anhang - Sparkasse Tauberfranken

Kreditwirtschaft besteht das Risiko, dass die Zinsspanne absinkt. Es bietet sich aber
auch die Chance als „Sparkasse in der Region“ und verlässlicher Partner mit marktgerechten
Konditionen Kunden an uns zu binden und das Zinsergebnis positiv zu beeinflussen.
Die Entwicklung des Zinsniveaus hat den größten Einfluss auf die Höhe unseres
Zinsüberschusses. Insbesondere bei einer normalen, auf höherem Zinsniveau und
nicht zu flach verlaufenden Zinsstrukturkurve bietet sich die Chance der Margenausweitung
durch Fristentransformation und Zinsanpassungen.
Für einzelne wesentliche Verbundbeteiligungen erwarten wir weiterhin in 2011 und
2012 noch keine Erträge und haben diesen Sachverhalt insofern in unserer Ertragsprognose
berücksichtigt. Weitere Abschreibungen auf bzw. Rückstellungen für unsere
Verbundbeteiligungen sind ebenfalls nicht auszuschließen.
Durch die konsequente Ausrichtung unsere Vertriebsstrategie, der Nutzung der
Beratungs-Philosophie des S-Finanzkonzepts und den verbesserten Aussichten an
den Finanzmärkten wollen wir zusätzlich verstärkte Investments im Wertpapierdienstleistungsgeschäft
unserer Kunden begleiten. Für 2011 und 2012 gehen wir hier deshalb
von einer Steigerung im Provisionsergebnis zum jeweiligen Vorjahr aus. Bei
größeren Rückschlägen in der aktuellen positiven Entwicklung der Finanzmärkte
besteht allerdings die Gefahr, dass das sich inzwischen verstärkende Wertpapiergeschäft
mit unseren Kunden wieder zurückfällt.
Nach den derzeitigen Hochrechnungen, insbesondere durch die erwarteten höheren
tariflichen Lohnsteigerungen, planen wir für die Jahre 2011 und 2012 mit einer Erhöhung
des ordentlichen Aufwands gegenüber dem jeweiligen Vorjahr. Es bietet sich
die Chance durch ein weiterhin betriebenes konsequentes Personal- und Sachkostenmanagement
einen Teil dieser Steigerungen im ordentlichen Aufwand zu kompensieren.
Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft - ohne die Bildung von § 340f HGB Vorsorgereserven
- wird neben der allgemeinen Konjunkturentwicklung auch durch die regionale
Wirtschaftsentwicklung nachhaltig beeinflusst. Wir rechnen gegenwärtig für das
laufende Jahr bei der regionalen Wirtschaftsentwicklung mit einer weiteren Verbesserung
und tendenziell für das Jahr 2012 mit einer Fortsetzung dieses Trends. Im
Bereich der Risikovorsorge für das Kreditgeschäft erwarten wir im Vergleich zu 2010
für das laufende Geschäftsjahr mit einer Erhöhung und für 2012 mit einer konstanten
Entwicklung. Erhöhte Abschreibungen auf den Wertpapierbestand sehen wir aktuell
nicht, wobei durchaus die Gefahr stark steigender Zinsen besteht und dann auch ein
erhöhter Abschreibungsbedarf im Wertpapierbestand gegeben ist.
Für das Jahr 2011 erwarten wir eine Geschäftsentwicklung mit einem rückläufigen
Betriebsergebnis vor Bewertung und einem weiter zurückgehenden Betriebsergebnis
nach Bewertung. Soweit aus heutiger Sicht bereits prognostizierbar, gehen wir bei
einer stabileren Konjunkturentwicklung für das Geschäftsjahr 2012 von einer stetigen
Geschäftsentwicklung bei einem weiter rückläufigen Betriebsergebnis vor Bewertung
und einem annähernd gleichbleibenden Betriebsergebnis nach Bewertung aus.
Die Sparkasse erwirtschaftet das notwendige Kernkapital weiterhin selbst. Die notwendige
Ausstattung der Sparkasse mit haftendem Eigenkapital entwickelt sich
weiterhin gut. Aufgrund der erhöhten Anforderungen an Qualität und Quantität der
Eigenkapitalausstattung im Rahmen von Basel III hat die Sparkasse auf Basis einer
Prognoserechnung ihren künftigen Eigenkapitalbedarf ermittelt und bereits im abgelaufenen
Geschäftsjahr durch die erstmalige Zuführung zum Fonds für allgemeine
Bankrisiken reagiert.
Aufgrund unserer vorausschauenden Finanzplanung gehen wir davon aus, dass auch
im Prognosezeitraum die Zahlungsbereitschaft jederzeit gewährleistet ist.
27