Portigon Einzelabschluss 2012 (pdf, 573K) - WestLB

Lagebericht
10
Erfolgsrechnung
Die Ergebnisentwicklung von Portigon war im Geschäftsjahr 2012 maßgeblich geprägt
von den Übertragungsvorgängen auf die EAA und die Verbundbank der Helaba. Dabei
wurden die der Verbundbank zugeordneten Bestände rückwirkend auf den 1. Juli 2012
übertragen. Die Übertragung auf die EAA erfolgte für Bankbuchgeschäfte, die bereits
am 31. Dezember 2011 vorhanden waren, rückwirkend auf den 1. Januar 2012, für das
Neugeschäft im ersten Halbjahr 2012 sowie für das Handelsbuch rückwirkend auf den
1. Juli 2012. Die Ergebnisbeiträge aus den übertragenen Beständen folgten der jeweiligen
Rückwirkung. Im zweiten Halbjahr 2012 beschränkte sich die Geschäftstätigkeit von
Portigon entsprechend den Auflagen der Europäischen Kommission auf die Erbringung
von Portfolio-Dienstleistungen. Vor diesem Hintergrund sind die Vorjahreszahlen nur sehr
eingeschränkt vergleichbar.
Insgesamt weisen wir im Geschäftsjahr 2012 ein Ergebnis vor Steuern von – 528,6 Mio €
(Vorjahr – 571,8 Mio €) und einen Jahresfehlbetrag von 569,6 Mio € (Vorjahr 619,3 Mio €)
aus, in dessen Folge die stillen Einlagen ebenso wie das Genussrechtskapital nicht
bedient werden können und entsprechend den Emissionsbedingungen an den Verlusten
teilnehmen.
Die folgende Darstellung der Erfolgsrechnung entspricht der internen Steuerung von
Portigon. Dementsprechend werden Abschreibungen auf Wertpapiere des Finanzanlagebestands,
die aus dem Adressenausfallrisiko des Emittenten resultieren, als Bestandteil
der Risikovorsorge für akute Adressenausfallrisiken ausgewiesen.
Portigon AG Erfolgsrechnung vom 1. Januar bis 31. Dezember 2012
1. 1. – 31. 12. 2012 1. 1. – 31. 12. 2011 Veränderung
Mio € Mio € Mio € in %
Zinsüberschuss 169,1 848,4 – 679,3 – 80,1
Provisionsüberschuss 281,4 279,6 1,8 0,6
Nettoaufwand des Handelsbestands – 39,6 – 211,4 171,8 – 81,3
Saldo sonstige betriebliche Aufwendungen/Erträge 157,5 – 18,8 176,3 > 100,0
Personalaufwand – 425,3 – 410,7 – 14,6 3,6
Andere Verwaltungsaufwendungen – 501,4 – 437,6 – 63,8 14,6
Kreditrisikovorsorge 9,4 – 62,8 72,2 > – 100,0
Ergebnis aus Finanzanlagen und Beteiligungen 48,1 – 120,6 168,7 > 100,0
Außerordentliches Ergebnis – 227,8 – 437,9 210,1 48,0
Ergebnis vor Steuern – 528,6 – 571,8 43,2 7,6
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag – 41,0 – 47,5 6,5 – 13,7
Jahresfehlbetrag – 569,6 – 619,3 49,7 – 8,0
Verlustvortrag aus dem Vorjahr – 98,0 – – 98,0 –
Vermögensminderung durch Abspaltung – 363,7 – – 363,7 –
Entnahmen aus der Kapitalrücklage 6,3 96,7 – 90,4 –
Entnahmen aus anderen Gewinnrücklagen – 2,5 – 2,5 –
Entnahmen aus Genussrechtskapital 30,7 50,2 – 19,5 –
Entnahmen aus den stillen Einlagen 460,7 371,9 88,8 –
Ertrag aus der Kapitalherabsetzung 468,0 – 468,0 –
Einstellungen in die Kapitalrücklage – 6,3 – – 6,3 –
Bilanzverlust – 71,9 – 98,0 26,1 –
Zinsüberschuss
Der Zinsüberschuss in Höhe von 169,1 Mio € (Vorjahr 848,4 Mio €) resultiert einerseits
im Wesentlichen aus Zinserträgen aus Geschäften des ersten Halbjahres 2012, die erst
rückwirkend zum 1. Juli 2012 übertragen worden sind, sowie aus garantierten Beständen,
Anteilen an verbundenen Unternehmen und der Anlage des Eigenkapitals. Andererseits