Geschäfts bericht 2011 - Helvetia Gruppe

7.1.2 Direkte Rendite zinssensitiver
Finanzanlagen
7.1.3 Gewinne und Verluste auf
Kapitalanlagen
Finanzbericht
Kapitalanlagen ‹
Der Aufwand für die Liegenschaftenver w altung beinhaltet die gesamten Unterhalts­ und Reparaturaufwendungen
sowie den Betriebsaufwand von Liegenschaften, mit denen im Berichtsjahr
keine Mieterträge erzielt wurden. Letzterer beläuft sich im Berichtsjahr auf CHF 1.4 Mio. (Vorjahr:
C HF 1.0 Mio.).
Entsprechend den Kündigungsfristen ergeben sich aus den Mietverhältnissen Operating
Leasing­Forderungen der Helvetia Gruppe in Höhe von CHF 68.1 Mio. (Vorjahr: CHF 58.0
Mio.) mit einer Fälligkeit von weniger als einem Jahr, in Höhe von CHF 159.2 Mio. (Vorjahr:
CHF 138.8 Mio.) mit einer Fälligkeit innerhalb von einem bis fünf Jahren und von CHF 52.0
Mio. (Vorjahr: CHF 62.1 Mio.) mit einer Fälligkeit von mehr als fünf Jahren.
Der auf erfolgswirksam zum Fair Value bewertete Anlagen entfallende Zinsertrag beläuft
sich auf total CHF 35.2 Mio. (Vorjahr: CHF 36.2 Mio.).
in %
2011 2010
Verzinsliche Wertpapiere 2.8 3.0
Hypotheken, Darlehen und Geldmarktinstrumente 2.7 2.8
Total direkte Rendite zinssensitiver Finanzanlagen 2.8 2.9
in Mio. CHF
Kapital­
anlagen
Gruppe
Anteilge­
bundene
Anlagen Total
2011 2010 2011 2010 2011 2010
Verzinsliche Wertpapiere – 16.1 – 217.8 0.8 ­ – 15.3 – 217.8
Aktien – 93.3 65.9 – 6.0 ­ – 99.3 65.9
Anlagefonds – 70.8 9.7 – 50.3 64.2 – 121.1 73.9
Strukturierte Produkte ­ ­ 0.0 ­ 0.0 ­
Alternative Anlagen – 3.7 – 1.6 ­ ­ – 3.7 – 1.6
Derivate – 0.2 257.2 ­ ­ – 0.2 257.2
Hypotheken – 0.5 0.0 ­ ­ – 0.5 0.0
Darlehen 5.2 0.9 ­ ­ 5.2 0.9
Übrige – 17.1 – 3.3 ­ ­ – 17.1 – 3.3
Gewinne und Verluste auf
Finanzanlagen (netto) – 196.5 111.0 – 55.5 64.2 – 252.0 175.2
Liegenschaften für Anlagezwecke 136.0 6.7 ­ ­ 136.0 6.7
Gewinne und Verluste auf
Kapitalanlagen (netto) – 60.5 117.7 – 55.5 64.2 – 116.0 181.9
Die Position Derivate beinhaltet Gewinne und Verluste der Aktiv­ und Passivderivate, davon
CHF 1.6 Mio. Verlust aus dem ineffektiven Teil der Absicherungen in Nettoinvestitionen
in eigene Fondsgesellschaften (Net Investment Hedge).
Die Aufwertung der Liegenschaften für Anlagezwecke ergibt sich zum einen aus der
vorteilhaften Vermietung abgeschlossener Neubau­ und Sanierungsprojekte, zum anderen
aus der marktbedingt notwendigen leichten Senkung des Diskontierungssatzes (vgl.
Abschnitt 7.5, Seite 133). Aus der Anpassung des Diskontierungssatzes resultierte ein
Gewinn von CHF 119.0 Mio.
Anhang der konsolidierten Jahresrechnung Helvetia Gruppe 2011
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