Activitatea COMISIEI în perioada 01.02.2008-0 - CNVM

(6) In cazul in care exista tranzactii aflate in curs de decontare, care au ca obiect instrumentele financiare cumparate prin intermediul
tranzactiilor mentionate la alin. (5) si care sunt conditionate de decontarea acestora din urma, Depozitarul Central va solicita, entitatii
care administreaza sistemul de tranzactionare in care au fost incheiate tranzactiile, in conformitate cu contractul incheiat intre
Depozitarul Central si entitatea respectiva, desfiintarea retroactiva, prin aplicarea rezolutiunii de plin drept, a tranzactiilor in cauza.
(7) Participantul compensator aflat in situatia mentionata la art. 31 alin. (1) va plati tariful pentru desfiintarea retroactiva a tranzactiilor
prin aplicarea rezolutiunii de plin drept in conformitate cu alin. (5) si (6).
(8) Depozitarul Central va notifica Participantii la sistemul de compensare-decontare si registru implicati in procesul de decontare a
tranzactiilor mentionate la alin. (5) si alin. (6) si participantul compensator aflat in situatia mentionata la art. 31 alin. (1) cu privire la
desfiintarea retroactiva a tranzactiilor prin aplicarea rezolutiunii de plin drept.
Art. 34 (1) Participantului compensator care prin neconstituirea garantiilor la nivelul prevazut in art. 10 alin. (3) a provocat excluderea
de tranzactii din decontarea pe baza neta ii va fi suspendat dreptul de a participa la sistemul Depozitarului Central pentru un interval
cuprins intre 1 si 90 zile lucratoare incepand cu data comunicata de Depozitarul Central.
(2) Suspendarea va fi comunicata de indata BNR.
(3) Depozitarul Central poate da publicitatii numele respectivului participantul compensator.
(4) Depozitarul Central poate decide excluderea respectivului participant compensator din sistemul administrat de Depozitarul Central.
Sectiunea 3
Decontarea tranzactiilor transmise si/sau retransmise Depozitarului Central ca urmare a corectarii unor
tranzactii efectuate in sistemele de tranzactionare
Art. 35 (1) Depozitarul Central deconteaza tranzactii inregistrate in sistemul de compensare-decontare, care au fost transmise si
retransmise acestuia ca urmare a corectarii unor tranzactii efectuate in sistemele de tranzactionare in situatiile prevazute in reglementarile
acestora, in conformitate cu prevederile contractului incheiat intre Depozitarul Central si fiecare dintre entitatile care administreaza
sistemele de tranzactionare sau, dupa caz, la solicitarea Depozitarului Central in situatiile prevazute in mod expres in prezentul Cod.
(2) Transmiterea tranzactiilor mentionate la alin. (1) va fi notificata in scris de catre sistemul de tranzactionare Depozitarului Central in
conformitate cu prevederile contractului incheiat intre Depozitarul Central si fiecare dintre entitatile care administreaza sistemele de
tranzactionare.
(3) Corectarea unei tranzactii in cadrul sistemelor de tranzactionare se poate efectua prin modificarea unuia dintre conturile initiale fara a
afecta caracteristicile tranzactiei aferente contrapartii.
(4) Depozitarul Central nu este tinut raspunzator pentru nici o pretentie, pierdere, dauna sau cheltuieli de orice natura provocate direct
sau indirect de efectuarea si decontarea tranzactiilor mentionate la alin. (1) ori de intarzierea procesului de decontare a tranzactiilor cu
instrumente financiare ca urmare a corectarii tranzactiilor.
(5) Transmiterea catre Depozitarul Central a tranzactiilor corectate in sistemele de tranzactionare se face, de regula, inainte de ora 16:00
a zilei in care se efectueaza corectia, dar nu mai taziu de data decontarii tranzactiilor initiale, ora 10:00. In situatii exceptionale, termenele
respective se pot prelungi, cu acordul scris prealabil al Depozitarului Central, pana cel tarziu in data decontarii, cu doua ore inaintea
initierii in sistemul ReGIS a instructiunii de decontare a fondurilor de catre Depozitarul Central, astfel incat decontarea tranzactiilor
corectate sa aiba loc la data decontarii tranzactiilor initiale.
CAPITOLUL 3 MANAGEMENTUL RISCULUI ASOCIAT TRANZACTIILOR CONDITIONATE DE PREVALIDAREA
INSTRUMENTELOR FINANCIARE
Art. 36 Prezentul capitol stabileste masurile de management al riscului aplicabile situatiilor in care Participantul la sistemul de
compensare-decontare si registru nu detine la data decontarii fondurile banesti sau instrumentele financiare aferente decontarii
tranzactiilor.
Sectiunea 1
Masuri de management al riscului
Art. 37 (1) In vederea limitarii expunerii la riscul de neplata al obligatiilor rezultate din tranzactiile incheiate in sistemele de tranzactionare
si inregistrate in sistemul Depozitarului Central, acesta in baza contractului incheiat cu entitatea care administreaza sistemul de
tranzactionare, va stabili in conformitate cu prezentul Cod o limita de tranzactionare pentru fiecare Participant la sistemul de compensaredecontare
si registru in parte, in conformitate cu prevederile Sectiunii 2 “Limita de tranzactionare”.
(2) Prevederile alin. (1) nu se aplica pentru Participantii la sistemul de compensare-decontare si registru care detin calitatea de agent
custode.
(3) Participantii la sistemul de compensare-decontare si registru au obligatia constituirii de garantii financiare in favoarea Depozitarului
Central, sub forma de contributie la Fondul de Garantare si marje in conformitate cu prevederile Sectiunilor 3 - “Fondul de garantare” si 4 -
“Marjele”, in scopul reducerii riscului de nedecontare a tranzactiilor cu decontare pe baza neta inregistrate in sistemul Depozitarului Central
si evidentiate in Rapoartele de compensare-decontare ale Participantilor. Validitatea, opozabilitatea si protectia in cazul falimentului ori
executarea garantiilor financiare este garantata prin Legea nr. 253/2004 privind caracterul definitiv al decontarii in sistemele de plati si in
sistemele de decontare a operaţiunilor cu instrumente financiare, cu modificarile si completarile ulterioare, respectiv O.G. nr. 9/2004
aprobata prin Legea nr. 222/2004 privind unele contracte de garantie financiara, cu modificarile si completarile ulterioare.
Art. 38 Pentru limitarea expunerii la riscul de neplata, Participantii la sistemul de compensare-decontare si registru au obligatia sa acorde
prioritate disponibilizarii sumelor necesare acoperirii pozitiilor lor debitoare.