Geschäftsbericht 2005 - Komax Group

Finanzbericht 2005
Akquisitionen 2005
Die Komax Holding AG hat am 1.1.2005 die Sigma
AG, Stans, übernommen. Am 1.4.2005 wurde zudem
die Ismeca Holding SA, La Chaux-de-Fonds,
erworben. Die Ismeca Holding SA hat zwei
100%-Tochtergesellschaften, die Ismeca Europe
Automation SA und die Ismeca France SARL. Die
akquirierten Gesellschaften haben im 2005 einen
anteilmässigen Umsatz von CHF 40,7 Mio. erzielt.
Dabei wurden 76% des Umsatzes in Europa erzielt,
die restlichen 24% in den USA. Die beiden
Gesellschaften haben per 31.12.2005 insgesamt
163 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter beschäftigt.
Erfolgsrechnung
Der Bestellungseingang im Jahr 2005 belief sich
auf CHF 276,2 Mio. gegenüber CHF 236,3 Mio.
im Jahr 2004.
Umsatz (Nettoerlöse)
Komax erzielte im Geschäftsjahr 2005 einen
Umsatz von CHF 257,0 Mio. Dies entspricht
gegenüber 2004 einer Zunahme von 21,5%.
Akquisitionsbereinigt hat der Umsatz um 2% zugenommen.
Währungsbereinigt hat der Umsatz
im Vorjahresvergleich um rund 1% zugenommen.
Der Umsatz konnte insbesondere in den USA um
mehr als 10% (akquisitionsbereinigt) gesteigert
werden. Er erreichte 2005 insgesamt CHF 59,2
Mio. gegenüber CHF 45,6 Mio. im 2004. Den
weitaus grössten Umsatzanteil erzielte die Komax
Gruppe auch im vergangenen Geschäftsjahr in
Europa. Die Verkäufe beliefen sich auf CHF 158,2
Mio., im Vorjahr auf CHF 129,8 Mio. Ohne Berücksichtigung
der Akquisitionen wäre der Umsatz in
Europa allerdings um rund 2% tiefer ausgefallen
als 2004. Ein wesentlicher Grund für den verhaltenen
Geschäftsgang in Europa war die Zurückhaltung
bei den Zulieferern der Automobilhersteller.
In Asien konnte die Gruppe den Umsatz von CHF
18,9 Mio. leicht auf CHF 19,7 Mio. steigern. Dies
entspricht einem Anteil von 7,7%.
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Komax Geschäftsbericht 2005
Brutto- und Betriebsgewinn
Die Bruttogewinn-Marge (Bruttogewinn/Nettoerlös)
betrug im Jahr 2005 58,5% gegenüber
61,6% in der Vorjahresperiode. Die Kabelverarbeitungsmaschinen,
die weitere Erhöhung der
Standardisierung bei den Grossanlagen und der
Ausbau der globalen Beschaffung haben die Bruttogewinn-Entwicklung
positiv beeinfl usst. Auch die
Entwicklung der Fremdwährungen, insbesondere
des USD, hatte einen leicht positiven Einfl uss auf
den Bruttogewinn. Jedoch hatte der markante
Anstieg der verkauften Systeme und der daraus
resultierende höhere Wertschöpfungsanteil Dritter
bei der Erstellung der Systeme im Vergleich zu den
Standardmaschinen einen negativen Einfl uss auf
den Bruttogewinn. Zudem hat die Firma Ismeca
Europe Automation SA im Gegensatz zu den anderen
Produktions- und Montageunternehmungen
keine eigene Fertigung, was den Bruttogewinn in
Prozenten des Nettoerlöses zusätzlich reduzierte
(weniger eigene Wertschöpfung).
Der Personalaufwand betrug im Verhältnis
zum Umsatz trotz Anstieg im Systemgeschäft
wiederum 33,9%. Dies erklärt sich in erster Linie
durch den Rückgang von befristeten Mitarbeitern
im Vergleich zum Jahr 2004. Insbesondere bei den
Standardmaschinen war der Bestellungseingang
2005 weniger volatil als im Vorjahr, so dass weitgehend
auf temporäre Mitarbeiter verzichtet werden
konnte.
Der Personalbestand betrug per 31.12.2005
886 Mitarbeiter. Dies entspricht einer Zunahme
von 25,7%. Ohne die beiden Akquisitionen
Ismeca und Sigma hätte der Personalbestand
lediglich um 2,5% zugenommen. Von den Mitarbeitern
waren 2005 41% im Bereich Produktion,
23% im Marketing/Verkauf, 15% im Engineering
und weitere 13% in der Entwicklung beschäftigt.
Die restlichen 8% arbeiteten im Bereich Administration.
Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen
Die F&E Aufwendungen betrugen CHF 20,3
Mio. gegenüber CHF 19,1 Mio. im Jahr 2004.
Der Forschungs- und Entwicklungsaufwand
entspricht somit 7,9% des Umsatzes, wobei in
der Erfolgsrechnung nur die Fremdleistungen für
F&E von CHF 3,1 Mio. separat ausgewiesen sind.
Rund 60% der Entwicklungskosten wurden auch
2005 für Plattformprojekte, Neuentwicklungen
sowie Basisentwicklungen für Grossanlagen aufgewendet.
Die Komax Gruppe beschäftigte per
31.12.2005 insgesamt 106 Mitarbeiter im Bereich
F&E. Diese arbeiteten an den Standorten Komax
AG in Dierikon, Komax Systems AG in Rotkreuz
und Komax France in Rousset. Sämtliche Entwicklungsprojekte
werden jeweils vom CTO der
Gruppe freigegeben und koordiniert.
Betriebsgewinn (EBIT)
Die Komax Gruppe erzielte im Berichtsjahr einen
Betriebsgewinn (EBIT) von CHF 24,8 Mio.
(9,6% vom Nettoerlös) gegenüber CHF 26,9 Mio.
(12,7%) im Vorjahr. Dies entspricht einer Abnahme
von 7,9%. Der Rückgang des Betriebsgewinns
ist in erster Linie auf die starke Verschiebung im
Produktemix zurückzuführen.
Finanzergebnis
Das Finanzergebnis betrug CHF -3,4 Mio. und
lag somit um CHF 1,2 Mio. unter dem Vorjahr. Die
Zinsaufwendungen beliefen sich trotz Anstieg der
Darlehen mit netto CHF 0,9 Mio. etwa auf Vorjahresniveau.
Die durchschnittliche Zinsbelastung auf
den Darlehen betrug 2005 denn auch lediglich
noch 2,7% gegenüber 3,7% im Jahr 2004. Das
um CHF 1,2 Mio. tiefere Finanzergebnis aus bewerteten
und realisierten Währungsverlusten ist
insbesondere auf die Absicherungen in USD im 1.
Quartal 2005 sowie auf langfristige Termingeschäfte
der Ismeca Automation SA vor dem Akquisitionszeitpunkt
zurückzuführen.
Gewinn
Der Gewinn vor Steuern (EBT) erreichte im Geschäftsjahr
2005 CHF 21,4 Mio. (8,3% vom Nettoerlös)
gegenüber CHF 24,8 Mio. (11,7% vom
Nettoerlös) im Vorjahr. Die laufenden und latenten
Steuern beliefen sich auf CHF 5,0 Mio. Die Steuerquote
für das Berichtsjahr betrug somit 23,2%
(Vorjahr: 19,5%). Die Erhöhung der Steuerquote
ist in erster Linie auf bessere Resultate unserer
Tochtergesellschaften im Ausland zurückzuführen.
Der Gewinn nach Steuern (EAT) erreichte
CHF 16,5 Mio. (EAT/Umsatz 6,4%) gegenüber
CHF 20,0 Mio. im Vorjahr (EAT/Umsatz 9,4%).