Acciones de mayor precio - Estrategias de inversión

mercados • sistemas automáticos de trading
José Ramón Díaz Serrano
Experto en sistemas
automáticos de trading
www.strategyrank.com
Pero pensamos que no debemos
de quedarnos en un mero análisis
de la volatilidad del producto
sobre el que estamos operando, por lo
que en Strategyrank hemos desarrollado
el Ratio Victoria, un estadístico de creación
propia que funciona como un oscilador
y nos permite identifi car los mejores
momentos para activar (y desactivar) los
sistemas automáticos de trading de nuestra
cuenta.
Además, nos permite balancear de
manera automática, la carga de sistemas
de nuestras carteras rotacionales, dando
más peso a aquellos productos más propicios
en cada momento.
¿Qué es el Ratio Victoria?
El Ratio Victoria mide el porcentaje del
total de sistemas monitorizados sobre un
producto determinado que están ganando
dinero (neto de todo tipo de gastos) en
un periodo determinado. Esta defi nición
nos permite establecer variantes, a saber:
• Ratio Victoria por producto: Podemos
tener un Ratio Victoria para el Ibex,
otro para el DAX, otro para el Euro/Dólar,
etc… Cada producto tendrá sus propias
características y no todos los productos
funcionarán de la misma manera en
cada momento. Por ejemplo, en el pasado
mes de Enero, el Ratio Victoria del DAX
estuvo muy cercano a cero (casi todos los
sistemas sobre el futuro del DAX perdían
dinero, pero sin embargo el Ratio Victoria
del Euro/Dólar, estaba por encima de
70 (la mayoría de sistemas sobre el Eurodollar
ganaban dinero).
• Ratio Victoria por horizonte temporal:
el análisis del resultado de los sistemas
se ha de limitar a un periodo de tiempo.
Así, podemos tener el Ratio Victoria
42 • ESTRATEGIAS DE INVERSIÓN
El Ratio Victoria
En nuestro anterior artículo destacamos la importancia del control
de la volatilidad de los mercados en los que estamos operando con
sistemas automáticos de trading, ya que en los mercados con una
volatilidad baja los sistemas solían arrojar peores resultados que en
aquellos con un nivel de volatilidad elevado.
Diario, el Semanal, el Mensual, etc… En
función del horizonte temporal utilizado,
podremos utilizar la información que nos
facilita el ratio de distinta manera.
El Ratio Victoria funciona como un
oscilador y su valor se mueve entre 0 y
100. Un valor de 0 signifi caría que ningún
sistema de ese producto ha ganado
dinero en el periodo de tiempo analizado
y un valor de 100, signifi caría que todos
los sistemas han ganado dinero.
«La aplicación del Ratio
Victoria nos permite detectar
los mejores momentos para
activar o desactivar sistemas
de nuestra cartera»
Además de la clasifi cación anterior,
podemos encontrar otra, en función del
tipo de datos analizados. Así tendremos:
• Ratio Victoria sobre Datos Backtesting:
se aplica sobre datos “backtesting”, es
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
Jul-08
decir, fruto de una optimización histórica.
• Ratio Victoria sobre Datos Auditados:
se aplican las fórmulas del Ratio Victoria
sobre sistemas con datos auditados,
es decir, que están siendo monitorizados
en tiempo real por parte de Strategyrank.
• Ratio Victoria sobre Datos Live: se
aplican las fórmulas sobre sistemas con
datos Live, es decir, que están siendo operados
en mercado real en cuentas reales
de clientes.
Por su naturaleza, nosotros preferimos
utilizar el Ratio Victoria sobre Datos
Live, aunque si no se quiere ser muy exigente
con la calidad del oscilador, se pueden
utilizar Datos Auditados.
¿Cómo aplicar el Ratio Victoria en
nuestra operativa con sistemas?
Hay muchas formas de aplicar los datos
del Ratio Victoria en nuestra operativa con
sistemas, aunque a continuación mostraremos
una muy sencilla y práctica y anali-
Ene-09 Jul-09 Ene-10 Jul-10 Ene-11 Jul-11 Ene-12 Jul-12 Ene-13
Gráfi co 1. Evolución (%) del Ratio Victoria sobre el futuro del DAX en periodo mensual