Jaarverslag 2011 - Wonen Zuidwest Friesland

x € 1 miljoen
8
7
6
5
4
3
2
1
0
Hoofdstuk 10 Financieel beleid en beheer
Leningenportefeuille
De omvang van de leningenportefeuille
bedraagt ultimo 2011: € 48,2 miljoen.
Het renterisico blijft , behalve in de jaren
2016 en 2021, onder de WSW norm van
15%. Het gewogen gemiddelde rentepercentage
bedroeg 4,24% (2010: 4,30%)
met een gewogen gemiddelde looptijd
van 11,7 jaar (2010: 12,8 jaar).
In 2010 zijn forwardafspraken voor
rentefixatie gemaakt met betrekking tot
leningen die in 2010 t/m 2012 een
renteconversie ondergaan.
Rentefixatie 3 BNG-leningen 2011
(vastgesteld op 27 augustus 2010):
1) Schuldrestant € 976.558, renteconversie
van 4,93% naar 3,60% tot eindelooptijd 2031;
2) Schuldrestant € 802.643, renteconversie
van 4,97% naar 3,64% tot eindelooptijd 2031;
3) Schuldrestant € 381.492, renteconversie
van 5,25% naar 3,50% tot eindelooptijd 2026.
Rentefixatie BNG-leningen 2012
(vastgesteld op 1 september 2010):
Schuldrestant € 1.622.332, renteconversie
van 4,69% naar 3,79% tot eindelooptijd
2030.
Vervalkalender 2012-2021
48
Daarnaast is in februari 2011 voor de
financiering van nieuwbouwprojecten een
lening van de Waterschapsbank
aangetrokken tegen de volgende condities:
hoofdsom € 3,5 mln, rente 3,20%, looptijd 7
jaar (2018).
In de corporatiesector wordt volop
gewerkt met derivaten. Deze
instrumenten helpen corporaties
ongewenste fluctuaties in de
kapitaalmarktrente en de kasstromen te
beheersen. Wonen Zuiwest Friesland
heeft in 2006 is een tienjarige roll-over van
maximaal € 4 miljoen met een Collar (2%-
5%) van € 2 miljoen tegen 3 maands Euribor
plus 0,04% afgesloten. In 2011 is het
maximale bedrag van € 4 miljoen geleend.
In de grafiek Vervalkalender 2012-2021
wordt aangenomen dat de roll-over in
2016 (afloop tienjarig contract) geheel
wordt afgelost. Het is echter ook mogelijk
eerder en in gedeelten (elke drie
maanden) af te lossen. Naast de Collar
heeft Wonen Zuidwest Friesland verder
geen derivaten.
In 2021 vervalt de looptijd van een op
1 oktober 2009 aangetrokken lening ad.
€ 4.825.000 tegen een rentepercentage
van 4,89%. De lening kan geheel worden
afgelost of opnieuw worden
geherfinancierd.
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Roll-over lening 4 mln Renteconversie
Herfinanciering Roll-over lening Rente gefixeerd
Herfinanciering 15% risicogrens (WSW)
10% risicogrens (WZWF)