache aus der natürlichen
Fluktuation im Bereich der Raumpflege und einem leichten Rückgang bei der
Anzahl der Auszubildenden.
26 Auszubildende haben im Jahr 2010 erfolgreich ihre Ausbildung beendet. Die Quote
der Auszubildenden - gemessen am gesamten bankspezifischen Mitarbeiterbestand
- betrug 8,7 %.
Zum Jahresende verzeichneten wir 64 geregelte Altersteilzeitverhältnisse. 20 Mitarbeiter
befanden sich in der Freizeitphase.
Im Jahr 2010 galt unser Hauptaugenmerk der Qualität in der Beratung:
• Über turnusmäßiges Coaching im Privatkunden-Bereich werden Finanzkonzept-Gespräche
verstärkt in die tägliche Beratungspraxis integriert.
• Über vereinbarte Service-Levels bezüglich der Baufinanzierung versprechen
wir unseren Kunden eine zügige Bearbeitung ihrer Wünsche.
• Eine konsequente Ausrichtung auf unsere Kunden im Firmenkunden-Bereich
verbunden mit einer Optimierung der Prozesse ist das Ziel einer insgesamt
dreijährigen Maßnahme mit externer Begleitung.
• Die Stelle unserer Qualitätsbeauftragten wurde hinsichtlich der zeitlichen Kapazität
ausgeweitet.
• Die Stelle eines „Beauftragten für Compliance und Geldwäsche“ wurde neu
geschaffen.
• Und nicht zuletzt: Unsere Leitlinien für eine faire Kundenberatung wurden verabschiedet.
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So tragen wir einer bedarfsorientierten und qualitativ hochwertigen Beratung Rechnung.
Kontinuierlich arbeiten wir an einem einheitlichen Verständnis zum Thema „Führung“.
So fand im Jahr 2010 unsere erste Veranstaltung für alle Führungskräfte statt.
Zentrale Punkte hierbei waren der Umgang mit Veränderungen und der Wertewandel.
Gerade der Wertewandel hat uns veranlasst, im Jahr 2010 damit zu beginnen, die
Vereinbarkeit von Beruf und Familie in unseren Fokus zu rücken.
Kundenbeziehungen
Wir stellen das Interesse der Kunden in den Vordergrund und orientieren unsere
internen Maßstäbe konsequent an den Bedürfnissen, Erwartungen und Wünschen
unserer Kunden. Denn für die Sparkasse Tauberfranken hängt der wirtschaftliche
Erfolg in den kommenden Jahren wesentlich davon ab, ob es uns gelingt, neue Märkte
zu erschließen und bestehende auszubauen - regional und produktbezogen. Voraussetzung
dafür ist es, neue Kundenbedürfnisse frühzeitig zu erkennen und in Lösungen
umzusetzen. Basis hierfür bildet der langjährige Erfahrungsschatz hochkarätiger
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter aus der Beratung und Betreuung unserer
Kunden. Die enge Beziehung und das hohe Vertrauensverhältnis ist eine wesentliche
Voraussetzung für den geschäftlichen Erfolg.
Die Individualisierung der Kundenwünsche ist eine gesellschaftliche Entwicklung, die
allgemein zu beobachten ist. Wir haben uns darauf in den vergangenen Jahren u. a.
durch intensive Mitarbeiterschulungen vorbereitet und bieten heute individuelle
Lösungen für unterschiedlichste Finanzierungsbedürfnisse an. Steigende Kosten für
den Geschäftsstellenunterhalt müssen andererseits durch Effizienzsteigerung aufgefangen
werden. Dazu trägt eine Qualitätssicherung bei, die die gesamte Prozesskette
im Blick haben muss – bis hin zum Umgang mit den Kunden. Unserem Beschwerdemanagement
kommt für die Kundenzufriedenheit eine zentrale Rolle zu: Mittels gezielter
Erfassung und Auswertung der Beschwerden bietet es einen guten Einblick in
die grundsätzlichen Anforderungen der Kunden. Zum anderen ist eine zügige Bearbeitung
von Beanstandungen zentral, um die Kundenzufriedenheit zu erhalten. Ergänzend
bietet die Sparkasse eine breite Servicepalette an, darunter Leasing, Reiseund
Broschürenservice, Versicherungen, die dem zentralen Kundenbedürfnis, „alles
aus einer Hand“ zu bekommen, entspricht.
Von zentraler Bedeutung ist die Phase der Produktentwicklung. Hier die Weichen
richtig zu stellen, ist zentraler Erfolgsfaktor dafür, dass unsere Produkte später auch
den Weg zu unseren Kunden finden. In der Sparkasse werden dazu die Trends und
Szenarien analysiert beziehungsweise erarbeitet. Für die Entwicklung neuer Produkte/Finanzdienstleistungen
richten wir bereits im Vorfeld interdisziplinäre Teams ein.
Soziale Verantwortung
Soziale Verantwortung überall dort zu leben, wo die Sparkasse tätig ist, betrachten
wir seit jeher als Eckpfeiler unserer Unternehmenskultur. Mit Spenden, durch Sponsoring
und der Dotierung unserer Sparkassenstiftung Tauberfranken fördern wir die
wirtschaftliche Entwicklung und Attraktivität der Region. So wurden in 2010 auch
weiterhin soziale Einrichtungen unterstützt und das kulturelle und sportliche Leben
gefördert. Die Verantwortung beschränkt sich aber nicht auf Fürsorgemaßnahmen
oder Sponsoringaktivitäten. Nach unserer Auffassung handelt ein Unternehmen
heute nur dann sozial, wenn es Beschäftigung aktiv sichert, seine Mitarbeiter qualifiziert
und in die Gestaltung der Unternehmenszukunft einbezieht. Dies haben wir in
unserem Leitfaden „Strategie und Werte“ dokumentiert und setzen es an allen unseren
Standorten im Geschäftsgebiet um.
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2.6 Gesamtaussage und Beurteilung
Die geschäftliche Entwicklung und die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage kann
unter Berücksichtigung der gesamtwirtschaftlichen sowie branchenspezifischen
Entwicklung als noch gut bezeichnet werden und entsprach weitgehend unseren
Erwartungen. In verschiedenen Teilsegmenten ergaben sich jedoch Abweichungen zu
unseren Erwartungen zu Beginn des Geschäftsjahres. Aus aktuellen rentabilitäts- und
liquiditätspolitischen Entscheidungen ergaben sich Verschiebungen von Strukturanteilen
in der Bilanz bei den Forderungen gegenüber Kreditinstituten und den festverzinslichen
Wertpapieren. Zwar hat sich, insbesondere bei den Wertpapierverkäufen
von Kunden, der Umsatz im Wertpapierdienstleistungsgeschäft gegenüber dem
Vorjahr erhöht, das Provisionsergebnis aus Wertpapierdienstleistungsgeschäften ist
jedoch - entgegen unseren Planungen - leicht rückläufig. Hier hat der anhaltende
Trend zu bilanzwirksamen Anlagen zu einem Rückgang in den Wertpapierersparnissen,
insbesondere bei geldmarktnahen Fonds, geführt. Der Mindererlös aus dem
Wertpapierdienstleistungsgeschäft konnte durch Steigerung von Provisionsergebnissen
in anderen Sparten überkompensiert werden und somit das Gesamtprovisionsergebnis
erwartungsgemäß deutlich erhöhen.
3. Risikobericht
Da die bewusste Übernahme, aktive Steuerung und gezielte Transformation von
Risiken unter Berücksichtigung eines risiko- und ertragsadäquaten Einsatzes des
Eigenkapitals Kernfunktionen von Kreditinstituten sind, wurde als Bestandteil der
Unternehmenssteuerung von der Geschäftsleitung der Sparkasse ein Risikomanagement
installiert, das der Identifizierung, Beurteilung, Steuerung, Überwachung und
Kommunikation der Risiken dient. Die risikorelevanten Steuerungsinformationen
dienen als Grundlage für operative und strategische Geschäftsentscheidungen. Klare
Aufgabenteilung und ein enges Zusammenspiel zwischen den beteiligten Geschäftsbereichen
der Sparkasse ermöglichen eine effiziente Umsetzung der risikopolitischen
Steuerungsimpulse. Um den Anforderungen kontinuierlich sich verändernden Rahmenbedingungen
zu begegnen, passen wir unsere Strategien, Konzepte, Verfahren,
Instrumente und aufbau- und ablauforganisatorischen Regelungen stetig an. Im
Rahmen der 2. MaRisk-Novelle vom 14. August 2009 und des BaFin-Rundschreibens
22/2009 vom 21. Dezember 2009 hat die Sparkasse die Anforderungen an die Stresstests,
der Einbindung externer Ratings, dem Verfahren zur Feststellung von Marktpreisrisiken
bei schweren Marktstörungen, dem Notfallplan bei Liquiditätsengpässen,
der Ertrags- und Risikokonzentrationen und der Risikoanalyse der Vergütungssysteme
umgesetzt. Die Sparkasse hält bezüglich ihrer gesetzten Strategien und implementierten
Prozesse die Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MaRisk)
ein. Die bereits am 15. Dezember 2010 in Kraft getretene 3. MaRisk-Novelle wird die
Sparkasse in 2011 im Rahmen eines Projektes fristgerecht umsetzen. Die Schwerpunkte
der Anforderungen liegen insbesondere auf der Risikoinventur und dem
Risikotragfähigkeitskonzept, der Erweiterung der Strategieanforderungen, einer
gemeinsamen Ertrags- und Risikosteuerung, den „inversen“ Stresstests sowie den
Risikokonzentrationen.
Aufgrund der von uns getätigten Geschäfte stufen wir als wesentliche Risiken für
unser Haus die Adressenausfallrisiken, insbesondere im Beteiligungs-, Handels- und
Kundenkreditgeschäft, die Marktpreisrisiken, hier vor allem das Zinsänderungsrisiko
11

Gesamtbank und die Kursrisiken im Wertpapiergeschäft, die Liquiditätsrisiken und
die operationellen Risiken ein.
3.1 Risikomanagement der Sparkasse
Der Verwaltungsrat bestimmt die Richtlinien für die Geschäfte der Sparkasse und
erlässt Geschäftsanweisungen für den Kreditausschuss sowie den Vorstand und
überwacht deren Tätigkeit.
Über die Risikosituation der Sparkasse wird der Verwaltungsrat als Aufsichtsorgan
durch den Vorstand vierteljährlich anhand des Risikoberichts informiert.
Die Sparkasse unterscheidet zwischen operativem und strategischem Risikomanagement.
Das operative Risikomanagement ist die Umsetzung der vom Vorstand
vorgegebenen Risikostrategie durch Übernahme oder Reduzierung von Risiken in
den dezentralen risikotragenden Geschäftsbereichen. Das strategische Risikomanagement
beinhaltet die Vorgabe risikopolitischer Leitlinien und die Koordination und
Unterstützung des operativen Risikomanagements.
Der Vorstand, der von den Ausschüssen „Bilanzstrukturmanagement“ und „Stresstest“
beraten wird, legt neben der geschäftspolitischen Zielsetzung, die wesentlichen
strategischen und methodischen Ausrichtungen fest und bestimmt die Höhe des zur
Risikoabdeckung zur Verfügung stehenden Risikodeckungspotenzials sowie dessen
Verteilung auf die Geschäftsfelder. Die Aufgabe der Risikosteuerung wird dann dezentral
durch die Managementeinheiten in den verschiedenen Geschäftsbereichen
wahrgenommen.
Die Steuerung der Adressenausfallrisiken für Handelsgeschäfte erfolgt innerhalb
der Limitvorgaben des Vorstands durch den Handel. Die Steuerung der Adressenausfallrisiken
im Kundenkreditgeschäft erfolgt in den Bereichen Markt und Marktfolge.
Die Marktfolgeeinheit „Kreditanalyse“ nimmt im risikorelevanten Kreditgeschäft die
Kreditanalyse im Rahmen ihres Votums wahr. Der Marktbereich übt im Rahmen der
materiellen Kontrolle sein Votum aus. Die Kreditentscheidungen erfolgen einzelfallbezogen
auf Basis der betrags- und ratingabhängigen Kreditkompetenzen.
Der Vorstand steuert mit Hilfe des Ausschusses „Bilanzstrukturmanagement“ die
Marktpreisrisiken innerhalb der beschlossenen Limitvorgaben und die Liquiditätsrisiken.
Der Bereich Betriebswirtschaft koordiniert den Prozess zur Ermittlung der operationellen
Risiken, überprüft das eingesetzte Instrumentarium, analysiert bzw. überwacht
die Entwicklung der Risiken, die Umsetzung von festgelegten Maßnahmen auf
Basis der fokussierten Risikolandkarte und der Ergebnisse der Internen Revision und
erstellt jährlich den OpRisk-Report. Die vom Bewertungs- und Steuerungsausschuss
OpRisk vorgeschlagenen Maßnahmen werden vom Vorstand festgelegt und anschließend
durch die verantwortlichen Bereiche umgesetzt.
Die für das Risikocontrolling zuständigen Bereiche sind aufbau- und ablauforganisatorisch
unabhängig von den geschäftsverantwortlichen Bereichen. Für die Identifizierung,
Beurteilung und Überwachung mit Berichterstattung ist für die Adressenausfallrisiken
der Bereich Kredit und Recht und für die Marktpreis-, Liquiditäts- und
operationellen Risiken der Bereich Betriebswirtschaft zuständig. Ebenso obliegt
diesen Bereichen die Überprüfung der Angemessenheit der eingesetzten Methoden
und Verfahren einschließlich der Umsetzung der aufsichtsrechtlichen und gesetzlichen
Anforderungen. Der Bereich Betriebswirtschaft verantwortet die Erstellung der
12

Risikotragfähigkeitsberechnung und die Ableitung und die Überwachung von Risikolimiten.
Um die Risiken aus neuen Produkten oder neuen Märkten korrekt einschätzen zu
können, werden die Voraussetzungen für die Einführung von allen betroffenen Fachbereichen
analysiert und diskutiert. Bei Handelsgeschäften wird nach der Konzeption
eine Testphase unter Einbindung der betroffenen Organisationseinheiten durchgeführt.
Erst bei erfolgreichem Test und Vorhandensein geeigneter Risikosteuerungsinstrumente
beginnt nach Entscheidung des Vorstands der laufende Handel.
Interne Revision
Die Interne Revision unterstützt als prozessunabhängige Stelle in ihrer Überwachungsfunktion
den Vorstand und die anderen Führungsebenen der Sparkasse.
Grundlage hierfür ist ein risikoorientierter Prüfungsplan, der vom Vorstand genehmigt
wird. Er bildet die Basis, auf derer die Interne Revision grundsätzlich alle Betriebs-
und Geschäftsabläufe prüft und bewertet. Darunter zählen auch die Prüfung
des Risikomanagements sowie der Einhaltung interner und externer Regelungen. Der
Fokus liegt hierbei auf den Prozessen und Methoden unter Beachtung der Grundsätze
von Sicherheit, Ordnungsmäßigkeit sowie Wirtschaftlichkeit und Zweckmäßigkeit.
Dies trägt wesentlich zur Einhaltung definierter Prozesse bei und unterstützt die
Weiterentwicklung und Verbesserung der Risikomanagementprozesse. Wesentliche
Feststellungen mit Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- bzw. Ertragslage haben sich
im Geschäftsjahr 2010 nicht ergeben. Vorschläge der Innenrevision bezüglich Verbesserungen
werden unverzüglich umgesetzt.
Phasen des Risikomanagementprozesses
Mit dem Ziel der Entwicklung eines einheitlichen und in sich geschlossenen Systems
zur Analyse und Quantifizierung der bestehenden Adressen-, Marktpreis- und Liquiditätsrisiken
sowie operationellen Risken unterscheiden wir vier Phasen im Risikomanagementprozess.
Zuerst sollen im Rahmen der Risikoidentifikation bestehende
und zukünftige wesentliche Risiken identifiziert werden, um davon ausgehend eine
Klassifizierung durchführen zu können. Hierzu zählen beispielsweise die bei neuen
Produkten oder komplexen Geschäften bestehenden Risiken und deren Integration in
das bestehende System. Mit wesentlichen Risiken verbundene Risikokonzentrationen
werden im Rahmen der Risikoidentifikation berücksichtigt. Ziel der Risikobeurteilung
ist mit einer dem Risiko angemessenen Methode das Risiko zu messen und zu
bewerten. Dabei werden für die einbezogenen wesentlichen Risiken angemessene
Szenariobetrachtungen (unerwartete Wertänderungen bzw. Stresstests) durchgeführt.
Die Risikosteuerung stellt sich als Gesamtheit der Maßnahmen dar, die darauf
abzielen, Risiken einzugehen, zu verringern, zu begrenzen, zu vermeiden oder zu
übertragen. Die letzte Phase des Prozesses ist die Überwachung der vom Vorstand
festgelegten Limite und das Reporting der Risikokennziffern sowie der Analyseergebnisse
an den Vorstand und die zuständigen Geschäftsbereiche durch das Risikocontrolling.
Neben der turnusmäßigen Berichterstattung über die wesentlichen Risiken
gemäß MaRisk erfolgt auch eine bedarfsgerechte Ad-hoc-Berichterstattung.
Darüber hinaus werden auch die Methoden der vorherigen Prozessphasen und die
Güte der verwendeten Daten bzw. Ergebnisse kontrolliert sowie validiert.
13

Risikotragfähigkeit
Im Rahmen der monatlich durchzuführenden Risikotragfähigkeitsanalyse stellt die
Sparkasse ihr eingesetztes Risikodeckungspotenzial den eingegangenen Risiken
gegenüber. Dabei stellen die installierten Verfahren zur Messung und Steuerung der
Risiken sicher, dass die wesentlichen Risiken jederzeit durch das vorhandene Risikodeckungspotenzial
abgedeckt sind und damit die Risikotragfähigkeit gegeben ist. Die
Sparkasse setzt ein auf periodischer Sichtweise basierendes Risikotragfähigkeitskonzept
ein. Die Sparkasse berechnet ihr maximales periodisches Risikodeckungspotenzial
unter Berücksichtigung aller Ertrags- und Kapitalbestandteile (ohne Neubewertungsreserven).
Darin berücksichtigt sind die erwarteten Wertänderungen für die
wesentlichen Risiken.
Für die Berechung des zur Risikoabdeckung zur Verfügung stehenden periodischen
Risikodeckungspotenzials verwendet die Sparkasse Abzugspositionen, sodass im
Wesentlichen das prognostizierte Ergebnis vor Steuern sowie ein Teil der Vorsorgereserven
nach § 340 f HGB enthalten sind. Hierbei wird die Verteilung der genannten
Vorsorgereserven über mehrere Jahre berücksichtigt.
Aus dem zur Risikoabdeckung zur Verfügung stehenden periodischen Risikodeckungspotenzial
wird das Globallimit für unerwartete Wertänderungen und ein Risikopuffer
für erwartete Wertänderungen abgeleitet. Abschließend werden die hinreichend
genau quantifizierbaren wesentlichen Risiken und die nicht hinreichend genau
quantifizierbaren wesentlichen Risiken (Liquiditätsrisiken und operationelle Risiken)
auf das abgeleitete Limitsystem für unerwartete Wertänderungen angerechnet.
Berichtswesen
Im Rahmen des Gesamtbankreporting „Periodisches Limitsystem, Risikotragfähigkeit“
an den Vorstand, den Bereichsleiter Kredit und Recht, die Mitglieder des Bilanzstrukturmanagements
und den Risikoausschuss Stresstests erfolgt monatlich durch
den Bereich Betriebswirtschaft die Darstellung der vergebenen Limite und der Auslastung
anhand eines Ampelsystems. Die Information des Verwaltungsrats erfolgt
vierteljährlich.
Risikostrategie
Beim Umgang mit unseren Geschäftsrisiken verfolgen wir auf Basis der Risikotragfähigkeit
eine Risikostrategie die durch folgende Merkmale gekennzeichnet ist:
• Der Vorstand trägt die Gesamtverantwortung für die Risiken und für die Umsetzung
der Risikostrategie und baut dabei auf das risikobewusste Verhalten
aller Mitarbeiter.
• Die Risikostrategie berücksichtigt die in der Geschäftsstrategie niedergelegten
Ziele und Planungen der wesentlichen Geschäftsaktivitäten und die Risiken
wesentlicher Auslagerungen. Sie umfasst auch die Ziele der Risikosteuerung
der wesentlichen Geschäftsaktivitäten sowie bestehender Risikokonzentrationen
einschließlich Ertragskonzentrationen.
• Mit Hilfe installierter Risikolimite und effizienter Kontrollsysteme soll der Ertrag
sichergestellt und das Vermögen der Sparkasse geschützt werden.
• Innerhalb ihres Bereiches obliegt es unseren Führungskräften ein entsprechend
den Vorgaben des Vorstands orientiertes Verhältnis von Risiken zu erzielten
Erträgen einzugehen. Es sollen nur Risiken mit einem für die Sparkasse
günstigen Verhältnis von Risiko zu Ertrag übernommen werden. Risiken mit
14

ungünstiger Relation sollen vermieden, vermindert oder kompensiert werden.
Die eingesetzten Kontrolleinheiten haben dies zu überwachen.
• Bei neuen Geschäftsaktivitäten sind angemessene Analysen hinsichtlich organisatorischer
Umsetzbarkeit, rechtlicher Konsequenzen und deren Risikogehalt
durchzuführen.
• Die zuständigen Entscheidungsträger müssen die erforderlichen Informationen
vollständig und zeitnah zur Verfügung gestellt bekommen.
• Aufsichtsrechtliche und gesetzliche Normen müssen jederzeit erfüllt werden.
• Grundsätzlich sind alle Betriebsabläufe durch die Innenrevision zu prüfen.
• Die Risikostrategie mit Teilrisikostrategien wird jährlich überprüft und sukzessive
weiterentwickelt.
3.2 Überwachung und Steuerung der Risikoarten
3.2.1 Adressenausfallrisiken
Unter Adressenausfallrisiken versteht man die Gefahr eines teilweisen oder vollständigen
Ausfalls vertraglich zugesagter Leistungen durch die Geschäftspartner.
Kundenkreditgeschäft
Da das Kreditgeschäft ein wesentliches Kerngeschäft der Sparkasse bildet, ist das
Eingehen von Adressenausfallrisiken sowie die Kontrolle und Steuerung dieser Risiken
eine Kernkompetenz der Sparkasse. In der Kreditrisikostrategie wird für alle
Geschäftssegmente das Risiko differenziert nach Produkten, Kundensegmenten und
Risikoklassen dargestellt. Die Steuerung der Adressenausfallrisiken des Kreditgeschäfts
geschieht unter besonderer Berücksichtigung der Größenklassenstruktur, der
Branchen, der gestellten Sicherheiten sowie des Risikos der Engagements. Der Begrenzung
wird dadurch Rechnung getragen, dass ein möglichst risikominimiertes
Kreditgeschäft im Vordergrund steht und zusätzlich bei den Unternehmenszielen
eine moderate Wachstumsrate festgelegt wurde. Der Kreditausschuss der Sparkasse
beschließt über die Zustimmung zur Übernahme bedeutender Risiken.
Bonitätsbeurteilung
Zentrale Bedeutung für die kreditnehmerbezogenen Adressenausfallrisiken hat die
Bonitätsbeurteilung. Zur Steuerung der Kreditrisiken setzen wir grundsätzlich die
Verfahren der S-Rating und Risikosysteme GmbH ein. Für alle Firmen- und Gewerbekunden
sowie Freiberufler ab einem Kreditobligo von 250 TEUR verwenden wir das
Standard-Rating. Bei Bauträgern und Investoren findet ab einem Kreditobligo von
750 TEUR das Immobiliengeschäftsrating Anwendung. Dabei basiert die quantitative
Beurteilung auf einer systemgestützten Analyse der Jahresabschlüsse in Verbindung
mit einem mathematisch-statistischen Ratingmodell. Das Ergebnis wird ergänzt
durch die Beurteilung der Geschäftsentwicklung, der Kapitaldienstfähigkeit sowie der
Qualität und Aktualität der vorliegenden Unternehmenszahlen, sowie im Immobiliengeschäftsrating
ergänzt um diverse Objektdaten. Darüber hinaus werden jeweils
qualitative Faktoren wie die Unternehmensführung, die Marktstellung, das Produktund
Leistungsangebot und die Branchenaussichten bewertet. Für Firmenkunden/Freiberufler
bis zu einem Kreditobligo von 250 TEUR wird das automatisierte
KundenKompaktRating angewandt. Für öffentliche Kreditnehmer steht das Verfahren
15

Rating öffentlicher Stellen zur Verfügung; im privaten Kreditgeschäft wird das Instrument
Kunden-Scoring eingesetzt. Bei bestimmten Kundensegmenten (Investoren,
Bauträger und Wohnungsbaugesellschaften) mit einem Kreditobligo zwischen
250 TEUR und 750 TEUR findet ein eigenes vereinfachtes dreistufiges Risikoklassifizierungsverfahren
Anwendung.
Zur Analyse der vorgelegten Jahresabschlüsse der Kreditnehmer setzen wir des
Weiteren u. a. die von der Sparkassenorganisation angebotenen Systeme EBIL (Einzelbilanzanalyse)
und STATBIL (Statistische Bilanzanalyse) ein. Die Bonitätsbeurteilung
erfolgt durch erfahrene Kreditanalysten unter Einbeziehung der Informationen
der Firmenkundenberater.
Problembehaftete Engagements werden einer Intensivbetreuung zugeordnet. Hierzu
wurden Kriterien festgelegt (Frühwarnsystem). Ausfallgefährdete (Sanierungs-)
Engagements werden von der Zentralen Firmenkundenberatung/Kreditbetreuung/
Sanierung und Not leidende Engagements durch den Bereich Kredit und Recht/Recht
und Abwicklung betreut.
Aus unserer Geschäftsstruktur (z.B. Größenklassen, Branchen, Ratingklassen) ergeben
sich unseres Erachtens keine besonderen Kreditrisiken. Es wird deshalb auch für
das nächste Jahr ein moderates, qualitatives und dem allgemeinen Wirtschaftswachstum
unserer Region angepasstes Kreditwachstum angestrebt.
Portfolioanalyse und -steuerung
Der Vorstand wird vierteljährlich über die Entwicklung des Kreditportfolios durch den
Kreditrisikobericht informiert. Er beinhaltet u. a. die Portfoliozusammensetzung nach
Ratingkennziffern bzw. Bonitätsklassen, Branchen und risikobehaftetem Kreditvolumen.
Dieser Bericht bildet zusammen mit den anderen eingesetzten Systemen die
Basis unserer Kreditentscheidungsprozesse und ermöglicht es uns das Risikoportfolio
zu bewerten und zu steuern.
Aufgrund der hieraus gewonnenen Erkenntnisse gehen wir von einer als günstig
einzustufenden Risikosituation aus.
Bei der Belastung aus den Adressenausfallrisiken im Kundenkreditgeschäft wurde als
Erwartungswert der Durchschnitt der Bewertungsergebnisse Kreditgeschäft zurück
bis zum Fusionsjahr 2002 (maximal 10 Jahre zurück) bei der Berechnung der Risikotragfähigkeit
eingestellt. Zusätzlich kann ein Sicherheitsaufschlag erfolgen.
Die Wertermittlung erfolgt durch den Bereich Kredit und Recht, Gruppe Kreditsekretariat
und ist durch diesen mindestens vierteljährlich zu überprüfen und ggf. anzupassen.
Bei den unerwarteten Wertänderungen aus Adressenausfallrisiken im Kundenkreditgeschäft
wird das zweithöchste Bewertungsergebnis im Kreditgeschäft der letzten 10
Jahre bzw. bei einem kürzeren Betrachtungszeitraum das höchste Bewertungsergebnis
Kreditgeschäft zurück bis zum Fusionsjahr 2002 abzüglich der erwarteten Wertänderung
aus Adressenrisiken im Kreditgeschäft verwendet und auf die periodische
Limitauslastung angerechnet. Zusätzlich kann ein Sicherheitsaufschlag erfolgen.
Die Sparkasse hat Schwellenwerte für Risikokonzentrationen im Kundenkreditgeschäft
je Kreditnehmereinheit in Abhängigkeit von Kredithöhe bzw. ungesichertem
Kreditanteil festgelegt. Die Steuerung und Überwachung erfolgt im Rahmen des
Kreditgewährungsprozesses bzw. der Kreditrisikoberichterstattung.
16

Bei den regelmäßig durchgeführten Stresstests wurden die Ergebnisse aus dem
Adressenrisiko bei der Beurteilung der Risikotragfähigkeit berücksichtigt. Sie zeigen,
dass die Sparkasse die Risiken mit ihrem Risikodeckungspotential abdecken kann.
Ergänzend setzen wir im Rahmen einer wertorientierten Betrachtung die Anwendung
CPV (Credit Portfolio View) ein. Der Einsatz erfolgt im Rahmen der Testphase zu Analysezwecken.
Unmittelbare Steuerungsmaßnahmen werden derzeit noch nicht daraus
abgeleitet.
Handelsgeschäfte
Zur Begrenzung der Adressenausfallrisiken aus Handelsgeschäften bestehen Limite
je Partner (Emittenten- und Kontrahentenlimite). Diese Risiken werden durch die
sorgfältige Auswahl unserer Vertragspartner nach den Regeln der Kreditwürdigkeitsprüfung
sowie durch Limite je Partner im Bereich der Handelsgeschäfte begrenzt. Im
Adressenrisiko werden über die aktuellen externen Ratingnoten der Handelsgeschäfte
mit Hilfe der Ausfallwahrscheinlichkeiten aus dem Standardrating über eine Migrationsmatrix
die periodisch erwarteten Ausfallbeträge abgebildet. Die unerwarteten
Wertänderungen werden durch eine Verschlechterung der Ratingnote berechnet. Für
die Stresstests Adressenrisiken werden die schlechtesten Bonitätsspreads aus dem
Krisenjahr des Finanzmarkts in 2008 verwendet. Die Auslastung der Limite wird durch
den Bereich Betriebswirtschaft berechnet. Aufgrund der aktuellen Höhe des erwarteten
und des unerwarteten Adressenrisikos ist von einer als noch günstig einzustufenden
Risikosituation auszugehen. Die für außergewöhnliche Marktentwicklungen
durchgeführten Stresstests zeigen, dass die Sparkasse die Risiken mit ihrem Risikodeckungspotential
abdecken kann. Die eingesetzten Instrumente versetzen die Sparkasse
in die Lage die Adressenausfallrisiken zu steuern. Im Rahmen der Marktpreisrisikosteuerung
werden daneben für verzinsliche Handelsgeschäfte in der definierten
Haltedauerbetrachtung auch die ratingbasierenden Spread-Risiken aus Bonitätsveränderungen
berücksichtigt.
Zum Aufzeigen und Steuern von Konzentrationsrisiken wurden Schwellenwerte je
zulässigen Geschäftsarten (einschließlich Beteiligungen) für eine Kreditnehmereinheit
definiert. Erreicht oder überschreitet bei einer Kreditnehmereinheit eine zusammengefasste
Geschäftsart (auch eingeräumtes Limit) einen Schwellenwert, werden
alle zusammengefassten Geschäftsarten mit Auslastungen im Kreditrisikobericht
dargestellt. Die Schwellenwerte je Geschäftart wurden so gewählt, dass in der Summe
der Schwellenwerte aller zulässigen Geschäftsarten pro Kreditnehmereinheit ein
unseres Erachtens tragbares Risiko eingehalten wird.
Beteiligungen
Die Gefahr eines finanziellen Verlustes aufgrund von Wertminderungen des Beteiligungsportfolios
wird als Beteiligungsrisiko bezeichnet. Neben dem Risiko eines
potenziellen Wertverlustes aus Substanzverminderung besteht das Risiko der Unoder
Unterverzinslichkeit der Anlagen. Darüber hinaus besteht das Risiko steigender
Umlagen wegen nicht gedeckter Aufwendungen beim SVBW bzw. durch Aufwendungsersatzansprüche
des DSGV.
Bei den Verbundbeteiligungen der Sparkasse handelt es sich um strategische Beteiligungen.
Sie dienen insbesondere der Stärkung des Sparkassenfinanzverbundes und
dem Ausbau der Vertriebskanäle für die Produkte der Verbundunternehmen. Die
Verbundbeteiligungen sollen den Geschäftszweck der Sparkasse langfristig unterstützen.
Teilweise werden die Beteiligungen auch indirekt über den SVBW gehalten.
17

Daneben bestehen weitere Beteiligungen als Kreditbeteiligung, eine weitere strategische
Beteiligung sowie eine Funktionsbeteiligung; diese sind jedoch von untergeordneter
Bedeutung. Das Beteiligungsportfolio beläuft sich insgesamt auf
34,1 Mio. EUR.
In der Geschäfts- und Risikostrategie hat die Sparkasse die Ziele und Rahmenbedingungen
für die Beteiligungen festgelegt. Die Beteiligungsrisiken werden angemessen
in das Risikotragfähigkeitskonzept der Sparkasse einbezogen. Das Beteiligungscontrolling
erfolgt für die Verbundbeteiligungen durch den SVBW und für die sonstigen
Beteiligungen durch den Bereich Kredit und Recht, Gruppe Kreditsekretariat. Für das
Beteiligungsrisiko werden für unerwartete Wertänderungen mögliche geschätzte
Wertkorrekturen angesetzt. Die Methoden der Risikoermittlung werden regelmäßig
überprüft und weiterentwickelt. Neben der Risikoquantifizierung erfolgt zusätzlich
eine qualitative Beurteilung der Unternehmensentwicklung, der strategischen Ausrichtung
sowie der Marktstellung des jeweiligen Beteiligungsunternehmens. Die
Steuerungs- und Überwachungssysteme gewährleisten, dass die Sparkasse ausreichend
über die Situation bei den einzelnen Beteiligungsunternehmen unterrichtet ist.
Die Sparkasse ist Mitglied des SVBW, der sich, wie in Abschnitt 1. Rahmenbedingungen
dargestellt, an der Bereitstellung von zusätzlichem Eigenkapital beteiligt und
eine Rückgarantie aus einer Risikoimmunisierungsaktion für die LBBW übernommen
hat. Als Mitglied sind wir verpflichtet, über Umlagen den nicht anderweitig gedeckten
Verbandsaufwand entsprechend dem maßgeblichen Umlageschlüssel abzudecken.
Dies gilt auch für den Fall, dass die Erträge die aus den im Rahmen dieser Konstruktionen
möglicherweise entstehenden Aufwendungen nicht abdecken. Auch unter
Berücksichtigung des Gesamtkreditengagements besteht insoweit eine Risikokonzentration
bezüglich der Adresse LBBW. Ein akutes Risiko der Inanspruchnahme aus
diesen Verpflichtungen über die Verbandsumlage ist derzeit nicht erkennbar.
Zum Erwerb der Landesbank Berlin Holding AG (LBBH) durch die S-Finanzgruppe
haben wir uns über den Deutschen Sparkassen- und Giroverband ö. K. (DSGV) an der
Erwerbsgesellschaft der S-Finanzgruppe mbH & Co. KG (Erwerbsgesellschaft) als
Kommanditistin unterbeteiligt. In diesem Zusammenhang besteht ein Aufwendungsersatzanspruch
des DSGV gegenüber den Unterbeteiligten für den Fall, dass die über
die Erwerbsgesellschaft auszuschüttenden Dividenden der LBBH die laufenden Aufwendungen
(im Wesentlichen aus der Fremdfinanzierung) nicht abdecken. Für das
Geschäftsjahr 2010/2011 der Erwerbsgesellschaft ist kein Verpflichtungsüberhang
aus dem Aufwendungsersatzanspruch zu erwarten.
Bezüglich der Konzentrationsrisiken für Beteiligungen verweisen wir auf die Ausführungen
im vorhergehenden Abschnitt Handelsgeschäfte.
Bei den regelmäßig durchgeführten Stresstests wurden die Ergebnisse aus den Beteiligungen
bei der Beurteilung der Risikotragfähigkeit berücksichtigt. Sie zeigen, dass
die Sparkasse die Risiken mit ihrem Risikodeckungspotential abdecken kann.
Berichtswesen
Der Notwendigkeit eines angemessenen zeitnahen Risikoinformationswesens tragen
wir durch den Kreditrisikobericht Rechnung, der dem Vorstand und dem Verwaltungsrat
vierteljährlich vorgelegt wird. Der vom Bereich Kredit und Recht erstellte
Kreditrisikobericht bildet mit den anderen eingesetzten Systemen die Basis unserer
Kreditentscheidungsprozesse und ermöglicht es uns, das Risikoportfolio zu bewerten
und zu steuern.
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Er beinhaltet folgende Darstellungen und ggf. erforderliche Kommentierungen:
• zur Portfoliozusammensetzung nach Ratingkennziffern, Branchen und Größenklassen
• zum Umfang der vergebenen Limite und externen Linien
• zu bestehenden Großkrediten und sonstigen bemerkenswerten Engagements
• zu bedeutenden Limitüberschreitungen
• zur Entwicklung des Neugeschäfts
• zur Entwicklung der Risikovorsorge
• zu wesentlichen Kreditentscheidungen, soweit sie von unserer Risikostrategie
abweichen oder die vom Vorstand im Rahmen seiner Krediteinzelkompetenz
bei abweichenden Voten entschieden wurden
• Konzentrationsrisiken/Überschreitung festgelegter Schwellenwerte
• Informationen zu Beteiligungen
3.2.2 Marktpreisrisiken
Marktpreisrisiken sind mögliche Ertragseinbußen, die sich aus den Veränderungen
der Marktpreise für Wertpapiere und Devisen, aus Schwankungen der Zinssätze und
Kurse sowie aus den hieraus resultierenden Preisänderungen der Derivate ergeben.
Marktpreisrisiken werden gesteuert mit dem Ziel, Ertragschancen wahrzunehmen,
ohne die finanziellen Ressourcen unangemessen zu belasten. Die Marktpreisrisiken
bewegen sich innerhalb des Rahmens der geschäftspolitischen Zielsetzungen.
Währungsrisiken sind bei der Sparkasse nur von untergeordneter Bedeutung. Offene
Positionen wurden i. d. R. durch gegenläufige Geschäfte bzw. Derivate (Devisentermingeschäfte)
abgesichert.
Marktpreisrisiken aus Handelsgeschäften des Handels- und Anlagebuchs
Für die Handelsgeschäfte der Sparkasse werden die Marktpreisrisiken börsentäglich
auf Basis aktueller Marktpreise und möglichen Marktpreisveränderungen ermittelt
und auf die aus dem Risikotragfähigkeitskonzept abgeleiteten Limite angerechnet.
Die Marktpreisveränderungen werden mittels Value-at-Risk-Konzept mit Verrechnung
von stillen Reserven pro Einzeltitel gemessen und überwacht. Für die unterschiedlichen
Portfolien der Sparkasse werden einheitliche Parametereinstellungen
(Konfidenzniveau 99,0 %, Haltedauer 10 Tage, Betrachtungszeitraum 250 Tage)
verwendet.
Die Marktpreisrisiken aus Handelsgeschäften bewegten sich in 2010 jederzeit innerhalb
des Rahmens des vom Vorstand vorgegebenen Limitsystems. Zum Jahresende
2010 war das Risikolimit aus Handelsgeschäften mit 65,2 % ausgelastet, sodass die
Sparkasse von einer als noch günstig einzustufenden Risikosituation ausgeht.
Das System und die Validität der Prognosewerte werden durch ein regelmäßiges
Backtesting überprüft und ständig verfeinert.
Die für außergewöhnliche Marktentwicklungen vierteljährlich durchgeführten Stresstests
zeigen, dass das Risikodeckungspotenzial der Sparkasse ausreichend ist.
Für Stresstests zur Bewertung der Abschreibungsrisiken von Zinsinstrumenten wird
das schlechteste Ergebnis der 14 Grenzszenarien aus der DSGV-Machbarkeitsstudie
(Konfidenzniveau von 99,0 %) und das schlechteste Ergebnis aus acht eigenen Adhoc-Szenarien
(Zinsanstieg +0,5 % / +1 % / +2 % /- 1% / flache und inverse Zinsstrukturkurve
sowie den Basel II-Szenarien) dargestellt.
19

Berichtswesen
Folgende Daten bzw. Unterlagen werden dem Vorstand, dem Bilanzstrukturmanagement
und dem Risikoausschuss Stresstest (keine börsentägliche Reports) als Risikoinformationen
mittels der Marktpreisrisikoberichte "Handelsgeschäfte" durch das
Risikocontrolling zur Verfügung gestellt:
börsentäglich:
• Marktpreisrisiken des Handels- und des Anlagebuchs
• Risiko- und Ergebnisentwicklung der einzelnen Portfolien des Handelsgeschäfts
• Bedeutende Limitüberschreitungen
• Änderungen der wesentlichen Annahmen oder Parameter
monatlich:
• Marktpreisrisiken des nicht bewertungspflichtigen Anlagebuchs
• Darstellung der schwebenden Geschäfte
• Bericht über Auslastungen der einzelnen Emittentenlimite
• Bericht über Wertpapierleihgeschäfte
• Umsätze der Handelsgeschäfte im Berichtsmonat
vierteljährlich:
• Stresstests
• Risikokonzentrationen
Die Information des Verwaltungsrats erfolgt vierteljährlich.
Gesamtinstitutsbezogenes Zinsänderungsrisiko
Die Zinsspannenrisiken werden regelmäßig vom Bereich Betriebswirtschaft ermittelt.
Das periodische Zinsspannenrisiko wird regelmäßig mit der Anwendung GuV-Planer
(Konzept gleitender Durchschnitte variabler Positionen) mit verschiedenen Zinsszenarien
ermittelt.
Für die unerwartete Wertänderung im „periodischen Limitsystem Risikotragfähigkeit“
wird von der Sparkasse das für am wahrscheinlichsten eingeschätzte Szenario berücksichtigt.
Zum Jahresende 2010 beläuft sich das Zinsänderungsrisiko für das
Folgejahr auf 1,7 Mio. EUR.
Für Stresstests zur Ermittlung des Zinsspannenrisikos wird das schlechteste Ergebnis
der 14 Grenzszenarien aus der DSGV-Machbarkeitsstudie (Konfidenzniveau von 99%)
und das schlechteste Ergebnis aus acht eigenen Ad-hoc-Szenarien (Zinsanstieg +0,5
% / +1 % / +2 % /- 1% / flache und inverse Zinsstrukturkurve sowie den Basel II-Szenarien)
dargestellt.
Die für außergewöhnliche Zinsentwicklungen vierteljährlich durchgeführten Stresstests
zeigen, dass das Risikodeckungspotenzial der Sparkasse ausreichend ist.
Neben der periodischen Betrachtung im Rahmen der Gesamtbanksteuerung setzt die
Sparkasse zur Feinsteuerung des Zinsänderungsrisikos ergänzend ein wertorientiertes
Verfahren ein (Anwendung S-Treasury). Dabei wird ein Konfidenzniveau von
95,0 % und eine Haltedauer von 3 Monaten zugrunde gelegt. Die der Bewertung
zugrunde liegenden Daten erhält Treasury / Handel vom Bereich Betriebswirtschaft
um sie dann für den Vorstandsreport aufzubereiten.
Der ermittelte Value-at-Risk zum Jahresende belief sich auf 4,8 % (Vorjahr: 5,2 %).
Darüber hinaus wird mit Hilfe dieses Instruments die risikoadjustierte Performancekennziffer
/ Kennzahl RORAC (return on risk adjusted capital) monatlich ermittelt, bei
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der die Mehrperformance in Relation zum Risiko des Portfolios gesetzt wird. Die
RORAC-Kennziffer betrug zum Jahresende 2010 26,8 (Vorjahr: 32,8).
Das wertorientiert gemessene Zinsänderungsrisiko stufen wir - bezogen auf den
Verbandsdurchschnitt - als unterdurchschnittlich ein.
Die Abweichung von der Zielbenchmark im Geschäftsjahr resultiert überwiegend aus
kurz- und mittelfristigen Investments aus dem Vorjahr und des laufenden Geschäftsjahrs.
Zum Risikoausgleich erfolgten keine Investments im langfristigen Bereich. Ziel
ist es, mittelfristig die aus der Zielbenchmark ermittelten Cashflow-Strukturen
schrittweise zu erreichen.
Im Rahmen der Gesamtbanksteuerung wurden zur Feinsteuerung und Absicherung
von Zinsänderungsrisiken ausschließlich bilanzwirksame Instrumente eingesetzt.
In 2010 bewegten sich die periodischen und wertorientierten Zinsspannenrisiken
jederzeit innerhalb des Rahmens der vom Vorstand vorgegebenen Limitsysteme.
Berichtswesen
Folgende Daten bzw. Unterlagen werden dem Vorstand, dem Bilanzstrukturmanagement
und dem Risikoausschuss Stresstests als Risikoinformationen mittels der
Marktpreisrisikoberichte "Zinsänderungsrisiken" durch den Bereich Betriebswirtschaft
zur Verfügung gestellt:
monatlich:
• Entwicklung des wertorientierten Zinsänderungsrisikos
• Risiko- und Ergebnisentwicklung (VaR incl. Zeitvergleich / Benchmarkvergleich,
RORAC-Kennziffer, Abweichungslimit incl. Zeitvergleich, Basel II Risikokoeffizient,
Performance ex ante und ex post-Zeitvergleich)
• Auslastung der wertorientierten Limite
• Änderungen der wesentlichen Annahmen oder Parameter
vierteljährlich:
• Entwicklung des periodischen Zinsänderungsrisikos einschließlich Stresstests
auf Basis verschiedener Zinsszenarien
• Risikokonzentrationen
Die Information des Verwaltungsrats erfolgt vierteljährlich.
3.2.3 Liquiditätsrisiko
Das Risiko, Zahlungsverpflichtungen zum Zeitpunkt der Fälligkeit nicht nachkommen
zu können (Termin- und Abrufrisiken) sowie die Gefahr, im Falle unzureichender
Marktliquidität in einzelnen Produkten nicht oder nicht zu erwartende Konditionen
kontrahieren zu können (Marktliquiditätsrisiken), wird ebenfalls im Rahmen des Risikomanagements
und -controllings gesteuert. Das Refinanzierungsrisiko ist die Gefahr,
dass erforderliche Anschlussfinanzierungen bzw. zusätzliche Refinanzierungsmittel
nicht oder nur zu erhöhten Konditionen beschafft werden können.
Dem Liquiditätsrisiko, das die vorgenannten Ausprägungen beinhaltet, wird durch
eine ausreichende Liquiditätsvorsorge und eine verantwortungsvolle Strukturierung
der Aktiva und Passiva vorgebeugt. Als Grundlage für die Planung und Steuerung der
Liquidität dienen der Sparkasse der Liquiditätsstatus und die Liquiditätsbilanz aus
der Finanzplanung.
Der aktuelle Liquiditätsstatus wird auf täglicher Basis von dem Bereich Betriebswirtschaft
gemessen und dient der Disposition der täglichen Liquidität durch den Han-
21

del/Treasury. Zur frühzeitigen Erkennung von großen Liquiditätsabflüssen werden
diese täglich vom Bereich Betriebswirtschaft fortgeschrieben und überwacht. Bei
Überschreitung von definierten Schwellenwerten bei Liquiditätsabflüssen in einem
bestimmten Zeitraum ist der Handel/Treasury unverzüglich zu informieren. Nach
Überprüfung und Beurteilung ist durch den Handel/Treasury ggf. der Notfall auszusprechen.
Daneben wird täglich auf der Basis von Erfahrungswerten in den Mindestreservezeiträumen
eine Feinsteuerung der Liquidität unter Einbeziehung aller in
diesem Zeitverlauf eintretenden Fälligkeiten / Anlagen aus Eigengeschäften und
bekannten Großkundengeschäften durch den Bereich Betriebswirtschaft vorgenommen.
Gegenstand der vom Bereich Betriebswirtschaft erstellten 12-Monats-Finanzplanung
auf Basis der Liquiditätsbilanz ist eine stichtagsbezogene, portfolioübergreifende
Darstellung von zukünftigen Zahlungsströmen, auf deren Basis der Liquiditätsbedarf
oder -überschuss je Monat ermittelt wird. Diesen sind die noch zur Verfügung stehenden
gesicherten Refinanzierungsmittel (z.B. Refinanzierungsmöglichkeit durch
Offenmarktgeschäfte) jeweils gegenübergestellt. Unterschreitet die Differenz der
gesicherten Refinanzierungsmittel und dem Liquiditätsbedarf-Saldo in der Überwachungsphase
(drei Folgemonate) die mit einer Ampelfunktion versehenen Schwellenwerte,
sind in einem abgestuften Verfahren entsprechende Maßnahmen einzuleiten.
Zusätzlich wird noch eine Szenarienberechnung für unerwartete Liquiditätsveränderungen
durchgeführt.
Zur Messung und Limitierung der längerfristigen Liquiditätsreserve orientiert sich die
Sparkasse darüber hinaus an den Anforderungen der Liquiditätsverordnung. Mittels
des Programms Lima wird zusätzlich eine Szenariobetrachtung für unerwartete Liquiditätsveränderungen
zur Entwicklung der Liquiditätskennziffer durchgeführt. Die
Überwachung der monatlichen Liquiditätskennziffer erfolgt mittels definierten
Schwellenwerten über ein Ampelsystem durch den Bereich Betriebswirtschaft, in dem
in einem abgestuften Verfahren entsprechende Maßnahmen einzuleiten sind.
Durch die Messungen und Überwachung ist die Sparkasse in der Lage, einen Liquiditätsbedarf
rechtzeitig zu erkennen und zu decken. Handlungsalternativen für einen
sich abzeichnenden Liquiditätsengpass sowie einen Notfallplan für einen tatsächlichen
Liquiditätsengpass wurden definiert.
Wie es auch die Liquiditätskennziffer im Abschnitt Finanzlage zeigt, verfügt die Sparkasse
insgesamt über eine gute Liquiditätsposition. Ausschlaggebend hierfür ist
unser Bestand an liquiden Wertpapieren. Bei den durchgeführten Szenarioberechnungen
ergibt sich weiterhin eine gute Liquiditätssituation.
Die für außergewöhnliche Marktentwicklungen durchgeführten Stresstests zeigen,
dass die Sparkasse jederzeit in der Lage ist ihren Verpflichtungen nachzukommen.
Die Stresstests werden auf die beiden Modelle Liquiditätsplanung und Liquiditätskennziffer
angewandt. Es werden verschiedene Szenarien mit Abflüssen bzw. Verschiebungen
von Kundengeldern sowie Kursverlusten beim Wertpapiervermögen
simuliert.
Ferner hat die Sparkasse Schwellenwerte für Konzentrationsrisiken in der Liquiditätsbeschaffung
(Veräußerung liquider Aktiva bzw. verbindlich zur Verfügung gestellte
Kreditlinien) je Geschäftspartner definiert. Dies soll bei sich abzeichnenden Einschränkungen
bzw. Wegfall von einzelnen Liquiditätsquellen frühzeitige Gegenmaßnahmen
ermöglichen.
22

Berichtswesen
Die Risikoinformationen an den Vorstand, an das Bilanzstrukturmanagement und an
den Risikoausschuss Stresstests mittels Liquiditätsrisikoberichten erfolgen durch
den Bereich Betriebswirtschaft:
mindestens monatlich:
• Liquiditätskennziffer (bei Erreichen eines Schwellenwertes am Monatsultimo
wird auf eine tägliche Berichterstattung umgestellt)
• Liquiditätsbilanz
• Ergebnis der Szenarioanalysen mit Limitauslastungen der Liquiditätskennziffern
und Liquiditätsbilanz
vierteljährlich:
• Stresstests
• Risikokonzentrationen
bzw. durch Treasury/Handel:
mindestens halbjährlich:
• Liste zur Liquiditätsbeschaffung über Instrumente, Kontrahenten und Kosten
Die Information des Verwaltungsrats erfolgt vierteljährlich.
3.2.4 Operationelle Risiken
Unter operationellen Risiken versteht die Sparkasse die Gefahr von Schäden, die in
Folge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Mitarbeitern,
der internen Infrastruktur oder in Folge externer Einflüsse eintreten können. Für
den adäquaten Umgang mit operationellen Risiken ist letztendlich der Vorstand
verantwortlich, dem in diesem Zusammenhang die Aufgabe der Festlegung, der regelmäßigen
Überprüfung und der Sicherstellung der Rahmenbedingungen im Umgang
mit operationellen Risiken zufällt.
Bei der Sparkasse werden operationelle Risiken einmal jährlich durch die Fachbereiche
identifiziert und dokumentiert. Zu den installierten Regelungen bzw. Verfahren
zum Management der operationellen Risiken zählen insbesondere das interne Kontrollsystem,
die schriftlich fixierte Ordnung für die Aufbauorganisation und die wesentlichen
Arbeitsabläufe, der Einsatz von qualifiziertem Personal sowie die ständige
Weiterentwicklung der Methoden und die Verbesserung der technischen Abläufe.
Betriebsrisiken aus dem IT-Bereich sowie aus Organisations- und Bearbeitungsfehlern
werden durch Vereinbarungen mit einem externen Rechenzentrum, Notfallkonzepte,
zunehmende Automatisierung und ständige Kontrollen durch qualifizierte
Mitarbeiter gemindert und zum Teil durch Versicherungen gedeckt. Rechtliche Risiken
werden durch sorgfältige Prüfung der vertraglichen Grundlagen und den Einsatz
gebräuchlicher Standardverträge reduziert.
Darüber hinaus setzt die Sparkasse seit 2005 die vom DSGV im Projekt "Operationelle
Risiken" entwickelten Instrumente "fokussierte Risikolandkarte" und "Schadensfalldatenbank"
ein. Die "fokussierte Risikolandkarte" dient neben der Identifikation
operationeller Risiken der szenariobezogenen Analyse von risikorelevanten Verlustpotenzialen
(ex ante Betrachtung). In der "Schadensfalldatenbank" werden tatsächlich
eingetretene Schäden aus operationellen Risiken ab einem Betrag von 1 TEUR
erfasst (ex post Betrachtung).
Der Umfang der operationellen Risiken wird als niedrig eingeschätzt.
23

Die für außergewöhnliche Ereignisse durchgeführten Stresstests zeigen, dass die
Risikotragfähigkeit der Sparkasse ausreichend ist. Bei den Stresstests wurde einerseits
die in der Risikolandkarte verwendete Eintrittshäufigkeit der Szenarien erhöht.
In einer zweiten Simulation wird der sofortige Eintritt der drei größten Schadensszenarien
angenommen.
Das Konzentrationsrisiko wird mittels definierten Schwellenwerten für außergewöhnliche
Schadenshöhen in einem Matrixfeld aus Schadensursache und Funktion des
Schadensverursachers ermittelt und abgebildet. Ziel ist es, Risikotreiber zu identifizieren
und ggf. durch Maßnahmen das Risiko zu reduzieren.
Berichtswesen
Die Risikoinformationen an den Vorstand, an das Bilanzstrukturmanagement und an
den Risikoausschuss Stresstests erfolgt mittels des Berichts operationelle Risiken
jährlich durch den Bereich Betriebswirtschaft:
• aufgetretene bedeutende Schadensfälle (Art, Ausmaß und Ursache)
• ermittelte Risiken
• getroffene bzw. zu treffende Maßnahmen
• Stresstests
• Risikokonzentrationen
Die Information des Verwaltungsrats erfolgt jährlich.
3.3 Zusammenfassende Risikobeurteilung
Unser Haus verfügt über ein hinreichendes, dem Umfang der Geschäftstätigkeit angemessenes
System zur Steuerung, Überwachung und Kontrolle der vorhandenen
Risiken gemäß § 25a KWG. Durch das Risikomanagement und -controlling der Sparkasse
können frühzeitig die Risiken identifiziert, Informationen an die zuständigen
Entscheidungsträger weitergeleitet und Risiken gesteuert werden. Die Risikotragfähigkeit
ist entsprechend der Risikotragfähigkeitsanalysen in allen Szenarien gegeben.
Die Risikolage ist insgesamt als vergleichsweise günstig einzustufen. Adressenausfallrisikokonzentrationen
im Kundenkreditgeschäft bestehen nach der letzten
Ermittlung per Ende Januar 2011 bei acht Kreditnehmereinheiten. Konzentrationsrisiken
bezüglich der Adresse und der Liquiditätsbeschaffung bestehen bei der LBBW
(incl. Beteiligungen) und der NordLB sowie hinsichtlich der Liquiditätsbeschaffung
bei der LB Berlin. Diese werden von uns bewusst eingegangen und gesteuert. So
besteht ein großer Teil des Investments bei der LBBW und der NordLB aus gedeckten,
liquiden Schuldverschreibungen. Zudem besteht ein Konzentrationsrisiko bei den
operationellen Risken durch unser Outsourcing der IT bei der Finanz Informatik, das
wir aktiv durch unsere Dienstleistersteuerung managen. Aufgrund unseres Geschäftsmodells
besteht ein Konzentrationsrisiko bei den Marktpreisrisiken ausschließlich
in dem von uns gesteuerten Zinsänderungsrisiko. Bestandsgefährdende
Risiken oder Risiken die die Entwicklung wesentlich beeinträchtigen sind nicht erkennbar.
Die Sparkasse sieht sich durch das bestehende Risikomanagement sowohl
für das bestehende Geschäft als auch für die kommenden Herausforderungen gut
gerüstet.
24

4. Nachtragsbericht: Vorgänge von besonderer Bedeutung nach
dem Schluss des Geschäftsjahres
Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahres haben
sich nicht ergeben.
5. Prognosebericht
Strategische Schwerpunkte
Unser oberstes strategisches Ziel ist die Stärkung und Sicherung der Ertragskraft
unseres Unternehmens, denn nur eine angemessene Ertragskraft gewährleistet, dass
wir den finanziellen Spielraum für die zukünftige Geschäftsentwicklung haben. Wir
wollen auch in Zukunft eine selbstständige Sparkasse unter öffentlicher Trägerschaft
bleiben, die gute Marktposition in unserem Geschäftsgebiet erhalten bzw. in Teilbereichen
weiter ausbauen sowie unsere derzeitige Position im Vergleich zu anderen
gleich großen baden-württembergischen Sparkassen verbessern bzw. festigen. Dies
wollen wir durch eine hohe Rentabilität in allen Geschäftsfeldern und einem ausgewogenen
Verhältnis zwischen Kosten und Erträgen in jedem Geschäftsbereich erreichen.
Dies fördern wir unter anderem durch Zielvereinbarungen mit Führungskräften
und Mitarbeitern. Den unternehmens-erfolgsbezogenen Teil der Sparkassensonderzahlung
haben wir über eine Dienstvereinbarung mit dem Personalrat an die Cost-
Income-Ratio und das Betriebsergebnis nach Bewertung (ohne Veränderung der
§ 340f HGB Vorsorgereserve) - für alle Mitarbeiter verbindlich - gekoppelt. Über die
weitere Intensivierung der ganzheitlichen und zielgerichteten Kundenbetreuung
durch überdurchschnittlich qualifizierte, motivierte, kunden- und dienstleistungsorientierte
Mitarbeiter sowie mit unserer Vertriebskonzeption und dem S-Finanzkonzept
wollen wir unsere Kunden begeistern. Durch den effizienten Einsatz von vorhandenen
Ressourcen und mehr Verantwortung durch Teamarbeit erreichen wir die erforderliche
Produktivität. Dazu bedarf es auch konsequent auf den Vertrieb ausgerichteter
effizienter Prozesse, die fortlaufend optimiert werden. Die Erreichung unserer Ziele
und die erforderliche Transparenz über Erträge, Volumina, Kosten und Risiken werden
kontinuierlich im Rahmen der Gesamtbanksteuerung mit integrierter Ergebnisund
Risikosteuerung überwacht und gesteuert.
Aufbauend auf der Strategielandkarte der Sparkasse Tauberfranken mit den Perspektiven
„Finanzen“, „Kunde / Markt“, „Prozesse“ und „Mitarbeiter“ und den entsprechenden
strategischen Zielen und Handlungsfeldern werden Kennzahlen oder Zielwerte
definiert, die über Projekte und Maßnahmen erarbeitet bzw. überwacht werden.
Die Erreichung der Ziele wird kontinuierlich über ein Reportingsystem sowie im Rahmen
des Soll-Ist-Vergleichs mittels Bilanz-, Wachstums-, Marktanalysen und Ergebnisvorausschaurechnung
überwacht.
Unsicherheit, ein Element jeder Prognose
Die Prognosen, die sich auf die Entwicklung der Sparkasse für die nächsten zwei
Jahre beziehen, stellen unsere Einschätzungen der wahrscheinlichsten künftigen
Entwicklung auf Basis der uns zum Zeitpunkt der Erstellung des Lageberichts zur
Verfügung stehenden Informationen dar. Da Prognosen mit Unsicherheit behaftet
sind bzw. sich durch die Veränderungen der zugrunde liegenden Annahmen, insbesondere
in der derzeitigen Ausgangslage der Entwicklungen im Finanzsektor und der
25

Weltkonjunktur, als unzutreffend erweisen können, weisen wir darauf hin, dass die
tatsächlichen Ergebnisse von den zur Zeit erwarteten abweichen können, sofern die
zugrunde gelegten Annahmen nicht eintreffen.
Erwarteter Geschäftsverlauf 2011 und 2012
Die weitere Konjunkturentwicklung ist im Wesentlichen von der Entwicklung der
Weltwirtschaft abhängig. Für 2011 bestehen grundsätzlich positive Aussichten für die
Weltwirtschaft, so dass wir bei verhaltener Dynamik ein langsames, maßvolles Wirtschaftswachstum
erwarten. Auf Grund der derzeitigen allgemeinen Prognoserechnungen
wird mit einer Fortsetzung der Aufwärtsbewegung der deutschen Wirtschaft
gerechnet - für das Jahr 2011 mit einer Erhöhung des BIP um ca. 2 %, für 2012 um ca.
1,5 %. Dann wäre in etwa wieder der Stand vor der Wirtschaftskrise erreicht. Dies
dürfte sich wiederum positiv auf den Arbeitsmarkt auswirken und zu einem weiteren
tendenziellen Rückgang der Arbeitslosigkeit führen. Das Wachstum wird aber nicht
genügen, um die Beschäftigtensituation merklich zu verbessern. Die Inflationsrate
dürfte im Jahr 2011 bei rund 2 % und im Jahr 2012 bei ca. 2,5 % liegen.
Ab Mitte 2011 erwarten wir positive Impulse – auch für die Binnennachfrage - aus den
laufenden Reformprozessen und weiter ansteigende Exporte. Chancen bieten sich
durch die von den deutschen Unternehmen vorgenommenen Kostensenkungen und
der damit gestiegenen Produktivität und Gewinnerwartung. Wesentliche Risiken
stellen der hohe bzw. weiter steigende Preis für Rohöl und andere Rohstoffe sowie
der starke Euro dar. In unserem Geschäftsgebiet wird sich die wirtschaftliche Entwicklung
nicht von der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung abkoppeln können. Die Sparkasse
sieht sich den Herausforderungen eines dynamischen Wettbewerbsumfeldes
gegenüber. Hierzu zählen ein sich weiter verstärkender Wettbewerb zwischen den
Kreditinstituten und die steigenden Ansprüche unserer Kundschaft. Bereits heute
verfügt die Sparkasse über ein breites Angebot anerkannter Finanzprodukte mit einer
hohen regionalen Marktabdeckung. Chancen wollen wir vor allem dadurch nutzen,
dass wir künftig einzelne Geschäftsfelder mit zusätzlichen Produkten ausbauen. Dies
gilt insbesondere für Geschäftsfelder, in denen wir bislang noch unterrepräsentiert
sind. So zielt unsere Produktpolitik darauf ab, in allen wirtschaftlich sinnvollen Marktsegmenten
angemessen vertreten zu sein.
Auf Grund der allgemeinen konjunkturellen Rahmenbedingungen erwarten wir für die
Jahre 2011 und 2012 beim Kundenkreditvolumen eine moderate unserem heimischen
Wirtschaftsraum angepasste Bestandsausweitung. Beim bilanzwirksamen
Mittelaufkommen von Kunden - bereinigt um Geldanlagen institutioneller Anleger -
rechnen wir in 2011 mit einer weiterhin positiven Entwicklung, die sich in 2012 fortsetzt.
Bei den Wertpapierersparnissen planen wir ein Wachstum in 2011 und 2012.
Grundsätzlich gehen wir bei der strukturellen Zusammensetzung des Geschäftsvolumens
von keiner wesentlichen Veränderung aus.
Nach einer nur leichten Erhöhung der Bilanzsumme in 2010 planen wir eine gleichbleibende
Bilanzsumme für 2011 und auch 2012.
Durch die stärkeren wirtschaftlichen Entwicklungen der Volkswirtschaften in Asien
und Europa und der ansteigenden Inflation, erwarten wir im ersten Halbjahr 2011
eine Abkehr von der bisherigen Niedrigzinspolitik der EZB und damit verbunden Zinserhöhungen
in allen Laufzeitbereichen. In 2012 wird sich dieser Trend voraussichtlich
fortsetzen. Der erwartete Zinsanstieg und der damit verbundene Wegfall von Fristentransformationsergebnissen
werden den prognostizierten Anstieg im Zinsüberschuss
in 2011 voraussichtlich etwas dämpfen. In 2012 erwarten wir zu 2011 einen weiteren
Anstieg des Zinsüberschusses. Bei einem weiter harten Wettbewerbsdruck in der
26

Kreditwirtschaft besteht das Risiko, dass die Zinsspanne absinkt. Es bietet sich aber
auch die Chance als „Sparkasse in der Region“ und verlässlicher Partner mit marktgerechten
Konditionen Kunden an uns zu binden und das Zinsergebnis positiv zu beeinflussen.
Die Entwicklung des Zinsniveaus hat den größten Einfluss auf die Höhe unseres
Zinsüberschusses. Insbesondere bei einer normalen, auf höherem Zinsniveau und
nicht zu flach verlaufenden Zinsstrukturkurve bietet sich die Chance der Margenausweitung
durch Fristentransformation und Zinsanpassungen.
Für einzelne wesentliche Verbundbeteiligungen erwarten wir weiterhin in 2011 und
2012 noch keine Erträge und haben diesen Sachverhalt insofern in unserer Ertragsprognose
berücksichtigt. Weitere Abschreibungen auf bzw. Rückstellungen für unsere
Verbundbeteiligungen sind ebenfalls nicht auszuschließen.
Durch die konsequente Ausrichtung unsere Vertriebsstrategie, der Nutzung der
Beratungs-Philosophie des S-Finanzkonzepts und den verbesserten Aussichten an
den Finanzmärkten wollen wir zusätzlich verstärkte Investments im Wertpapierdienstleistungsgeschäft
unserer Kunden begleiten. Für 2011 und 2012 gehen wir hier deshalb
von einer Steigerung im Provisionsergebnis zum jeweiligen Vorjahr aus. Bei
größeren Rückschlägen in der aktuellen positiven Entwicklung der Finanzmärkte
besteht allerdings die Gefahr, dass das sich inzwischen verstärkende Wertpapiergeschäft
mit unseren Kunden wieder zurückfällt.
Nach den derzeitigen Hochrechnungen, insbesondere durch die erwarteten höheren
tariflichen Lohnsteigerungen, planen wir für die Jahre 2011 und 2012 mit einer Erhöhung
des ordentlichen Aufwands gegenüber dem jeweiligen Vorjahr. Es bietet sich
die Chance durch ein weiterhin betriebenes konsequentes Personal- und Sachkostenmanagement
einen Teil dieser Steigerungen im ordentlichen Aufwand zu kompensieren.
Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft - ohne die Bildung von § 340f HGB Vorsorgereserven
- wird neben der allgemeinen Konjunkturentwicklung auch durch die regionale
Wirtschaftsentwicklung nachhaltig beeinflusst. Wir rechnen gegenwärtig für das
laufende Jahr bei der regionalen Wirtschaftsentwicklung mit einer weiteren Verbesserung
und tendenziell für das Jahr 2012 mit einer Fortsetzung dieses Trends. Im
Bereich der Risikovorsorge für das Kreditgeschäft erwarten wir im Vergleich zu 2010
für das laufende Geschäftsjahr mit einer Erhöhung und für 2012 mit einer konstanten
Entwicklung. Erhöhte Abschreibungen auf den Wertpapierbestand sehen wir aktuell
nicht, wobei durchaus die Gefahr stark steigender Zinsen besteht und dann auch ein
erhöhter Abschreibungsbedarf im Wertpapierbestand gegeben ist.
Für das Jahr 2011 erwarten wir eine Geschäftsentwicklung mit einem rückläufigen
Betriebsergebnis vor Bewertung und einem weiter zurückgehenden Betriebsergebnis
nach Bewertung. Soweit aus heutiger Sicht bereits prognostizierbar, gehen wir bei
einer stabileren Konjunkturentwicklung für das Geschäftsjahr 2012 von einer stetigen
Geschäftsentwicklung bei einem weiter rückläufigen Betriebsergebnis vor Bewertung
und einem annähernd gleichbleibenden Betriebsergebnis nach Bewertung aus.
Die Sparkasse erwirtschaftet das notwendige Kernkapital weiterhin selbst. Die notwendige
Ausstattung der Sparkasse mit haftendem Eigenkapital entwickelt sich
weiterhin gut. Aufgrund der erhöhten Anforderungen an Qualität und Quantität der
Eigenkapitalausstattung im Rahmen von Basel III hat die Sparkasse auf Basis einer
Prognoserechnung ihren künftigen Eigenkapitalbedarf ermittelt und bereits im abgelaufenen
Geschäftsjahr durch die erstmalige Zuführung zum Fonds für allgemeine
Bankrisiken reagiert.
Aufgrund unserer vorausschauenden Finanzplanung gehen wir davon aus, dass auch
im Prognosezeitraum die Zahlungsbereitschaft jederzeit gewährleistet ist.
27

Geschäftsstellen (Stand 31.12.2010)
• Firmensitz
Hauptstraße 68
97941 Tauberbischofsheim
• Niederlassung
Härterichstraße 13
97980 Bad Mergentheim
weitere Geschäftsstellen:
97959 Assamstadt
• Assamstadt, Rengershäuser Str. 2
97980 Bad Mergentheim
• Edelfingen, Ratsstr. 2
• Markelsheim, Hauptstr. 42
• Petershof, Wachbacher Str. 14
• Wachbach, Dorfstr. 72
• Weberdorf, Milchlingstr. 15
97944 Boxberg
• Boxberg, Kurpfalzstr. 31
• Schweigern, Marktstr. 34
• Unterschüpf, Unterschüpfer Str. 54
97993 Creglingen
• Creglingen, Hauptstr. 41
97896 Freudenberg
• Freudenberg, Hauptstr. 121
• Boxtal, Kirchstr. 10
• Rauenberg, Schulstr. 5
97950 Großrinderfeld
• Großrinderfeld, Hauptstr. 27
• Gerchsheim, Schmiedstr. 2
97947 Grünsfeld
• Grünsfeld, Abt.-Wundert-Str. 16
74736 Hardheim
• Hardheim, Bürgermeister-Henn-Str. 1
• Gerichtstetten, Gerichtstetter Str. 26
• Schweinberg, Königheimer Str. 13
74746 Höpfingen
• Höpfingen, Heidelberger Str. 12
97999 Igersheim
• Igersheim, Möhlerplatz 7
97953 Königheim
• Königheim, Hauptstr. 29
• Gissigheim, Schlossstr. 26
97900 Külsheim
• Külsheim, Hauptstr. 25
• Hundheim, Miltenberger Str. 16
• Uissigheim, Burgstr. 3
97922 Lauda-Königshofen
• Lauda, Josef-Schmitt-Str. 11
• Beckstein, Weinstr. 13
• Gerlachsheim, Würzburger Str. 51
• Königshofen, Hauptstr. 52
• Oberlauda, Obere Raingasse 2
• Unterbalbach, Oberbalbacher Str. 6
97996 Niederstetten
• Niederstetten, Marktplatz 1
97941 Tauberbischofsheim
• Distelhausen, Bundesstr. 37
• Dittigheim, Rathausplatz 9
• Hochhausen, Rathausstr. 1
• Impfingen, Taubertalstr. 2
• Oststadt, Würzburger Str. 13
97990 Weikersheim
• Weikersheim, Hauptstr. 14
• Elpersheim, Deutschordenstr. 16
• Laudenbach, Herrgottstr. 14
• Schäftersheim, Würzburger Str. 32
97956 Werbach
• Werbach, Hauptstr. 17
• Gamburg, Kirchgasse 2
• Wenkheim, Hindenburgstr. 11
97877 Wertheim
• Wertheim, Rathausgasse 9
• Bestenheid, Haslocher Weg 28
• Bettingen, Tränkgasse 10 a
• Dertingen, Aalbachstr. 15
• Dörlesberg, Hundheimer Str. 31
• Hofgarten, Eichendorffstr. 2
• Mondfeld, Nibelungenstr. 46
• Nassig, Frohnhofweg 1
• Reicholzheim, Richolfstr. 54
• Urphar, Maintalstr. 40
• Wartberg, Frankenplatz 17
97957 Wittighausen
• Wittighausen, Königstr.
28

Bericht des Verwaltungsrats
Der Verwaltungsrat der Sparkasse Tauberfranken hat im Berichtsjahr 2010 alle Aufgaben,
die ihm nach Gesetz und Satzung zukommen, wahrgenommen.
Über die aktuelle Geschäftslage und die wirtschaftlichen Verhältnisse der Sparkasse
hat der Vorstand den Verwaltungsrat regelmäßig und zeitnah unterrichtet. Die erforderlichen
Beschlüsse zu wichtigen Geschäftsvorfällen wurden gefasst und Grundsatzfragen
der laufenden Geschäftspolitik erörtert.
Der Jahresabschluss und der Lagebericht für das Geschäftsjahr 2010 wurden von der
Prüfungsstelle des Sparkassenverbands Baden-Württemberg geprüft, die den uneingeschränkten
Bestätigungsvermerk erteilte.
Der Verwaltungsrat stellte den Jahresabschluss gemäß § 30 Abs. 3 des Sparkassengesetzes
für Baden-Württemberg fest. Entsprechend dem Vorschlag des Vorstands
beschließt der Verwaltungsrat den Jahresüberschuss von 474.670,18 EUR der Sicherheitsrücklage
zuzuführen.
Der Verwaltungsrat spricht dem Vorstand und allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern
für Ihren Einsatz zum Wohle der Kunden und des Unternehmens Dank und Anerkennung
aus.
Tauberbischofsheim, 24. Mai 2011
Der Vorsitzende des Verwaltungsrats
der Sparkasse Tauberfranken
Wolfgang Vockel
Bürgermeister der Stadt Tauberbischofsheim
29

Jahresabschluss
zum 31. Dezember 2010
S
der
Land
Sparkasse Tauberfranken
Baden-Württemberg

Aktivseite Jahresbilanz zum 31. Dezember 2010
31.12.2009
EUR EUR EUR TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand 11.841.912,04 12.030
b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank 60.275.163,87 61.274
72.117.075,91 73.304
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung
bei der Deutschen Bundesbank zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen
sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen 0,00 0
b) Wechsel 0,00 0
0,00 0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig 4.786.480,96 3.010
b) andere Forderungen 439.248.174,57 636.389
444.034.655,53 639.400
4. Forderungen an Kunden 1.331.929.364,97 1.345.964
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert 671.271.429,40 EUR ( 659.361 )
Kommunalkredite 102.293.660,72 EUR ( 69.807 )
5. Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten 0,00 0
darunter:
beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 0,00 EUR ( 0 )
ab) von anderen Emittenten 100.392.602,74 133.836
darunter:
beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 100.392.602,74 EUR ( 133.836 )
100.392.602,74 133.836
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten 0,00 0
darunter:
beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 0,00 EUR ( 0 )
bb) von anderen Emittenten 903.908.856,33 650.093
darunter:
beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 903.908.856,33 EUR ( 650.093 )
903.908.856,33 650.093
c) eigene Schuldverschreibungen 0,00 0
Nennbetrag 0,00 EUR ( 0 )
1.004.301.459,07 783.929
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 86.874.253,94 87.192
6a. Handelsbestand 0,00 -
7. Beteiligungen 33.797.805,56 36.419
darunter:
an Kreditinstituten 6.593.212,40 EUR ( 6.593 )
an Finanzdienstleistungsinstituten
982.189,06 EUR ( 982 )
8. Anteile an verbundenen Unternehmen 287.000,00 287
darunter:
an Kreditinstituten 0,00 EUR ( 0 )
an Finanzdienstleistungsinstituten
0,00 EUR ( 0 )
9. Treuhandvermögen 268.562,35 313
darunter:
Treuhandkredite 268.562,35 EUR ( 313 )
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich
Schuldverschreibungen aus deren Umtausch 0,00 0
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte
und ähnliche Rechte und Werte 0,00 -
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche
Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte
sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten 198.001,00 -
c) Geschäfts- oder Firmenwert 0,00 -
d) geleistete Anzahlungen 0,00 -
198.001,00 105
12. Sachanlagen 16.738.102,47 17.858
13. Sonstige Vermögensgegenstände 2.971.100,19 4.048
14. Rechnungsabgrenzungsposten 4.163.242,51 4.271
Summe der Aktiva 2.997.680.623,50 2.993.090

Passivseite
31.12.2009
EUR EUR EUR TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig 199.791.551,40 191.312
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 694.336.091,82 782.812
894.127.643,22 974.124
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist
von drei Monaten 749.092.170,28 683.060
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist
von mehr als drei Monaten 45.341.726,28 68.363
794.433.896,56 751.423
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig 600.572.641,43 534.979
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 504.069.145,13 526.689
1.104.641.786,56 1.061.668
1.899.075.683,12 1.813.091
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen 14.245.236,97 16.956
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten 0,00 0
darunter:
Geldmarktpapiere 0,00 EUR ( 0 )
eigene Akzepte und
Solawechsel im Umlauf 0,00 EUR ( 0 )
14.245.236,97 16.956
3a. Handelsbestand 0,00 -
4. Treuhandverbindlichkeiten 268.562,35 313
darunter:
Treuhandkredite 268.562,35 EUR ( 313 )
5. Sonstige Verbindlichkeiten 5.235.157,32 3.709
6. Rechnungsabgrenzungsposten 4.574.342,46 4.770
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 37.844.928,00 37.283
b) Steuerrückstellungen 2.359.776,00 3.000
c) andere Rückstellungen 12.504.340,12 11.775
52.709.044,12 52.058
8. Sonderposten mit Rücklageanteil 0,00 0
9. Nachrangige Verbindlichkeiten 5.000.000,00 10.157
10. Genussrechtskapital 0,00 0
darunter:
vor Ablauf von zwei Jahren fällig 0,00 EUR ( 0 )
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken 4.000.000,00 0
12. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital 0,00 0
b) Kapitalrücklage 0,00 0
c) Gewinnrücklagen
ca) Sicherheitsrücklage 117.970.283,76 115.584
cb) andere Rücklagen 0,00 0
117.970.283,76 115.584
d) Bilanzgewinn 474.670,18 2.328
118.444.953,94 117.911
Summe der Passiva 2.997.680.623,50 2.993.090
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln 0,00 0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen 117.471.680,61 81.108
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten 0,00 0
117.471.680,61 81.108
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften 0,00 0
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen 0,00 0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen 78.941.654,47 60.783
78.941.654,47 60.783

Gewinn- und Verlustrechnung 1.1.-31.12.2009
für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2010 EUR EUR EUR TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften 82.748.082,37 93.157
b) festverzinslichen Wertpapieren
und Schuldbuchforderungen 22.766.746,15 35.297
105.514.828,52 128.455
2. Zinsaufwendungen 54.311.485,91 72.722
darunter: aus der Aufzinsung von
Rückstellungen 1.099.536,51 EUR ( - )
51.203.342,61 55.733
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren 1.484.286,88 1.984
b) Beteiligungen 482.377,34 1.000
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen 0,00 0
1.966.664,22 2.984
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs-
oder Teilgewinnabführungsverträgen 0,00 0
5. Provisionserträge 13.655.301,02 12.746
6. Provisionsaufwendungen 534.310,36 508
13.120.990,66 12.239
7. Nettoertrag des Handelsbestands 0,00 251
8. sonstige betriebliche Erträge 2.078.074,41 2.401
aus der Fremdwährungsumrechnung 139.571,90 EUR ( 0 )
9. Erträge aus der Auflösung von Sonderposten mit Rücklageanteil 0,00 0
68.369.071,90 73.607
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter 20.406.829,31 20.186
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen
für Altersversorgung und für Unterstützung 6.127.172,84 7.179
darunter:
für Altersversorgung 2.212.681,90 EUR ( 3.282 )
26.534.002,15 27.365
b) andere Verwaltungsaufwendungen 9.906.693,40 9.796
36.440.695,55 37.161
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen 1.909.546,97 1.879
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen 1.163.350,18 1.798
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie
Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft 14.821.981,87 22.561
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und
bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung
von Rückstellungen im Kreditgeschäft 0,00 0
14.821.981,87 22.561
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen
und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere 2.456.920,85 758
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen,
Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie
Anlagevermögen behandelten Wertpapieren 0,00 0
2.456.920,85 758
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme 0,00 0
18. Zuführungen zu dem Fonds für allgemeine Bankrisiken 4.000.000,00 0
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 7.576.576,48 9.450
20. Außerordentliche Erträge 0,00 0
21. Außerordentliche Aufwendungen 1.120.275,73 0
darunter: Übergangseffekte aufgrund des
Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes 1.120.275,73 EUR ( - )
22. Außerordentliches Ergebnis 1.120.275,73 0
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 5.894.297,42 7.038
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen 87.333,15 85
5.981.630,57 7.123
25. Jahresüberschuss 474.670,18 2.328
26. Gewinnvortrag/Verlustvortrag aus dem Vorjahr 0,00 0
474.670,18 2.328
27. Entnahmen aus Gewinnrücklagen
a) aus der Sicherheitsrücklage 0,00 0
b) aus anderen Rücklagen 0,00 0
0,00 0
474.670,18 2.328
28. Einstellungen in Gewinnrücklagen
a) in die Sicherheitsrücklage 0,00 0
b) in andere Rücklagen 0,00 0
0,00 0
29. Bilanzgewinn 474.670,18 2.328

ANHANG
Blatt 1
Allgemeine Angaben
Die Sparkasse Tauberfranken hat ihren Jahresabschluss nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches
(HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute
(RechKredV) aufgestellt.
Aufgrund der erstmaligen Anwendung des Bilanzrechtsmodernisierungsgesetztes (BilMoG) ist
eine Vergleichbarkeit der Vorjahresbeträge nicht immer gegeben. Gemäß Artikel 67 Abs. 8
Satz 2 EGHGB wurde auf die Anpassung der Vorjahreszahlen verzichtet.
Die Konsolidierung des Jahresabschlusses unseres verbundenen Unternehmens beeinflusst die
einzelnen Positionen des Konzernabschlusses gegenüber den Werten des Jahresabschlusses
unseres Instituts nur unwesentlich. Wir haben daher auf die Aufstellung eines Konzernabschlusses
verzichtet.
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Forderungen an Kunden und Kreditinstitute (einschließlich Schuldscheindarlehen und Namensschuldverschreibungen)
sind zum Nennwert bilanziert. Bei der Auszahlung von Darlehen einbehaltene
Disagien werden auf deren Laufzeit bzw. Festzinsbindungsdauer verteilt. Ein Schuldschein,
der zusätzliche Bonitätsrisiken beinhaltet, wurde mit dem niedrigeren beizulegenden
Wert bilanziert.
Für erkennbare Ausfallrisiken haben wir bei Forderungen an Kunden in Höhe des zu erwartenden
Ausfalls Einzelwertberichtigungen vorgenommen. Außerdem haben wir eine Pauschalwertberichtigung
in Höhe des steuerlich zulässigen Betrages auf den latent gefährdeten Forderungsbestand
gebildet. Für die besonderen Risiken des Geschäftszweiges der Kreditinstitute
wurde zusätzlich Vorsorge getroffen.
Wechsel im Bestand haben wir zum Zeitwert angesetzt. Sie wurden zu effektiven Hereinnahmesätzen
abgezinst.
Die Wertpapiere wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet.
Die Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip
bewertet.
Die immateriellen Anlagewerte und das Sachanlagevermögen werden mit Anschaffungs- oder
Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen entsprechend der voraussichtlichen
Nutzungsdauer, bilanziert. Außerplanmäßige Abschreibungen aufgrund voraussichtlich
dauernder Wertminderung wurden vorgenommen. Aus Vereinfachungsgründen werden bei den
Sachanlagen in Anlehnung an die steuerlichen Regelungen Vermögensgegenstände von geringem
Wert (bis 150 Euro) sofort als Sachaufwand erfasst und geringwertige Vermögensgegenstände
(bis 1.000 Euro) in Sammelposten eingestellt und linear über einen Zeitraum von fünf Jahren
abgeschrieben.
Die in den Sonstigen Vermögensgegenständen enthaltenen Forderungen und Vermögenswerte
wurden mit dem Niederstwert bewertet.
Die Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt. Der Unterschied zwischen
Erfüllungs- und Ausgabebetrag wird unter den Rechnungsabgrenzungen ausgewiesen.
Die Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrags angesetzt, der nach vernünftiger
kaufmännischer Beurteilung notwendig ist; sie berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und
ungewissen Verpflichtungen

ANHANG
Blatt 2
Die Pensionsrückstellungen wurden für die unmittelbaren Versorgungsverpflichtungen unter
Anwendung versicherungsmathematischer Grundsätze mit dem Anwartschaftsbarwertverfahren
unter Zugrundelegung der Richttafeln Heubeck 2005 G ermittelt. Für die Abzinsung wurde der
von der Deutschen Bundesbank gemäß Rückstellungsabzinsungsverordnung ermittelte durchschnittliche
Marktzinssatz von 5,16 % bei einer pauschal angenommenen Restlaufzeit von
15 Jahren verwendet. Bei der Berechnung wurden jährliche Lohn- und Gehaltssteigerungen von
2 % und ein Rententrend von jährlich 1,5 % berücksichtigt. Die sich durch die geänderte Bewertung
aufgrund des BilMoGs ergebende Erhöhung der Pensionsrückstellungen haben wir vollständig
zugeführt.
Für die mittelbaren Pensionsverpflichtungen, die sich aus der Zusatzversorgung der Beschäftigten
der Sparkasse ergeben, besteht eine in Vorjahren dotierte Rückstellung in Höhe eines Teilbetrags
von 22,7 Mio. EUR. Hierbei erfolgte die Berechnung der nicht durch entsprechendes
Vermögen der Versorgungskasse gedeckten Verpflichtungen der Sparkasse (Gesamtbetrag
23,8 Mio. EUR) nach einem dem Teilwertverfahren angelehnten Näherungsverfahren, welches
versicherungsmathematische Grundsätze berücksichtigt. Die Ermittlung erfolgte auf Datenbasis
des Vorjahresultimos unter Zugrundelegung der Richttafeln Heubeck 2005 G und einer pauschalen
Berücksichtigung des auf die Sparkasse entfallenden Anteils am gesamten Kassenvermögen
der Versorgungskasse. Gehalts- bzw. Rententrends wurden bei der Berechnung vereinfacht
durch Kompensation mit dem bei der Abzinsung zu verwendenden durchschnittlichen
Marktzinssatz einbezogen. Der so ermittelte und zugrunde gelegte Rechnungszins betrug 4 %.
Verminderungen von Rückstellungen, die sich aus der geänderten Bewertung durch das BilMoG
ergaben, wurden gemäß Artikel 67 Abs. 1 EGHGB in die Sicherheitsrücklage eingestellt.
Die strukturierten Produkte (Festdarlehen mit Kündigungsrechten sowie Festdarlehen mit auf die
Zukunft bezogenen Konditionsvereinbarungen (Forwarddarlehen)), wurden unter Berücksichtigung
des IDW RS HFA 22 einheitlich (ohne Abspaltung der Nebenrechte) bilanziert und ggf.
bewertet.
Das Währungsrisiko wird über eine Währungsposition als Einheit gesteuert. In diese werden die
einzelnen Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten, Devisentermingeschäfte sowie
Kassageschäfte eingestellt. Eine besondere Deckung gemäß § 340h HGB wird in Höhe der sich
hierbei betragsmäßig ausgleichenden Positionen je Währung angenommen.
Die Umrechnung der auf fremde Währung lautenden Bilanzposten und der am Bilanzstichtag
nicht abgewickelten Kassageschäfte erfolgte generell mit dem Kassakurs. Die Sortenbestände
wurden zu dem Mittelkurs aus Schalterankaufs- und -verkaufskursen der Landesbank Baden-
Württemberg bzw. zum EZB-Referenzkurs bewertet. Nicht abgewickelte, besonders gedeckte
Termingeschäfte wurden zu einheitlichen Kursen umgerechnet.
Die Aufwendungen aus der Währungsumrechnung wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung
berücksichtigt. Die Erträge aus der Umrechnung besonders gedeckter Geschäfte wurden ebenfalls
erfolgswirksam vereinnahmt.
Der Ausweis der Aufwendungen und Erträge aus besonders gedeckten Positionen erfolgte saldiert
im sonstigen betrieblichen Ergebnis.
Niedrigere Wertansätze, die auf in der Vergangenheit vorgenommenen steuerlichen Abschreibungen
gemäß § 254 HGB in der Fassung vor dem BilMoG beruhen, werden entsprechend Artikel
67 Abs. 4 EGHGB vollständig fortgeführt.

ANHANG
Blatt 3
Erläuterungen zur Jahresbilanz
Aktivseite
3. Forderungen an Kreditinstitute
In dieser Position sind enthalten:
31.12.10
TEUR
Vorjahr
TEUR
Forderungen an Unternehmen, mit denen ein
Beteiligungsverhältnis besteht 228.039 227.028
Darunter: Forderungen an die eigene Girozentrale 227.952
Die Unterposition b) - andere Forderungen - (ohne anteilige Zinsen) setzt sich nach Restlaufzeiten
wie folgt zusammen:
TEUR
Bis drei Monate 20.030
Mehr als drei Monate bis ein Jahr 110.012
Mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 270.000
Mehr als fünf Jahre 33.000
4. Forderungen an Kunden
In dieser Position sind enthalten:
31.12.10
TEUR
Vorjahr
TEUR
Forderungen an verbundene Unternehmen 31 53
Forderungen an Unternehmen, mit denen ein
Beteiligungsverhältnis besteht 24.370 23.120
Diese Position (ohne anteilige Zinsen) setzt sich nach Restlaufzeiten wie folgt zusammen:
TEUR
Bis drei Monate 86.649
Mehr als drei Monate bis ein Jahr 125.114
Mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 431.716
Mehr als fünf Jahre 602.891
Mit unbestimmter Laufzeit 84.964

ANHANG
Blatt 4
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
In dieser Position sind enthalten:
31.12.10
TEUR
Vorjahr
TEUR
Forderungen an Unternehmen, mit denen ein
Beteiligungsverhältnis besteht 327.191 302.588
Beträge, die in dem auf den Bilanzstichtag folgenden Jahr fällig werden
(ohne anteilige Zinsen) 234.859
TEUR
Von den in dieser Position enthaltenen Wertpapieren
sind börsennotiert 1.004.301
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
TEUR
Von den in dieser Position enthaltenen Wertpapieren
sind börsennotiert 25.142
Anteile an Investmentvermögen
An den folgenden Investmentvermögen halten wir mehr als 10 % der Anteile:
Anlageziele
Bezeichnung des Investmentvermögens
Marktwert
Buchwert
Ausschüttungen
im Geschäftsjahr
TEUR
TEUR
TEUR
Spezialfonds als gemischter Fonds
DE0009762682 A-TAUBERFRANKEN 3-FONDS 87.263 61.732 721
Für das dargestellte Investmentvermögen lag keine Beschränkung in der Möglichkeit der täglichen
Rückgabe vor.
9. Treuhandvermögen
Das ausgewiesene Treuhandvermögen stellt in voller Höhe Forderungen an Kunden (Aktivposten
4) dar.
12. Sachanlagen
In dieser Position sind enthalten:
TEUR
Im Rahmen der eigenen Tätigkeit genutzte Grundstücke und Gebäude 12.178
Betriebs- und Geschäftsausstattung 2.720
13. Sonstige Vermögensgegenstände
In dieser Position sind enthalten:
31.12.10
TEUR
Vorjahr
TEUR
Nachrangige Vermögensgegenstände 2.673 2.673

ANHANG
Blatt 5
14. Rechnungsabgrenzungsposten
In dieser Position sind enthalten:
31.12.10
TEUR
Vorjahr
TEUR
Unterschiedsbetrag zwischen Erfüllungs- und niedrigerem Ausgabebetrag
von Verbindlichkeiten oder Anleihen 4.068 4.189
Mehrere Positionen betreffende Angaben
TEUR
Von den Vermögensgegenständen lauten auf Fremdwährung 5.746
Anlagenspiegel
In nachstehenden
Positionen
enthaltenes
Anlagevermögen
Anschaffungs-/
Herstellungskosten
Veränderungen während des Geschäftsjahres
Zugänge Abgänge Umbuchungen
Zuschreibungen
Abschreibungen
und
Wertberichtigungen
insgesamt
Bilanzwert
am Jahresende
Bilanzwert
am Vorjahresende
Abschreibungen
und Wertberichtigungen
des
Geschäftsjahres
TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR
Immaterielle
Anlagewerte
516 159 1 0 0 477 198 105 67
Sachanlagen 60.413 753 977 0 0 43.450 16.738 17.858 1.843
Veränderungssaldo (§ 34 Abs. 3 RechKredV)
Beteiligungen -2.621 33.798 36.419
Anteile an verbundenen
Unternehmen
Sonstige Vermögensgegenstände
0 287 287
0 2.673 2.673

ANHANG
Blatt 6
Passivseite
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
In dieser Position sind enthalten:
31.12.10
TEUR
Vorjahr
TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein
Beteiligungsverhältnis besteht 802.305 823.423
Darunter: gegenüber der eigenen Girozentrale 802.305
TEUR
Der Gesamtbetrag der als Sicherheit übertragenen Vermögensgegenstände
(Forderungen und Wertpapiere) für in dieser Position enthaltene
Verbindlichkeiten beläuft sich auf insgesamt 288.496
Die Unterposition b) - mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist - setzt sich (ohne anteilige
Zinsen) nach Restlaufzeiten wie folgt zusammen:
TEUR
Bis drei Monate 289.442
Mehr als drei Monate bis ein Jahr 36.754
Mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 200.496
Mehr als fünf Jahre 160.868
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
In dieser Position sind enthalten:
31.12.10
TEUR
Vorjahr
TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen 9 21
Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein
Beteiligungsverhältnis besteht 160 176
Die Unterposition ab) - Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei
Monaten - setzt sich (ohne anteilige Zinsen) nach Restlaufzeiten wie folgt zusammen:
TEUR
Bis drei Monate 4.406
Mehr als drei Monate bis ein Jahr 27.523
Mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 13.053
Mehr als fünf Jahre 197
Die Unterposition bb) - andere Verbindlichkeiten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist -
setzt sich (ohne anteilige Zinsen) nach Restlaufzeiten wie folgt zusammen:
TEUR
Bis drei Monate 198.590
Mehr als drei Monate bis ein Jahr 156.179
Mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 142.931
Mehr als fünf Jahre 2.130

ANHANG
Blatt 7
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
In dieser Position sind enthalten:
TEUR
In Unterposition a) - begebene Schuldverschreibungen - enthaltene
Beträge, die in dem auf den Bilanzstichtag folgenden Jahr fällig werden
(ohne anteilige Zinsen) 1.067
4. Treuhandverbindlichkeiten
Bei den Treuhandverbindlichkeiten handelt es sich um Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
(Passivposten 1).
6. Rechnungsabgrenzungsposten
In dieser Position sind enthalten:
31.12.10
TEUR
Vorjahr
TEUR
Unterschiedsbetrag zwischen Nennbetrag und niedrigerem
Auszahlungsbetrag von Forderungen 4.558 4.764
9. Nachrangige Verbindlichkeiten
TEUR
Für die in dieser Position ausgewiesenen Verbindlichkeiten sind Aufwendungen
in folgender Höhe angefallen 358
Die Bedingungen der im Passivposten "Nachrangige Verbindlichkeiten" enthaltenen Mittelaufnahmen
entsprechen in allen Fällen § 10 Abs. 5 a) KWG. Die Umwandlung in Kapital oder eine
andere Schuldform ist in keinem Fall vereinbart oder vorgesehen.
Die einzelnen Mittelaufnahmen, die jeweils 10% des Gesamtbetrags übersteigen, sind wie folgt
ausgestattet (ohne anteilige Zinsen):
Betrag
TEUR
Zinssatz
%
fällig am
Vorzeitige Rückzahlungsverpflichtung
5.000 5,00 21.05.2014 Nein
11. Eigenkapital
TEUR
Die Höchstgrenze der gemäß § 10 Abs. 2b Satz 1 Nr. 7 KWG auf das
Ergänzungskapital anrechenbaren Neubewertungsreserven beträgt
nach der Berechnung zum Bilanzstichtag 16.232
Mehrere Positionen betreffende Angaben
TEUR
Von den Schulden lauten auf Fremdwährung 5.312

ANHANG
Blatt 8
Passivseite unter dem Strich
2. Andere Verpflichtungen
Bei den unwiderruflichen Kreditzusagen ergab sich eine Änderung der technischen Ermittlung im
Bereich der befristet zugesagten Kontokorrentkreditlinien. Insoweit ist der Vorjahresvergleich nur
eingeschränkt aussagefähig.
Gewinn- und Verlustrechnung
21. Außerordentliche Aufwendungen
Die außerordentlichen Aufwendungen resultieren aus den gemäß Artikel 67 Abs. 7 EGHGB erfolgswirksam
zu behandelnden Effekten aus der erstmaligen Anwendung des BilMoG und enthalten
folgende wesentlichen Einzelbeträge:
TEUR
Erhöhung der Pensionsrückstellungen 420
Erhöhung der Rückstellungen aus Altersteilzeitverpflichtungen 344
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Der ausgewiesene Steueraufwand belastet nur das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit.
Sonstige Angaben
Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen
Der Anteilsbesitz nach § 285 Nr. 11 HGB ist für die Beurteilung der Vermögens-, Finanz- und
Ertragslage von untergeordneter Bedeutung.
Der Sparkassenverband Baden-Württemberg hat sich zusammen mit den weiteren Trägern quotal
entsprechend seinem Stammkapitalanteil im Geschäftsjahr 2009 an der Bereitstellung von
zusätzlichem Eigenkapital für die Landesbank Baden-Württemberg beteiligt und eine Rückgarantie
zusammen mit der Stadt Stuttgart gegenüber dem Land Baden-Württemberg aus einer
Risikoimmunisierungsaktion für die Landesbank Baden-Württemberg übernommen. Als Mitglied
dieses Verbandes sind wir verpflichtet, über Umlagen den nicht anderweitig gedeckten Verbandsaufwand
entsprechend dem maßgeblichen Umlageschlüssel abzudecken. Dies gilt auch
für den Fall, dass die zufließenden Erträge die aus den im Rahmen dieser Konstruktionen möglicherweise
entstehenden Aufwendungen nicht abdecken. Ein akutes Risiko der Inanspruchnahme
aus diesen Verpflichtungen über die Verbandsumlage ist derzeit nicht erkennbar.
Als Mitglied des Sparkassenstützungsfonds des Sparkassenverbandes Baden-Württemberg und
des überregionalen Sicherungssystems der Deutschen Sparkassenorganisation werden sämtliche
Kundenansprüche in voller Höhe sichergestellt. Aus der Verpflichtung im eventuellen Stützungsfall
eines angeschlossenen Instituts gegebenenfalls Nachschusszahlungen zu leisten, ist
derzeit nicht mit einer konkreten Inanspruchnahme zu rechnen.

ANHANG
Blatt 9
Zum Erwerb der Landesbank Berlin Holding AG (LBBH) durch die S-Finanzgruppe haben wir
uns über den Deutschen Sparkassen- und Giroverband ö. K. (DSGV) an der Erwerbsgesellschaft
der S-Finanzgruppe mbH & Co. KG (Erwerbsgesellschaft) als Kommanditistin unterbeteiligt.
In diesem Zusammenhang besteht ein Aufwendungsersatzanspruch des DSGV gegenüber
den Unterbeteiligten für den Fall, dass die über die Erwerbsgesellschaft auszuschüttenden Dividenden
der LBBH die laufenden Aufwendungen (im Wesentlichen aus der Fremdfinanzierung)
nicht abdecken. Für das Geschäftsjahr 2010/2011 der Erwerbsgesellschaft ist kein Verpflichtungsüberhang
aus dem Aufwendungsersatzanspruch zu erwarten.
Derivative Finanzinstrumente
Am Bilanzstichtag bestanden noch nicht abgewickelte Devisentermingeschäfte im Nominalvolumen
von 2,5 Mio. Euro. Diese Geschäfte wurden ausschließlich als gedeckte Auftragsgeschäfte
mit Dienstleistungscharakter mit inländischen Kreditinstituten und Kunden abgeschlossen. Die
Geschäfte weisen saldiert einen Zeitwert von 0 Euro aus.
Latente Steuern
Aufgrund abweichender Ansatz- und Bewertungsvorschriften zwischen Handels- und Steuerbilanz
bestehen zum Bilanzstichtag Steuerlatenzen. Dabei wird der Gesamtbetrag der künftigen
Steuerbelastungen in Höhe von 76 TEUR durch absehbare Steuerentlastungen überdeckt. Ein
Ausweis passiver latenter Steuern war insoweit nicht erforderlich, auf den Ansatz aktiver latenter
Steuern hat die Sparkasse entsprechend § 274 Abs. 1 HGB verzichtet. Die wesentlichen künftigen
Steuerbelastungen resultieren aus bilanziellen Ansatzunterschieden bei den Sachanlagen.
Die zum Ausgleich der künftigen Steuerbelastungen benötigten absehbaren künftigen Steuerentlastungen
ergeben sich aus unterschiedlichen bilanziellen Ansätzen bei den Rückstellungen.
Der Ermittlung der latenten Steuern wurde ein Steuersatz von 27,9 % (Körperschaft- und Gewerbesteuer
zzgl. Solidaritätszuschlag) zugrunde gelegt.
Abschlussprüferhonorare
Für das Geschäftsjahr wurden von unserem Abschlussprüfer für folgende Leistungen Honorare
berechnet:
TEUR
für die Abschlussprüfung 175
für andere Bestätigungen 22
für die Steuerberatung 0
Mitarbeiter/innen
Im Jahresdurchschnitt wurden beschäftigt:
Anzahl
Vollzeitkräfte 338
Teilzeit- und Ultimokräfte (anteilig) 83
Auszubildende 52
Insgesamt 473
Bezüge/Kreditgewährungen an Vorstand und Verwaltungsrat
Für die früheren Mitglieder des Vorstandes bzw. deren Hinterbliebene wurden Versorgungsbezüge
in Höhe von 825 TEUR bezahlt. Für diese Personengruppe bestehen Pensionsrückstellungen
in Höhe von 10.421 TEUR.

ANHANG
Blatt 10
Die Mitglieder des Verwaltungsrats erhielten für ihre Tätigkeit im Berichtsjahr Gesamtbezüge in
Höhe von 142 TEUR.
Den Mitgliedern des Vorstandes wurden Kredite in Höhe von 514 TEUR gewährt.
An die Mitglieder des Verwaltungsrates wurden Kredite (einschließlich Haftungsverhältnisse) in
Höhe von 4.609 TEUR ausgereicht.
Organe
Verwaltungsrat
(Name/Vorname/Beruf)
Vorsitzender FRANK, Reinhard, Landrat des Main-Tauber-Kreis
1. Stellvertreter MIKULICZ, Stefan, Oberbürgermeister der Stadt Wertheim )
2. Stellvertreter VOCKEL, Wolfgang, Bürgermeister der Stadt Tauberbischofsheim
Mitglieder ALBERT, Wolfgang, Sparkassenbetriebswirt*
BAUMANN, Kurt, Bankkaufmann*
BEETZ, Alfred, Bürgermeister der Stadt Grünsfeld
FOUQUET, Heribert, Bürgermeister der Gemeinde Hardheim
HOFMANN, Heinz, Bürgermeister der Stadt Freudenberg
HOFMANN, Roland, Sparkassenbetriebswirt*
KORNBERGER, Klaus, Bürgermeister der Stadt Weikersheim
KUHN, Günther, Bürgermeister der Stadt Külsheim
KUHN, Hans-Joachim, Geschäftsführer Kaufhaus Kuhn GmbH & Co. KG
DR. LACHENMANN, Rudolf, Geschäftsführer VACUUBRAND GmbH
DR. LANIG, Urban, selbstständiger Arzt
MAERTENS, Thomas, Bürgermeister der Stadt Lauda-Königshofen
MÜLLER, Elmar, Sparkassenbetriebswirt*
MÜLLER, Manfred, Sparkassenbetriebswirt*
PROF. DR. MÜLLER, Thomas, Geschäftsführer der VS Vereinigte Spezialmöbelfabriken
GmbH & Co. KG
NIED, Rolf, Geschäftsführer ECOM Instruments GmbH
RAUCHFUSS, Dieter, Sparkassenbetriebswirt (bis 30.04.2010)*
RUCK, Thomas, Sparkassenfachwirt*
SCHAFFERT, Manfred, Bürgermeister i. R.
SCHERER, Roland, Sparkassenbetriebswirt (seit 01.05.2010)*
SCHINDLER-NEIDLEIN, Ute, kfm. Angestellte
ZOGLMANN, Thomas, Sparkassenbetriebswirt*
* Vertreter der Beschäftigten der Sparkasse Tauberfranken
Vorstand
Vorsitzender
Stellvertretender
Vorsitzender
Mitglied
MENKE, Thomas, Sparkassendirektor
BIERE, Markus, Sparkassendirektor
REINER, Wolfgang, Sparkassendirektor

ANHANG
Blatt 11
Bei folgenden großen Kapitalgesellschaften bzw. Kreditinstituten werden durch Angehörige unseres
Hauses Mandate wahrgenommen:
Durch ein Vorstandsmitglied:
- im Verwaltungsrat der LBS Landesbausparkasse Baden-Württemberg mit Sitz in Stuttgart
und Karlsruhe
Tauberbischofsheim, 04. April 2011
DER VORSTAND
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Menke Biere Reiner

ANHANG
Blatt 12
Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers
Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie
Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Sparkasse Tauberfranken
für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2010 bis 31. Dezember 2010 geprüft. Die Buchführung
und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen
Vorschriften liegen in der Verantwortung des Vorstands der Sparkasse. Unsere Aufgabe ist
es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss
unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.
Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut
der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung
vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten
und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung
der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten
Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit
erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse
über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Sparkasse
sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die
Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für
die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von
Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze
und der wesentlichen Einschätzungen des Vorstands sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung
des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass
unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht
der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze
ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild
der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse. Der Lagebericht steht in Einklang mit
dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Sparkasse
und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.
Stuttgart, den 05. April 2011
Sparkassenverband Baden-Württemberg
Prüfungsstelle
Schmidt
Wirtschaftsprüfer
Zercher
Wirtschaftsprüfer