Acciones de mayor precio - Estrategias de inversión

zaremos los resultados de su aplicación.
En el Gráfi co 1 tenemos la evolución del
Ratio Victoria sobre el futuro del DAX en
periodo mensual. Aplicamos la siguiente
estrategia, para seleccionar sistemas susceptibles
de ser activados:
1) Ratio Victoria inferior al 30% al cierre
del mes.
2) Drawdown Actual al cierre del mes,
superior al 70% del Drawdown Máximo
Histórico del sistema.
3) Activamos el sistema el primer día
del mes siguiente y mantenemos el sistema
activo durante todo el mes siguiente.
Veamos un ejemplo de la aplicación de
esta estrategia:
1) Mes de Enero 2012: Ratio Victoria al
cierre del mes de Enero 2012 presenta un
valor de 16,35%.
2) Utilizando otras herramientas de
análisis de Strategyrank, buscamos los
sistemas sobre el futuro del DAX que
tuvieran un Drawdown Actual al cierre
de Enero 2012 superior al 70% del Drawdown
Máximo Histórico del sistema. El
primer sistema que cumplía este requisito
se muestran en Tabla 1.
También podemos utilizar este método
para desactivar sistemas después de
una buena racha de ganancias. Para ello
defi nimos las siguientes condiciones que
se han de cumplir simultáneamente:
1) Ratio Victoria superior al 70% al cierre
del mes.
Tabla 1. Un Sistema sobre el futuro del DAX con un Drawdown
superior al 70% del Drawdown Máximo Histórico del sistema
Sistema Drawdown al cierre de Ene-12 Resultado Feb-12
Id 10040 –
Tauro 10’ 2.0 DAX
-19.140 ¤
(>70% del DD Max. histórico)
2) Drawdown Actual al cierre del mes
igual a cero, es decir, sistema haciendo
nuevos máximos de ganancias.
3) Desactivamos el siguiente para el mes
siguiente y mantenemos el sistema desactivado
durante todo el mes siguiente.
Veamos un ejemplo práctico de esta
estrategia:
«El Ratio Victoria mide
el porcentaje del total de
sistemas monitorizados que
están ganando dinero en un
periodo determindado»
1) Mes de julio 2012: Ratio Victoria al
cierre del mes de julio 2012 presenta un
valor de 73,1%.
2) Sistema con Drawdown Actual (a
fecha de fi nales de julio de 2012) menor
de 100 euros.
3) Seleccionamos el sistema Id 2133 –
Sol Conservador.
Durante el siguiente mes (agosto 2012)
el sistema Id 2133 pierde 734 ¤. Si hubiéramos
seguido esta estrategia, habríamos
3.789 ¤
(4,21% sobre inversión)
sido capaces de desactivar el sistema y no
aplicarlo durante el mes de agosto, ahorrándonos
esas pérdidas. A pesar de que la
evolución del sistema en los meses anteriores
había sido muy positiva (en los 6 meses
anteriores el sistema Id 2133 había ganado
casi 12.000 ¤ y no había tenido ni un solo
mes en negativo) esta técnica nos habría
permitido salvaguardar nuestro capital.
En resumen, la aplicación del Ratio Victoria
junto con otras técnicas de análisis
nos permite detectar los mejores momentos
para activar o desactivar sistemas de
nuestra cartera. Este es un método complicado
de entender por parte de la mayoría
de los inversores, porque busca desactivar
sistemas que lo están haciendo muy bien
(cuando lo habitual es buscar los sistemas
que mejor lo están haciendo) y busca activar
sistemas que están teniendo un mal
comportamiento después de un mes de
malos resultados globales. Pero a pesar de
ir contra natura es un método muy efectivo
que puede conseguir mejorar los resultados
de las carteras de sistemas automáticos
de trading en las que se aplican.
ESTRATEGIAS DE INVERSIÓN • 41