Bilancio Banca - Bnl

2. Portafoglio bancario: modelli interni
e altre metodologie di analisi della sensitività
Le informazioni sono riportate nel paragrafo precedente.
svolto in ottica di rendimento di breve periodo. Con l’intensificarsi
del processo di integrazione con la Capogruppo, nel
corso del 2007 sono stati rivisti gli indirizzi operativi della
linea di Equity Derivatives Trading che hanno portato ad un
temporaneo ridimensionamento dell’attività.
2.3 Rischio di prezzo – Portafoglio di negoziazione
di vigilanza
Informazioni di natura qualitativa
A. Aspetti generali
Nell’ambito dell’attività di negoziazione dei prodotti finanziari
sono gestite posizioni, in varie divise, su titoli di capitale
e connessi contratti derivati quotati.
Tali posizioni, oltre che funzionali all’attività di market making,
discendono altresì dall’attività di trading proprietario,
B. Processi di gestione e metodi di misurazione del rischio
di prezzo
Per i processi di gestione e i metodi di misurazione in generale
si rinvia a quanto descritto nella sezione “Modello di Portafoglio
– Portafoglio di negoziazione di vigilanza”. È importante
aggiungere che la scelta di base per il calcolo della rischiosità
legata all’andamento dei corsi azionari è stata quella di
utilizzare, come fattore di rischio, la quasi totalità dei mercati
mobiliari internazionali (che copre naturalmente di gran
lunga l’insieme dei mercati mobiliari sui quali sono detenute
posizioni) e, per i mercati nei quali sono assunte posizioni, di
impiegare anche il relativo indice di mercato tecnologico.
Informazioni di natura quantitativa
1. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: esposizioni per cassa in titoli di capitale e O.I.C.R.
Tipologia esposizione/Valori
(migliaia di euro)
31/12/2007
Quotati Non quotati
A. Titoli di capitale 437.173 3
A.1 Azioni 437.173 3
A.2 Strumenti innovativi di capitale – –
A.3 Altri titoli di capitale – –
B. O.I.C.R. – –
B.1 Di diritto italiano – –
– armonizzati aperti – –
– non armonizzati aperti – –
– chiusi – –
– riservati – –
– speculativi – –
B.2 Di altri Stati UE – –
– armonizzati – –
– non armonizzati aperti – –
– non armonizzati chiusi – –
Bilancio dell’impresa 2007 Nota integrativa
428
B.3 Di Stati non UE – –
– aperti – –
– chiusi – –
Totale 437.173 3
2. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: distribuzione delle esposizioni in titoli di capitale e
indici azionari per i principali Paesi del mercato di quotazione
Le informazioni sono riportate nel paragrafo successivo.