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<strong>WirtschaftsEcho</strong> ·APRIL/MAI 2010 Geld & Finanzen 14 Tiefe Spuren in den Unternehmen hat die schwerste Wirtschaftskrise seit Bestehen der Bundesrepublik hinterlassen. Das Schlimmste scheint überstanden –aber für Entwarnung ist es nochzufrüh. Zwar kommen Firmen bei den Banken in Deutschland wieder einfacher an Geld. Zum dritten Mal in Folgeist die sogenannte Kredithürde für die gewerbliche Wirtschaftgesunken, wie das IfoInstitut für Wirtschaftsforschung mitgeteilt hat. Dennochkann es hier weiter Probleme geben, die einen nachhaltigen Aufschwung bremsen. In einigen Beiträgen beleuchten wir nachfolgend das Thema vor allem aus südhessischer Perspektive. Kreditversorgung für den Mittelstand istsichergestellt Sparkasse Darmstadt – Vorstandschef Georg Sellner sieht keine ungewöhnlichen Engpässe –„Partnerschaftliches Miteinander“ GeorgSellner (57) arbeitet seit 25 Jahren als Sparkassenvorstand. Erst im Odenwald, seit rund sieben Jahren als Vorstandschef in Darmstadt. Darüber hinaus ist Sellner in diversen Funktionen des Verbandes tätig, beispielsweise als Landesobmann aller hessischen/thüringischen Sparkassenvorstände und stellvertretender Bundesobmann. Georg Sellner FOTOS: ALEXANDER HEIMANN WIRTSCHAFTSECHO: Frühlingserwachen auch in der Konjunktur. Die Jobkrise ist bislang weitgehend ausgeblieben. Aber im südhessischen Mittelstand herrscht Unsicherheit und zum Teil Angst, dass das Geld zur Finanzierung des anziehenden Geschäftes 2010 ausgeht. Ist das berechtigt? GEORG SELLNER: Die Einschätzung zur weiteren wirtschaftlichen Entwicklung ist sicher nicht ohne Grund von einer gewissen Skepsis geprägt. Der Mittelstand hat jedoch einen Vorteil gegenüber größeren Unternehmen: Er weiß, dass er in der Frage Kreditversorgung keine Probleme zu befürchten hat. WIRTSCHAFTSECHO: Das müssen Sie sagen. Ist dem wirklich so? SELLNER: Das ist meine feste Überzeugung. Denn der Mittelstand profitiert davon, dass er seine Kredite im Wesentlichen von den Sparkassen und Genossenschaftsbanken bekommt. Und die sind in jeder Beziehung leistungsfähig. WIRTSCHAFTSECHO: Andererseits kommen jetzt langsam die Bilanzen 2009 auf den Tisch, die bisweilen Zeugnisse des Schreckens sein dürften. Wie gehen die Institute dann mit solchen Firmen um bezüglich neuer Kredite? SELLNER: Es gibt ja ein differenziertes Bild auch in der Wirtschaft. Etwaein Drittel der Unternehmen ist kaum berührt vonder aktuellen Wirtschaftskrise.40bis 45 Prozent sind von der Krise durch Umsatz- und Gewinneinbrüche stärker betroffen, werden die Krise aber aus eigener Kraft bewältigen. Und dann gibt es so etwa25Prozent, die sich schwertun. Es ist häufig produzierendes Gewerbe, meistens exportorientiert. Davon sechs Prozent sind akut gefährdet. So differenziert ist dann auch das Bild bei Kreditanfragen. Sparkassen und Volksbanken, die viele Jahre mit den Unternehmen partnerschaftlich verbunden sind, werden diese sicher nicht im Stich lassen, wenn die Bilanzen mal zwei Jahre schwächer sein sollten, die Perspektiven des Unternehmens aber gut sind. WIRTSCHAFTSECHO: Aber,dass sich gar nichts tut, ist doch unwahrscheinlich, oder? SELLNER: Man wird sicher genauer hinschauen, mehr Fragen stellen als in der Vergangenheit. Worauf ist die Verlustsituation konkret zurückzuführen? Was kann der Unternehmer selbst zur Verbesserung der Liquidität beitragen? Ist auf Basis einer realen Planung die Kapitaldienstfähigkeit in einem vertretbaren Zeitraum wieder zu erreichen? Sind die Produkte weiterhin wettbewerbsfähig? Wenn es nur annäherungsweise Chancen gibt, die Krise zu meistern, dann wird man einen solchen Kunden auch weiter begleiten. WIRTSCHAFTSECHO: Sie haben die Einschränkung gemacht, wenn es etwas schwächer laufen sollte.Was ist mit Firmen, die vom Markt eigentlich schon verabschiedet wurden, die Geschäftsführung das aber noch nicht bemerkt hat? SELLNER: Das gibt es ja in jeder Wirtschaftsphase, Einzelfallprobleme,die nicht lösbar sind. Wo ein Unternehmen keine Zukunft hat. Dies wird dann in der Krise schneller offenkundig. Wenn jemand vor der Wirtschaftskrise schon in seiner Existenz gefährdet war, wird esjetzt natürlich ganz schwierig. WIRTSCHAFTSECHO: Die deutschen Unternehmen sind international betrachtet vonder Eigenkapitalseite eher schwach positioniert. SELLNER: Das ist so. Die durchschnittliche Eigenkapitalquote liegt bei etwa 14Prozent. Das ist wenig, die Quote hatte sich 2008 aber um knapp zwei Prozentpunkte verbessert. WIRTSCHAFTSECHO: Waswäre eine gute Quote? SELLNER: 20 bis 25 Prozent, das hängt aber auch von der Branche ab. WIRTSCHAFTSECHO: Wie steht es denn um die Kreditkonditionen, wenn einerseits das Ausfallrisiko der Bank steigt und auch deren Eigenkapitalanforderungen? SELLNER: Wir haben in der Konditionspolitik nur marginale risikoorientierte Anpassungen vorgenommen. Dies hat sicher auch etwas damit zu tun, dass wir als Sparkasse Darmstadt eine sehr gute Eigenkapitalausstattung und eine gute Refinanzierungsbasis über Kundeneinlagen haben. WIRTSCHAFTSECHO: Gibt es da breiten Konsens der sechs Südhessen-Sparkassen zum Procedere? SELLNER: Alle wissen um ihre Verantwortung für den Mittelstand, sind sehr solide unterwegs, so dass dies für alle gilt. WIRTSCHAFTSECHO: Wirdesin diesem Kontext eine Neuauflage der Mittelstandsoffensive geben? SELLNER: Wir haben uns vorwenigen Tagen darauf geeinigt. Und wir senden dabei auch das Signal aus, dass wir gemeinsam auch größere Kunden bedienen können. Dazu wurden konkrete Absprachen getroffen. WIRTSCHAFTSECHO: Bis zu welchen Volumina? SELLNER: Da sind auch 20 bis 30 Millionen durchaus zu stemmen. WIRTSCHAFTSECHO: Woranvor allem drohen denn Kreditgespräche überhaupt zu scheitern? Was sind Kardinalfehler der Firmen? SELLNER: Der Grad der Transparenz muss in kniffligen Fällen natürlich entsprechend erhöht werden. Wegschauen oder Leugnen von Problemen und Vorlage von intransparenten, veralteten und nicht auswertbaren Unterlagen gefährden den Erfolg jedes Kreditgespräches. Kooperation und Be- reitschaft, eigenes finanzielles Risikoeinzugehen, sind vertrauensstiftend und positive Faktoren. WIRTSCHAFTSECHO: Haben Sie denn den Eindruck, dass es genügend nachhaltige Geschäftsmodelle gibt oder innovativeAnsätze auf der Produktseite? Dass die Unternehmen mehr zu bieten haben als früher? SELLNER: Vieles wird weiter extrapoliert. Das ist vielleicht gar nicht so falsch. Zukunftsstrategien sollten durchaus eng am Kerngeschäft dran bleiben. In prekärer Lage zu viel Kapital in problematischen Innovationen zu verbrauchen, ist nicht gut. Das Kerngeschäft muss man erst mal optimieren. Darauf aufbauend müssen die nächsten Schritte folgen. WIRTSCHAFTSECHO: Andersherum: War die Krise insofern fruchtbar, als Schwachpunkte rascher und schonungsloser offengelegt wurden? SELLNER: Das sehe ich anders. Auf solche extremen Entwicklungen kann sich ein Unternehmen nur schwer einstellen. Substanz, Eigenkapital in guten Phasen aufzubauen, das ist von großer Bedeutung. Eigenkapital ist nicht nur bei Banken wichtig, sondern auch bei mittelständischen Unternehmen. WIRTSCHAFTSECHO: Neben dem klassischen Kredit gibt es ja auch Mittel der KfW, die aber offenbar von den Sparkassen mit spitzen Fingern angefasst werden, weil man wenig daran verdient. Ist dem noch so? SELLNER: Es gibt da bei uns überhaupt keine Vorbehalte. Die Risikotoleranz der KfW ist zum Teil geringer als die der Sparkassen. Die Möglichkeiten, über KfW-Mittel ein Unternehmen zu stabilisieren, werden von uns voll ausgeschöpft. Wir haben deutlich über 100Millionen solcher Mittel in der Bilanz stehen. Ein Mittelständler aber braucht stets eine mittelständische lokale Bank als Hauptbankverbindung. Das ist die beste Grundlage für eine langfristig sichere Finanzierung. WIRTSCHAFTSECHO: Andere Finanzierungen wie etwaein Börsengang sind also keine echten Alternativen? SELLNER: Das ist eine Nische, wie man auch in Südhessen sieht, abgesehen von der Phase des Neuen Marktes. Für die meisten ist das keine wirkliche Option. WIRTSCHAFTSECHO: Angeblich tickt eine Zeitbombe bei Mezzaninen-Programmen, also einer Mischung aus Fremd- und Eigenkapital. Haben Sie diese Befürchtung auch? SELLNER: Das wirdsosein. Wenn die Fälligkeiten kommen bei zugleich schlechteren Bilanzen kann das ganz schnell zu einem Problem werden. Ohne stabile Hausbankverbindung kann ein Unternehmen dann sehr schnell in größere Schwierigkeiten kommen. WIRTSCHAFTSECHO: Haben Sie solche Kandidaten im Haus? SELLNER: Mir ist kein konkreter Fall bekannt. WIRTSCHAFTSECHO: Wie viele Gewerbekunden haben Sie, wie viele Unternehmenskredite ausgegeben? SELLNER: Wir haben knapp 1,5 Milliarden Kredite an Unternehmen zugesagt, davonsind aktuell 1,25 Milliarden in Anspruch genommen. Und das bei insgesamt etwa15000 Gewerbekunden. WIRTSCHAFTSECHO: Das böse Wort vonder Kreditklemme –alle reden über sie,aber keiner hat sie gesehen, ähnlich wie das Ungeheuer vonLoch Ness –ist also für Südhessen nicht wirklich ein Thema? SELLNER: Das wird deutlich überstrapaziert. Es gibt jedoch Unternehmen, die noch nicht kapitalmarktfähig sind, aber auf größereKredite der Geschäftsbanken angewiesen sind. Für die mag es ein solches Problem geben. Denn diese Banken haben sich wegen dünner Eigenkapitaldeckeund erhöhter Risiken teilweise aus diesem Geschäft zurückgezogen. Die Politik sollte hier zum Beispiel über die KfW die staatlichen Unterstützungsmöglichkeiten klar auf die Unternehmen direkt ausrichten und nicht weitere Bankenhilfen organisieren. WIRTSCHAFTSECHO: Sie denkenanCommerzbank/Dresdner? SELLNER: Zum Beispiel. Vonkeiner der früheren Mittelstandsbankenist mehr viel geblieben. WIRTSCHAFTSECHO: Aber spuckt nicht auch Ihnen und den Genossenschaftsbanken Berlin jetzt in die Suppe mit der Bankenabgabe? Wird das unmittelbar Auswirkungen zeitigen auf Ihre Kreditvergabe? SELLNER: Das Problem in der Finanzindustrie wirddamit nicht gelöst. Die richtige Schlussfolgerung aus der Finanzkrise wäre es doch, diejenigen stärker zu belasten und zu regulieren, die risikoreiche internationale Finanzgeschäfte machen oder wegen ihrer Größe für die ganze Volkswirtschaft ein Systemrisiko darstellen. Das sind weder die Sparkassen noch die Genossenschaftsbanken. Selbst mit einer Bankenabgabe wird esfür unser Haus aber zu keiner veränderten Kreditpolitik kommen; für andereschließe ich dies allerdings nicht aus. WIRTSCHAFTSECHO: 2010 wird also eine solide Geschichte. Oder lauert noch Risikopotenzial? SELLNER: In Südhessen kann ich kein Damoklesschwert erkennen, das 2010 über uns schwebt. Wir selbst sind optimistisch, werden auf keinen Fall in eine Situation kommen, in der wir unserer Verantwortung für den Mittelstand nicht gerecht werden können. Das Interviewführte Achim Preu
<strong>WirtschaftsEcho</strong> ·APRIL/MAI 2010 Geld & Finanzen 15 VON SILKE JUNGBLUTH-SEPP In den vergangenen Monaten hatten Christian Leisler und Anton Eichenauer einen randvollen Terminkalender: Rund ein halbes Dutzend ausführliche Gespräche mit der Bank, dazu zahlreiche Mails und Telefonate –bis alle Details ausgehandelt waren und die beiden Geschäftsführer der Pfungstädter Malzfabrik Rheinpfalz im Februar ihreUnterschrift unter ihren Kreditvertrag setzen konnten, gab es viel Abstimmungsbedarf. Doch damit nicht genug. Schon vorab, so Leisler, „haben wir zu- sätzlich mindestens zehn Gespräche mit insgesamt drei Banken geführt, um für unser Projekt den richtigen Finanzierungspartner zu finden“. Ganz abgesehen von unzähligen Verhandlungen rund um die Auftragsvergabe. Neues Weichhaus für rund 1,5 Millionen Dieses Engagement hat sich für das mittelständische Unternehmen gelohnt: Bis zum Sommer wird die Malzfabrik ein neues Weichhaus bekommen, als Ersatz für die in die Jahre gekommene alte Produktionsanlage. Auf dem Betriebsgelände in Pfungstadt wird bereits emsig gebaut. Rund 1,5 Millionen Euro investiert das inhabergeführte Unternehmen in das Zukunftsprojekt – und die Volksbank Darmstadt/Kreis Bergstraße steuert gemeinsam mit der Förderbank KfW einen großen Teil dieser Summe bei. „Das Weichhaus ist eine klassische Ersatzinvestition und dient der Standortsi- Mittelstands-Tisch: Michael Mahr,Vorstand der Volksbank Darmstadt/Kreis Bergstraße (links) und sein KollegeAlexander Schütz (rechts) mit den Vertretern der Malzfabrik Rheinpfalz, Anton Eichenauer (zweiter von links) und Christian Leisler. FOTOS: ALEXANDER HEIMANN Ohne gutes Kreditmarketinghaben die Firmen schlechte Karten Mittelstandsfinanzierung – Fallbeispiel Malzfabrik Rheinpfalz in Pfungstadt – Volksbank Darmstadt/Kreis Bergstraße geht stets vor Ort, um alles zu verstehen cherung“, so Leisler. Der Neubau komme kaum teurer als eine Renovierung der alten Anlage und die aktuell niedrigen Zinsen hätten die Investitionsentscheidung begünstigt. Die 20 Mitarbeiter des 1866 gegründeten Traditionsunternehmens, das seit 1922 als Malzfabrik Rheinpfalz GmbH firmiert, dürften sich ebenfalls über das neue Weichhaus freuen: Es gehe einzig um Qualitätssicherung, nicht um Stellenabbau oder Rationalisierungseffekte,betonen die Geschäftsführer. Klassisch ist ein solches Investitionsprojekt auch für die Volksbank Darmstadt/Kreis Bergstraße, die sich bei Gewerbekrediten auf kleine und mittlere Unternehmen in Südhessen konzentriert – und daher Mittelständler vom Handwerksbetrieb bis eben hin zur Mälzerei in der Kundenkartei hat. Damit es zwischen Bank und Unternehmen in Sachen Kredit gut klappt, ist laut Volksbank-Vorstand Michael Mahr vor allem eines wichtig: „Wir müssen verstehen, was das Unternehmen überhaupt macht und warum investiert werden soll“, sagt er. Im Fall des Weichhauses war das für Alexander Schütz, Bereichsleiter Firmenkunden bei der Volksbank, eine besondere Herausforderung. „Mit der Malzproduktion hatte ich mich vorher noch nicht beschäftigt“, sagt er. Also musste er dazulernen: „Christian Leisler und Anton Eichenauer haben mich zwei Stunden lang durch die Fabrik geführt, damit ich alles kennenlerne“, erinnert er sich. Dabei fand er nicht nur heraus, was ein Weichhaus ist, sondern auch wie das Mälzen funktioniert: Die Braugerste wird eingeweicht, damit ihr Wassergehalt von 13auf 38 Prozent steigt. Danach kommt sie für einige Tage zum Keimen in Keimkästen und wird schließlich auf der Darre getrocknet, bis sie nur noch vier Prozent Wassergehalt hat. Fertig ist das Malz, von dem in Pfungstadt jährlich rund 30 000 Tonnen produziert werden, die an regionale Brauereien, aber auch an nationale und internationale Abnehmer gehen. Fast 40 000 Tonnen Gerste werden dafür benötigt. Zahlen spielen die Hauptrolle Einen solchen Besuch vorOrt machen Volksbank-Mitarbeiter bei allen Kreditentscheidungen, sagt Schütz: „Wir gehen immer zu den Kunden, um uns ein Bild zu machen.“ In erster Linie spielen bei einer Kreditvergabe aber natürlich die Zahlen eine Rolle: aktuelle betriebswirtschaftliche Daten und aussagefähige Planungsrechnungen. Bei der Kreditentscheidung folgt die Bank laut Schütz einer „klaren Strategie“ in zwei Schritten –egal ob es um kleine oder große Firmen, um kleine oder große Summen geht. Zunächst wird die Kreditwürdigkeit geprüft, also ob das Unternehmen wirtschaftlich in der Lage ist, den Kapitaldienst zu leisten. „Diese Prüfung muss immer positiv ausfallen“. Im zweiten Schritt geht es um die Sicherheiten. Hapert es hier,könne man die KfW oder die Bürgschaftsbank Hessen einbeziehen, sagt Schütz. Auf Branchenratings legt die Volksbank nach seinen Angaben weniger Gewicht: „Es gibt in jeder schlechten Branche gut laufende Unternehmen und in jeder guten Branche schlechte Unternehmen.“ Deshalb gehe es der Bank immer um eine individuelle Einschätzung der Firmen, nicht zuletzt aus Eigeninteresse: „Schließlich wollen wir auch in kritischen Branchen Geld verdienen.“ Für die Malzfabrik Rheinpfalz musste Schütz’ Team ohnehin einen eigenen Maßstab finden: „Es gibt nur 40 Mälzereien in Deutschland, da kommt man mit einem Branchenschlüssel nicht weit“, sagt Geschäftsführer Christian Leisler. Und noch etwas passt bei dieser Mälzerei nicht in den Branchentrend: Zwar sei der Bierkonsum bundesweit seit Jahren rückläufig, die Auftragsbücher in Pfungstadt aber trotzdem gut gefüllt, so Leisler. Die aktuelle Wirtschaftskrise ist ebenfalls nicht angekommen. „Unser Geschäft ist antizyklisch, wir arbeiten mit langfristigen Verträgen.“ Frühestens 2011,wenn wieder neu mit den Ab- nehmern verhandelt wird, rechnet er deshalb mit Auswirkungen der Krise –wenn überhaupt. Dies alles offen zu kommunizieren und alle Details, angefangen vonden Zahlen über die Produkte und die Branche bis hin zum Sinn der geplanten Investition der Bank gegenüber ehrlich und verständlich darzustellen, ist nach Ansicht von Leisler der Königsweg zum Erfolg. „Ohne gutes Kreditmarketing von Firmenseite geht es heute nicht mehr“, sagt er. Deshalb ist er auch überzeugt, dass viele Firmenchefs, die über eine zu restriktive Haltung ihrer Bank klagen, einfach schlecht kommunizieren. Oder schlicht die Chemie zwischen Unternehmer und Bankberater nicht stimmt. Die Entscheidung für die Volksbank, die vorher nicht ihre Hausbank war, haben laut Eichenauer viele Faktoren beeinflusst –auch personenabhängige: „Wir fühlten uns gut aufgehoben, uns hat der Mix aus guter Beratung, Interesse und Kompetenz überzeugt“. Und natürlich die Konditionen. KfW-Unternehmerkredit eingebunden In die Finanzierung des Weichhauses hat die Volksbank die KfW eingebunden –über das speziell für Mittelständler aufgelegte Programm „KfW-Unternehmerkredit“.Dieses kann laut KfW für Investitionen, aber auch für Betriebsmittelkredite eingesetzt werden. „Der KfW-Unternehmerkredit ist in der Mittelstandsfinanzierung das gängigste Programm“, sagt Schütz. Mit einer Laufzeit zwischen fünf und 20 Jahren eröffnet es zwei Wege: Die KfW refinanziert den Banken den Kredit komplett –kann zusätzlich aber auch bis zur Hälfte mit für das Darlehen haften, wenn es an Sicherheiten fehlt. Oder wenn es, wie im Fall der Malzfabrik, strategisch sinnvoll ist, vorhandene Sicherheiten für mögliche spätere Investitionen zurückzuhalten. Vorteil für den Kunden in allen Fällen: Er profitiert von der KfW-Refinanzierung durch niedrige Kreditzinsen, die an ihn weitergegeben werden, sagt Volksbank-Vorstand Mahr. Und die Bank, weil sie in der aktuellen Niedrigzinsphase vorallem kurzfristige Einlagen verbucht, die nicht in vollem Umfang langfristig ausgeliehen werden dürfen und sie daher verstärkt auf andere Refinanzierungsmittel zurückgreifen muss. Unter dem Strich entpuppte sich die Einbindung der KfW daher sowohl für die Malzfabrik als auch die Bank als günstigste Lösung – wie bei vielen anderen Kunden auch, berichtet Schütz. Obwohl die Volksbank Darmstadt/Kreis Bergstraße die meisten Mittelstandskredite alleine stemme, gebe es keine Vorbehalte, die KfW immer dann mit ins Boot zu holen, wenn es notwendig oder sinnvoll sei: „Bei energetischen Sanierungen sind zum Beispiel KfW-Mittel dank Zinssubventionierung unschlagbar günstig.“ Dank verbesserter Margen sei die aufwendige Abwicklung über die KfW heute im übrigen für Banken keine Belastung Die folgende Liste ist das Ergebnis einer Befragung von Beratungsexperten der KfW. Die zehn wichtigsten Signale für eine Strategiekrise 1. Sie gewinnen keine neuen Kunden dazu. 2. Neue Angebote werden von den Kunden nicht angenommen. 3. Sie verlieren Kunden an neue Konkurrenten. 4. Zunehmende Konkurrenz drückt das Preisniveau 5. Es gibt über unternehmerische Entscheidungen persönliche Differenzen unter den Verantwortlichen. 6. Sie verschieben aus Zeitmangel immer wieder strategische Planungssitzungen. 7. Sie haben keine Planung für die nächsten Jahre. 8. Ihre Produktionsverfahren sind nicht mehr auf dem neuesten Stand. 9. Der Service lässt nach. 10. Reklamationen werden nicht systematisch ausgewertet. Die zehn wichtigsten Signale für eine Ertragskrise 1. Der Umsatz geht erkennbar zurück. 2. Der Gewinn geht erkennbar zurück. 3. Sie verlieren einige Stammkunden. [Checkliste] mehr,ergänzt Mahr.„Das warvor zehn Jahren anders.“ Bei kleineren Krediten rechne sich der Aufwand allerdings noch immer nicht. Die Bürgschaftsbank Hessen kommt dagegen in der Praxis selten ins Spiel – nämlich nur dann, wenn die Einbindung der KfW nicht ausreiche und zusätzliche Bürgschaften benötigt werden. „Das ist vor allem bei Existenzgründern der Fall“, so Schütz. Ansonsten seien die Bürgschaften wegen relativ hoher Kosten für Kreditnehmer meist weniger attraktiv als die Offerten der KfW. Christian Leisler und Anton Eichenauer von der Malzfabrik Rheinpfalz sind indes sicher,dass sie ein attraktives Kreditpaket geschnürt bekommen haben –nicht zuletzt dank der vielen Gespräche und hartnäckigen Verhandlungen in den vergangenen Monaten. Signale, wann es langsam eng wird 4. Sie haben deutliche Außenstände. 5. Kundenbeschwerden häufen sich. 6. Die Kapazitäten Ihrer Produktion sind nicht immer ausgelastet. 7. Die Ausgaben Ihres Unternehmens übersteigen die Einnahmen. 8. Sie überziehen immer wieder Ihre Kontokorrent-Kreditlinie. 9. Die Bank fragt nach erwarteten Zahlungseingängen (Rückführung der Überziehung). 10.Qualifizierte Mitarbeiter kündigen. Die zehn wichtigsten Signale für eine Liquiditätskrise 1. Der Umsatz geht stark zurück (25 Prozent und mehr). 2. Der Gewinn geht stark zurück (25 Prozent und mehr). 3. Sie verlieren viele Stammkunden (25 Prozent und mehr). 4. Sie haben hohe Außenstände (mehr als zehn Prozent des Umsatzes) 5. Lieferanten liefern nur noch gegen schlechtere Lieferkonditionen. 6. Die Bank erhöht die Zinsen für Kredite. 7. Die Bank verlangt mehr Sicherheiten für (laufende) Kredite. 8. Die Produktionsanlagen des Unternehmens sind kaum noch ausgelastet. 9. Sie müssen Kurzarbeit einführen. 10.Sie können Löhne und Gehälter nicht mehr zahlen. www.kfw-mittelstandsbank.de
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