Vertriebsmanagement FinanzBusiness 2023

INVESTMENT I FinanzBusinessMagazin
Für bestimmte Dienstleistungen greifen
die Family-Offices auch auf externe Beratung
zurück, seither etwa für Rechtsberatung,
steuerliche Beratung und
Wirtschaftsprüfung. Ein weiterer Ausbau
der Beratungsleistungen wird von den
Studienteilnehmern insbesondere in den
Bereichen Strategie und Anlageberatung
gewünscht.
Investments, Risiken, Renditen:
Strategien und Ansätze
Die meisten Family-Offices sind für die
Verwaltung und das Investment erheblicher
Mittel zuständig. Welche Ansätze
und Ziele die Family-Offices verfolgen,
wird bei der großen Mehrheit durch eine
Familienstrategie oder den zentralen Vermögensträger
bestimmt (80%). Bei Familien
besteht mehrheitlich der Wunsch,
zukünftig eine solche zu entwickeln oder
weiterzuentwickeln (64%). Für die formale
Verankerung einer Familienvermögensstrategie
werden verschiedene
Möglichkeiten genutzt, etwa Gesellschaftsvertrag,
Testament, Vollmacht,
Ehevertrag und Familienverfassung.
Zentrale Aufgabe der Family-Offices ist
traditionell die Vermögensverwaltung.
Die wichtigsten Ziele sind dabei die Erzielung
einer Rendite und der Kapitalerhalt.
Bei der Vermögensverwaltung wird
weitgehend eine strategische Grundausrichtung
verfolgt (83%). Allerdings
verfügen 30 Prozent der Organisationen
nicht über eine Strategie für die Reinvestition.
Die Vermögensverwalter investieren
in eine große Bandbreite von
Assets: Aktien, Immobilien, Anleihen,
Private Equity, andere liquide Güter, Investmentfonds
und Rohstoffe. Bei den
Branchen dominieren Industrie (63%),
IT (58%) und Basiskonsumgüter (51%),
bei den Regionen Deutschland (84%),
Europa außer Deutschland (70%), Nordamerika
(60%) und Asien (44%).
Handlungsempfehlungen
für Family-Offices analysiert
Family-Offices weisen einen geringen
Grad an Formalisierung auf, auch digitale
Methoden sind nicht überall im Einsatz.
Zugleich ist jedoch in vielen Fällen eine
Steigerung der Effizienz erwünscht. Zwar
wird beispielsweise die Investitionstätigkeit
in der Selbsteinschätzung von den
Teilnehmenden durchgehend als gut oder
sehr gut beurteilt. Auffällig ist vor diesem
Hintergrund aber auch, dass 79 Prozent
der Organisationen die Funktionsfähigkeit
ihrer Prozesse und Methoden noch
keiner externen Überprüfung unterzogen
haben. Nur 53 Prozent verwenden einen
einheitlichen Prozess zur Auswahl und
Bewertung von Investments, 29 Prozent
betreiben kein umfassendes Asset
Reporting. Aus den Studienergebnissen
lassen sich vier konkrete Handlungsempfehlungen
für Family-Offices ableiten:
Aufs Kerngeschäft fokussieren
Durch eine realistische Analyse des Leistungsportfolios
und die Hinzuziehung
externer Expertise können sich die Organisationen
auf wertstiftende Aktivitäten
konzentrieren und die Performance verbessern.
Chancen und Risiken
in der Familie realistisch einschätzen
Das Family-Office sollte sich um eine realistische
Einschätzung der Familienverhältnisse
bemühen, um Zielkonflikte frühzeitig
zu identifizieren. Hier kann eine Familienstrategie
helfen.
Offenheit gegenüber
sämtlichen Investmentformen zeigen
Die Berücksichtigung auch von Kapitalanlagen
jenseits des traditionellen Horizonts
sowie eine Intensivierung des Anlage- und
Kapitalreportings können zur Optimierung
der Rendite beitragen.
Interne Prozesse realistisch bewerten
Eine Analyse der eigenen Fähigkeiten und
Prozesse ist eine Voraussetzung für die
Erhöhung von Professionalität und Performance.
Dafür können Family-Offices
eine strukturierte Bestandsaufnahme unternehmen
oder, bei mangelnder interner
Expertise, diese von einem externen
Partner durchführen lassen.
Autor: www.deloitte.de
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