anhang - Sparkasse Tauberfranken

Er beinhaltet folgende Darstellungen und ggf. erforderliche Kommentierungen:
• zur Portfoliozusammensetzung nach Ratingkennziffern, Branchen und Größenklassen
• zum Umfang der vergebenen Limite und externen Linien
• zu bestehenden Großkrediten und sonstigen bemerkenswerten Engagements
• zu bedeutenden Limitüberschreitungen
• zur Entwicklung des Neugeschäfts
• zur Entwicklung der Risikovorsorge
• zu wesentlichen Kreditentscheidungen, soweit sie von unserer Risikostrategie
abweichen oder die vom Vorstand im Rahmen seiner Krediteinzelkompetenz
bei abweichenden Voten entschieden wurden
• Konzentrationsrisiken/Überschreitung festgelegter Schwellenwerte
• Informationen zu Beteiligungen
3.2.2 Marktpreisrisiken
Marktpreisrisiken sind mögliche Ertragseinbußen, die sich aus den Veränderungen
der Marktpreise für Wertpapiere und Devisen, aus Schwankungen der Zinssätze und
Kurse sowie aus den hieraus resultierenden Preisänderungen der Derivate ergeben.
Marktpreisrisiken werden gesteuert mit dem Ziel, Ertragschancen wahrzunehmen,
ohne die finanziellen Ressourcen unangemessen zu belasten. Die Marktpreisrisiken
bewegen sich innerhalb des Rahmens der geschäftspolitischen Zielsetzungen.
Währungsrisiken sind bei der Sparkasse nur von untergeordneter Bedeutung. Offene
Positionen wurden i. d. R. durch gegenläufige Geschäfte bzw. Derivate (Devisentermingeschäfte)
abgesichert.
Marktpreisrisiken aus Handelsgeschäften des Handels- und Anlagebuchs
Für die Handelsgeschäfte der Sparkasse werden die Marktpreisrisiken börsentäglich
auf Basis aktueller Marktpreise und möglichen Marktpreisveränderungen ermittelt
und auf die aus dem Risikotragfähigkeitskonzept abgeleiteten Limite angerechnet.
Die Marktpreisveränderungen werden mittels Value-at-Risk-Konzept mit Verrechnung
von stillen Reserven pro Einzeltitel gemessen und überwacht. Für die unterschiedlichen
Portfolien der Sparkasse werden einheitliche Parametereinstellungen
(Konfidenzniveau 99,0 %, Haltedauer 10 Tage, Betrachtungszeitraum 250 Tage)
verwendet.
Die Marktpreisrisiken aus Handelsgeschäften bewegten sich in 2010 jederzeit innerhalb
des Rahmens des vom Vorstand vorgegebenen Limitsystems. Zum Jahresende
2010 war das Risikolimit aus Handelsgeschäften mit 65,2 % ausgelastet, sodass die
Sparkasse von einer als noch günstig einzustufenden Risikosituation ausgeht.
Das System und die Validität der Prognosewerte werden durch ein regelmäßiges
Backtesting überprüft und ständig verfeinert.
Die für außergewöhnliche Marktentwicklungen vierteljährlich durchgeführten Stresstests
zeigen, dass das Risikodeckungspotenzial der Sparkasse ausreichend ist.
Für Stresstests zur Bewertung der Abschreibungsrisiken von Zinsinstrumenten wird
das schlechteste Ergebnis der 14 Grenzszenarien aus der DSGV-Machbarkeitsstudie
(Konfidenzniveau von 99,0 %) und das schlechteste Ergebnis aus acht eigenen Adhoc-Szenarien
(Zinsanstieg +0,5 % / +1 % / +2 % /- 1% / flache und inverse Zinsstrukturkurve
sowie den Basel II-Szenarien) dargestellt.
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