Geschäftsbericht 2006 - Porr

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Im Konzern-Cashflow reduzierte sich der Cashflow aus dem Ergebnis gegenüber 2005 um
13,3 Mio. EUR auf 63,7 Mio. EUR. Diese Veränderung ist wesentlich beeinflusst durch geringere
Dotierungen von langfristigen Rückstellungen und höheren, nicht zahlungswirksamen
Erträgen aus assoziierten Unternehmen. Der Cashflow aus der Betriebstätigkeit verringerte
sich um 49,3 Mio. EUR auf 14,9 Mio. EUR und wird hauptsächlich durch den weiteren Anstieg
der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen um 12,4 Mio. EUR gegenüber dem
Vorjahr hervorgerufen. Gleichzeitig verringerte sich die Zunahme der Lieferverbindlichkeiten
gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 19,7 Mio. EUR. Ein weiterer Faktor waren die
wesentlich geringeren Erlöse aus Anlagenabgängen im laufenden Jahr. Deutlich geringeren
Einzahlungen aus Abgängen von Sachanlagen und Finanzimmobilien (Reduktion um
22,2 Mio. EUR auf 26,2 Mio. EUR) sowie Finanzanlagen (Reduktion um 16,6 Mio. EUR auf
8,3 Mio. EUR) stehen gestiegene Investitionen (Erhöhung um 15,3 Mio. EUR auf 58,2 Mio. EUR)
in Sachanlagen und Finanzimmobilien gegenüber. Diese Faktoren waren maßgeblich dafür
verantwortlich, dass sich der Cashflow aus der Investitionstätigkeit von minus 4,3 Mio. EUR
im Jahr 2005 um 47,3 Mio. EUR auf minus 51,6 Mio. EUR veränderte. Aus den Anleihebegebungen
kam es zu einem Mittelzufluss von 67,4 Mio. EUR. Durch Rückzahlungen von
Krediten und anderen Konzernfinanzierungen in der Höhe von 60,4 Mio. EUR sowie der
Ausschüttung der Dividenden in der Höhe von 3,5 Mio. EUR und unter Einrechnung von
sonstigen zahlungsunwirksamen Vorgängen in der Höhe von 0,9 Mio. EUR ergibt sich aus
der Finanzierungstätigkeit per Saldo ein Mittelzufluss von 2,5 Mio. EUR.
Zum Ende des Geschäftsjahres betrugen die liquiden Mittel 67,9 Mio. EUR (Vorjahr:
101,6 Mio. EUR).