Selskabsledelse - Dansk Erhverv

More documents

Recommendations

Info

Nr. 1 – marts 2012. 1. årgang FINANS Selskabsledelse danske smV’er misser billige milliardlån i eU-bank Danske banker forsømmer at udnytte et milliardpotentiale, der ligger i videreformidling af billige lån fra Den Europæiske Investeringsbank (EIB) til små og mellemstore danske virksomheder, vurderer erhvervsorganisationen Dansk Erhverv overfor Økonomisk Ugebrev. ”Bankerne er gode til at pege på strammere krav, men de har en forpligtelse til at prøve disse muligheder. Vi har mange eksempler på, at sunde virksomheder heller ikke får de kreditmuligheder, der er til stede,” siger markedsdirektør i Dansk Erhverv Søren Friis Larsen. I perioden 2006 til 2011 - altså i en periode, der omfatter kreditkrisen - har danske banker formidlet et mindre lånebeløb til små og mellemstore virksomheder end bankerne i andre EU-lande – bortset fra Sverige. I løbet af de fem år er 242 mio. euro sendt videre til danske SMV’er. Til sammenligning har f.eks. østrigske banker formidlet lån for 2 mia. euro og belgiske banker for 1,1 mia. euro (se skema). Hvis danske banker udnyttede ordningen lige så flittigt – målt i forhold til indbyggertallet – som f.eks. østrigske banker, så ville der i denne periode have stået ekstra 7,6 mia. kr. i billige kreditter til rådighed for små og mellemstore danske virksomheder. EIB, der er ejet af EU’s medlemslande, kan låne til en meget lav rente på de internationale lånemarkedder og denne rentefordel sendes gennem formidlingsbanker i de enkelte lande videre til de små og mellemstore virksomheder med under 250 ansatte. For tiden er der imidlertid kun to danske banker, Ringkjøbing Landbobank og Spar Nord, der videreformidler EIB-lånene. FIH Erhvervsbank har tidligere gjort det. DI opfordrer derfor nu flere danske banker til at undersøge mulighederne for at skaffe finansiering fra EIB til små og mellemstore virksomheder. lederskab Side 26 Danske banker forsømmer at udnytte et milliardpotentiale, der ligger i videreformidling af billige lån fra Den Europæiske Investeringsbank (EIB) til små og mellemstore danske virksomheder, vurderer erhvervsorganisationen Dansk Erhverv. Søren Friis Larsen mener, at de danske bankers tilbageholdenhed må skyldes uvidenhed eller den kompleksitet som tidligere lå til grund for at formidle lånene. ”Det har tidligere været en tung og kompliceret proces at formidle lånene, men det er der ændret på, og dette burde også ændre bankernes adfærd, så de nu begynder at udnytte muligheder til at få lånene hjem til erhvervslivet, siger markedsdirektør i Dansk Erhverv Søren Friis Larsen. I Ringkjøbing Landbobank synes kreditchef Allan Dam Sørensen ikke, at arbejdet med EIB-lånene er tungt: ”Det er klart, at man skal rapportere tilbage om, hvilke lån man har givet til hvem, men vi synes ikke, at det er kompliceret. Rapporteringen sker kvartalsvist eller halvårligt.” Han understreger, at lånene fra EIB giver banken mulighed for at tilbyde kunderne billigere lån, men at de ikke gør banken mere risikovillig. ”Banken bærer stadig kreditrisikoen, men låntageren får et lån med en rente, der typisk kan ligge 25 basispoint under, hvad vi ellers ville tilbyde. Det kan sagtens være den lille renteforskel, der bliver afgørende for, om en investering skal sættes i gang eller om produktionen skal udvides med flere ansatte,” siger Allan Dam Sørensen. Han siger, at banken allerede har hundreder af virksomhedskunder, der nyder godt af EIB-lånene. ”Og vi mærker stor interesse fra endnu flere.” Ringkjøbing Landbobank har videreformidlet EIBlån i flere år, mens Spar Nord lige er begyndt. Ifølge en pressemeddelelse har Spar Nord store forventninger til ordningen. Aftalen betyder, at banken nu kan låne 300 mio. kr. til, hvad der betegnes som en ”exceptionel” lav rente. ...fortsættes på næste side lederskab - side 26
Nr. 1 – marts 2012. 1. årgang Selskabsledelse ...fortsat fra forrige side Danske SMV’er misser billige milliardlån i EU-bank For de fleste banker er markedsprisen på penge steget: ”Og det betyder, at det i dag er rigtig interessant at låne på de vilkår, som Den Europæiske Investeringsbank tilbyder,” siger Spar Nords kreditdirektør Kim Christensen. ”Vi har en ambition om at tiltrække 1.000 nye erhvervskunder til banken i løbet af 2011. Og det er klart, at vi bliver endnu mere attraktive som erhvervsbank, når vi med den her aftale i ryggen kan forbedre virksomhedernes finansieringsvilkår,” fortsætter han. Når visse danske banker ikke videreformidler lån fra EIB, kan det simpelthen skyldes, at EIB ikke vil godkende dem som formidlere. Formidlerne skal igennem en screeningsproces. Her kan det hjælpe, hvis man ligesom Ringkjøbing Landbobank og Spar Nord er rated af et internationalt kreditvurderingsbureau – hvad de fleste danske banker ikke er. Ratingen er imidlertid ifølge EIB’s materiale ingen forudsætning for godkendelse. Allan Dam Sørensen oplyser til Økonomisk Ugebrev, at ordningen med EIB-lån også giver bankerne den fordel, at den type erhvervsudlån ikke belaster bankernes likviditet, da EIB dækker hele likviditetstrækket i forbindelse med udlånet. Med andre ord skal bankerne ved denne type udlån til erhvervslivet ikke selv skaffe funding, eksempelvis gennem modsvarende indlån eller anden ekstern funding. Da store dele af den danske banksektor aktuelt har fundingproblemer og behov for at reducere balancerne, er denne adgang til at skaffe likviditet til erhvervsud- banker strammer kreditpolitik overfor smV Nationalbankens seneste udlånsundersøgelse, som er baseret på indberetninger fra bankerne, viser, at både de store og mellemstore pengeinstitutter, men også realkreditinstitutterne har strammet kreditpolitikken ganske meget de seneste kvartaler overfor de små og mellemstore erhvervsvirksomheder. Som forklaring på stramningen fremhæves især højere funding omkostninger og en ændret strammere risikobedømmelse. Især realkreditten peger også på en stramning af den generelle risikovillighed. Også priser og andre vilkår, samt krav til sikkerhedsstillelse til låntager, nævnes som forklaring på ændringer i kreditpolitikken. Bankernes samlede udlån til ikke-finansielle selskaber faldt alene fra juli til august 2011 med lidt over seks mia. kr. til 450 mia. kr. Det svarer til et samlet udlånsfald på 73 mia. kr. til erhvervslivet det seneste år. lederskab Side 27 lån ekstra relevant. Økonomisk Ugebrev har i tidligere udgaver påvist, at netop SMV-virksomhederne i dansk erhvervsliv hæmmes af en kreditklemme, som bl.a. skyldes bankernes anstrengte likviditetssituation. Banker påpeger, at EIB-ordningene er et godt supplement til Vækstfondens Vækstkaution, hvor Vækstfonden tager 75 pct. af risikoen på det udlån, banken bevilger. Til gengæld skal banken lægge hele likviditeten ud. Derfor vælges typisk EIB-udlån ved de mest solide udlån, hvor kunden kan få en rentefordel, og banken ikke belastes på likviditeten. Vækstkaution vælges på de lidt mere risikofulde udlån, hvor vækstfonden bærer hovedparten af et eventuelt udlånstab. ejerledernes finansieringsinstitut venter kapacitet på en halv mia. Erhvervsorganisationen Ejerlederne fik forleden godkendt et prospekt af Finanstilsynet. ”Vi har to måneder frem til den 20. december til at skaffe de 50 mio. i egenkapital, der er grundpillen i Ejerledernes Finansieringsinstitut. Vi har mange mulige investorer, der har vist interesse på sidelinjen, mens vi har ventet på det endelige grønne lys. Både den store investor, der har solgt sin virksomhed og gerne vil investere, og den lille ejerleder med pensionsopsparingen. Men vi har travlt – og det er derfor vigtigt for os at pointere overfor alle danske ejerledede virksomheder, at det her er en vigtig og skelsættende mulighed for os alle,” skriver Erhvervsorganisationen Ejerlederne i en pressemeddelelse, som også henviser til selve prospektet. Hensigten er at etablere en investeringsfond, hvor bl.a. Vækstkapital indskyder arbejdskapital. Kun få EU-penge til små danske virksomheder Mio. euro 2006-2011 E uro pr. indbygger Sverige 0 0 Danmark 242 44 Storbritannien 2.884 47 Irland 385 86 Holland 1.700 103 Belgien 1.115 103 Frankrig 6.520 104 Finland 625 118 Tyskland 11.441 140 Østrig 1.993 237 Italien 14.422 240 Spanien 11.066 241 Kilde: Den Europæiske Investeringsbank lederskab - side 27
Page 1 and 2: Nr. 1 - marts 2012. 1. årgaNg Sels
Page 3 and 4: Nr. 1 - marts 2012. 1. årgang Sels
Page 25: Nr. 1 - marts 2012. 1. årgang Sels
Page 29 and 30: Nr. 1 - marts 2012. 1. årgang CFO-
Page 37: selskabsledelse UdgiVes af: Dansk E

Selskabsledelse - Dansk Erhverv

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?