Delphi EuropaHALVÅRSRAPPORT <strong>2011</strong>Portefølje pr. 30. juni <strong>2011</strong>AksjerNavn Børs MarkedskursUrealisertgevinst/tap% avtot.kap.Antall Kostpris MarkedsverdiEierandelAdidas AG XETR 54,70 161 000 63 544 836 68 508 200 4 963 364 3,45 %Burberry Group XLON 1 450,00 516 200 41 487 955 64 476 813 22 988 858 3,25 %Volkswagen P XETR 142,35 57 000 44 209 421 63 119 228 18 909 807 3,18 %Nokian Renkaat XHEL 34,60 194 000 33 082 846 52 216 431 19 133 585 2,63 %Swatch Group XVTX 423,80 13 832 21 404 084 37 353 454 15 949 370 1,88 %Intercontinal Hotels XLON 1 275,00 335 000 41 071 591 36 793 623 -4 277 969 1,85 %Hugo Boss Pref XETR 70,01 57 540 11 479 291 31 337 135 19 857 845 1,58 %Hotel. De AG XETR 12,00 51 500 8 738 513 4 807 484 -3 931 029 0,24 %Sum Consumer Discretionary 265 018 537 358 612 367 93 593 831 18,05 %Henkel AG + Co. KGAA XETR 47,87 171 000 65 401 519 63 677 923 -1 723 595 3,21 %Nestle XVTX 52,25 154 200 46 015 903 51 339 957 5 324 054 2,58 %Sum Consumer Staples 111 417 422 115 017 881 3 600 459 5,79 %Saipem MTAA 35,60 281 000 77 033 946 77 819 005 785 059 3,92 %Repsol Ypf XMCE 23,94 387 500 62 493 880 72 164 766 9 670 886 3,63 %Transocean ltd CHF XVTX 54,70 170 000 69 631 280 59 254 465 -10 376 815 2,98 %Royal Dutch Shell A London XLON 2 218,00 300 000 61 659 675 57 319 231 -4 340 444 2,89 %SBM Offshore XAMS 18,24 350 000 54 755 934 49 661 774 -5 094 160 2,50 %BP Plc XLON 458,65 1 140 000 52 637 584 45 040 563 -7 597 022 2,27 %Petroleum Geo-Services XOSL 77,10 562 000 49 621 991 43 330 200 -6 291 791 2,18 % 0,25 %AMEC XLON 1 088,00 360 000 36 418 807 33 740 301 -2 678 506 1,70 %Songa Offshore SE XOSL 26,70 700 041 24 553 347 18 691 095 -5 862 253 0,94 % 0,41 %Sum Energy 488 806 446 457 021 399 -31 785 046 23,00 %Swedbank AB A-shares XSTO 106,30 705 000 57 618 175 63 722 781 6 104 606 3,21 %Deutsche Bank XETR 40,75 200 000 70 295 460 63 399 665 -6 895 795 3,19 %Banco Santander XMCE 7,96 817 384 53 907 229 50 632 830 -3 274 399 2,55 %<strong>Storebrand</strong> XOSL 45,96 800 000 40 191 857 36 768 000 -3 423 857 1,85 % 0,17 %Royal Bank of Scotland XLON 38,46 9 000 000 37 018 949 29 817 371 -7 201 578 1,50 %Sum Financials 259 031 670 244 340 647 -14 691 023 12,30 %Shire PLC XLON 1 945,00 265 000 40 482 489 44 400 007 3 917 518 2,23 %Sum Health Care 40 482 489 44 400 007 3 917 518 2,23 %Cie De St Gobain XPAR 44,66 233 000 76 326 369 80 938 541 4 612 171 4,07 %Siemens XETR 94,70 81 000 57 726 431 59 671 142 1 944 711 3,00 %Vallourec XPAR 83,99 80 000 54 055 056 52 269 329 -1 785 727 2,63 %Hexagon B SEK XSTO 155,80 342 070 27 091 091 45 316 336 18 225 245 2,28 %Hochtief XETR 57,60 57 000 31 775 550 25 540 341 -6 235 209 1,29 %Hexangon B CHF XSWX 18,90 16 248 791 568 1 956 799 1 165 231 0,10 %Sum Industrials 247 766 066 265 692 487 17 926 422 13,37 %Software AG XETR 41,32 189 000 54 222 161 60 743 375 6 521 214 3,06 %Arm Holdings XLON 588,00 1 116 000 20 210 549 56 527 409 36 316 859 2,85 %Sum Information Technology 74 432 710 117 270 783 42 838 073 5,90 %Lafarge XPAR 43,95 175 000 65 275 837 59 824 196 -5 451 641 3,01 %Yara International XOSL 303,70 194 000 57 256 192 58 917 800 1 661 608 2,97 % 0,06 %Xstrata XLON 1 371,50 445 000 59 410 263 52 574 286 -6 835 977 2,65 %Upm-Kymmene XHEL 12,61 483 000 52 939 064 47 379 620 -5 559 444 2,38 %Holmen B XSTO 197,20 230 000 43 827 579 38 566 221 -5 261 358 1,94 %K+S AG XETR 53,00 84 000 33 943 578 34 632 553 688 975 1,74 %Sika AG XSWX 2 027,00 1 459 17 068 101 18 844 902 1 776 800 0,95 %Sum Materials 329 720 614 310 739 578 -18 981 037 15,64 %Vodafone Group XLON 165,30 2 950 000 46 666 466 42 006 106 -4 660 360 2,11 %Sum Telecommunication Services 46 666 466 42 006 106 -4 660 360 2,11 %Total sum 1863 342 420 1955 101 256 91 758 837 98,41 %Kontanter -7 453 018Påløpte kostnader-3 319 456Uoppgjorte poster42 344 767Sum nettoverdi1 986 673 550Basiskurs pr. 30.06.<strong>2011</strong>1 819,00-0,38 %-0,17 %2,13 %100,00 %Børsforkortelser for fondsporteføljeneBørskode Navn på Børs Valuta Valutakurser Børskode Navn på Børs Valuta ValutakurserMTAA ELECTRONIC SHARE MARKET EUR 7.7791 XAMS NYSE EURONEXT - EURONEXT AMSTERDAM EUR 7.7791XETR XETRA EUR 7.7791 XHEL OMX NORDIC EXCHANGE HELSINKI OY EUR 7.7791XLON LONDON STOCK EXCHANGE GBP 8.6143 XMCE MERCADO CONTINUO ESPANOL EUR 7.7791XOSL OSLO BORS ASA NOK 1.0000 XPAR NYSE EURONEXT - EURONEXT PARIS EUR 7.7791XSTO OMX NORDIC EXCHANGE STOCKHOLM AB SEK 0.8503 XSWX SWISS EXCHANGE CHF 6.3721XVTX SWX EUROPE CHF 6.3721