Private Equity Allemand.pdf - UNI

Die größeren Hedge-Fonds sponsern Private Equity-Fonds, und die wichtigsten Banken haben Inhouse-Hedge-Fonds entwickelt.
Hedge-Fonds sammelten im letzten Jahr eine Rekordsumme von 26.5 Mrd. $ ein, mehr als doppelt soviel wie im Jahr 2005 (Daten der Hedge
Fund Research Inc. Chicago). Die Zuflüsse fielen aber plötzlich um 64% im vierten Quartal. Der Hedge-Fonds zufließende Geldstrom verringerte
sich nach dem Zusammenbruch der in Connecticut ansässigen Amaranth Advisors LLC (Absolute Return Magazine, veröffentlicht von Hedge-
Fund Intelligence). Amaranth verlor 6.6 Mrd. $ aufgrund schlechter Tipps im Erdgas-Bereich und erlitt damit den größten Hedge-Fonds-Verlust
aller Zeiten.
Der zweitgrößte Verlust, 4.6 Mrd. $, resultierte aus dem Zusammenbruch der Long-Term Capital Management-Gruppe im Jahr 998, der auf
den internationalen Geldmärkten Panik auslöste. Der IWF befürchtet, dass Hedge-Fonds in bestimmten Situationen negative Rückwirkungen auf
die Wirtschaft ganz allgemein haben könnten, zum Beispiel der Zusammenbruch eines größeren Hedge-Fonds oder einer Gruppe von Hedge-
Fonds, und auf den Investorenschutz, im Kontext von Renten-Investmentfonds.
Nach Angaben der Hedge Fund Research Inc. betrug die durchschnittliche Hedge-Fonds-Rendite im Jahr 2006 3 % und lag somit hinter den
6%-Gewinn des ‘Standard & Poor’s 500 Index’ der größten US-Aktien und des 2 %-Gewinns des MSCI World Index zurück. Bestimmte Hedge-
Fonds verzeichneten jedoch eine viel höhere Rendite - bis 25%.
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