Portigon Einzelabschluss 2012 (pdf, 573K) - WestLB

Lagebericht
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Stresstestergebnisse aus Zinsszenarien
Szenario Dezember 2011
Mio €
Als Teil der Stresstests wird für die Quantifizierung von Zinsänderungsrisiken die
Barwertänderung relevanter Positionen unter von der BaFin definierten Zinsschockszenarien
für Portigon ermittelt, überwacht und der BaFin im Rahmen aufsichtsrechtlich
vorge gebener, regelmäßig zu erstellender Meldungen übermittelt. Die Szenarien sind
„+ 200 Basispunkte“ und „– 200 Basispunkte“.
Per Jahresultimo 2012 hätte ein währungsübergreifender Zinsanstieg um 200 Basispunkte
zu einer negativen Wertveränderung zinstragender Positionen von Portigon in Höhe von
– 33 Mio € geführt. Der Schwellenwert der Barwertverluste, ab dem für Einzelinstitute die
gegebenenfalls zusätzliche aufsichtsrechtliche Ad-hoc-Anzeigepflicht greift (Ausreißerkriterium),
beträgt 20% der bankaufsichtsrechtlichen Eigenmittel. Dieser Schwellenwert
wurde weder zum Jahresultimo 2012 noch im Verlauf des Jahres erreicht und lag im
Betrachtungszeitraum seit September 2012 bei maximal 1,4%.
Die relevanten Marktpreisrisikopositionen werden kontinuierlich einem sogenannten
Backtesting unterzogen. Dabei werden täglich die tatsächlichen Marktwertveränderungen
(hypothetischer Profit & Loss) den durch das VaR-Modell prognostizierten potenziellen
Marktwertveränderungen gegenübergestellt. Über das Backtesting hinaus wird das VaR-
Modell einer regelmäßigen Validierung der wesentlichen Modellannahmen unterzogen.
Hierbei wird die Gültigkeit und Angemessenheit der wesentlichen Annahmen der VaR-
Modellierung unter veränderten Rahmenbedingungen hinsichtlich Marktparametern und
Portfoliozusammensetzung überprüft. Die Ergebnisse werden an das PRC berichtet.
Liquiditätsrisiken
Das Liquiditätsrisiko stellt das Risiko dar, dass den gegenwärtigen und zukünftigen
Zahlungsverpflichtungen nicht vollständig oder nicht zeitgerecht nachgekommen werden
kann oder dass im Fall eines Liquiditätsengpasses Verbindlichkeiten nur zu erhöhten Markt-
sätzen refinanziert (Refinanzierungsrisiko) beziehungsweise Aktiva nur mit Abschlägen zu
den Marktsätzen liquidiert werden können (Marktliquiditätsrisiko).
Das Liquiditätsrisiko wird als nicht wesentliches Risiko gemäß den MaRisk eingestuft. Auf-
grund der sich zukünftig verändernden Bilanz der Portigon wird ein daraus resultierender
Liquiditätsbedarf nicht ausgeschlossen. Aufgrund der engen Kooperation mit der EAA
und dem Land Nordrhein-Westfalen wird aber von einer gemeinsamen Lösung im Sinne
der Umsetzung des Transformationsprozesses ausgegangen.
Management von Liquiditätsrisiken
Dezember 2012
Mio €
Zinsen + 100 Basispunkte – 148 – 17
Kreditrisikoprämien – 50% – 138 – 9
Der Geschäftsbereich Treasury verantwortet das Liquiditätsmanagement des Konzerns.
Darüber hinaus werden im Geschäftsbereich GRMC die Liquiditätsrisiken unabhängig
überwacht und die regulatorischen Meldungen der Liquiditätsausstattung erstellt.
Im Liquiditätsmanagement wird zwischen der operativen, der taktischen und der strategischen
Liquidität unterschieden. Für diese einzelnen Zeithorizonte sind in der Risikostrategie
die Berichtsinstrumente und Steuerungsziele definiert. Das PRC legt auf dieser
Basis die Risikotoleranz für die einzelnen Steuerungsziele fest.