Jahresbericht 31.03.2013 - SEB ImmoInvest

Übersicht: Renditen und Bewertung
1) *
Renditekennzahlen (in % des durchschnittlichen Fondsvermögens)
I. Immobilien
Deutschland
Belgien
Frankreich
Italien
Bruttoertrag 2) 6,4 7,8 11,1 6,0 7,7 14,0 5,3 6,1 5,6 7,4 5,9
Bewirtschaftungsaufwand 2) – 4,1 – 3,1 – 5,7 – 2,6 – 3,2 – 13,8 – 2,8 – 3,6 – 2,6 – 3,7 – 3,2
Nettoertrag 2) 2,3 4,7 5,4 3,4 4,5 0,2 2,5 2,5 3,0 3,7 2,7
Wertänderungen 2) – 8,0 – 12,6 0,3 – 1,8 – 10,1 – 3,6 – 1,9 – 4,8 – 7,3 – 4,2 – 5,9
Ausländische Ertragsteuern 2) 0,0 0,0 0,1 0,0 – 0,3 0,6 – 0,3 0,0 – 0,2 – 0,3 – 0,1
Ausländische latente Steuern 2) 0,0 – 1,8 – 4,6 – 5,3 – 0,4 0,2 – 1,3 – 1,2 0,0 – 1,3 – 0,6
Ergebnis vor Darlehensaufwand 2) – 5,7 – 9,7 1,2 – 3,7 – 6,3 – 2,6 – 1,0 – 3,5 – 4,5 – 2,1 – 3,9
Ergebnis nach Darlehensaufwand 3) – 7,6 – 9,7 – 0,1 – 5,6 – 16,1 – 13,1 – 3,3 – 6,1 – 9,6 – 6,1 – 7,6
Währungsänderungen 3) 4) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 – 0,9 1,2 0,0 – 0,1 0,0 0,0
Gesamtergebnis in Fondswährung 3) 5) – 7,6 – 9,7 – 0,1 – 5,6 – 16,1 – 14,0 – 2,1 – 6,1 – 9,7 – 6,1 – 7,6
II. Liquidität 6) 7) 0,3
III. Ergebnis gesamter Fonds vor Fondskosten 8) – 6,0
Ergebnis gesamter Fonds nach Fondskosten (BVI-Methode) – 6,5
1) *
Kapitalinformationen (gewichtete Durchschnittszahlen in TEUR)
Direkt gehaltene Immobilien 1.438.059 51.640 343.820 487.709 539.688 236.065 297.196 3.394.177 0 1.956.118 3.394.177
Über Beteiligungen gehaltene Immobilien 0 0 0 0 0 0 0 0 2.854.550 1.573.498 2.854.550
Immobilien insgesamt 1.438.059 51.640 343.820 487.709 539.688 236.065 297.196 3.394.177 2.854.550 3.529.616 6.248.727
davon EK-finanziertes Immobilienvermögen 1.162.267 51.640 197.113 407.718 275.878 99.229 185.594 2.379.439 1.634.170 2.113.676 4.013.609
Kreditvolumen 275.792 0 146.707 79.991 263.810 136.836 111.602 1.014.738 1.220.380 1.415.940 2.235.118
Liquidität 803.112 3.092 9.051 44.931 6.172 20.071 11.483 897.912 142.334 190.285 1.040.246
Fondsvolumen 1.965.379 54.732 206.164 452.649 282.050 119.300 197.077 3.277.351 1.776.504 2.303.961 5.053.855
Informationen zu Wertänderungen (stichtagsbezogen in Fondswährung in TEUR)
Gutachterliche Verkehrswerte Portfolio 9) 1.104.570 54.320 380.700 535.918 536.280 223.413 275.653 3.110.854 2.753.978 3.460.392 5.864.832
Gutachterliche Bewertungsmieten Portfolio 10) * 70.445 4.222 23.462 35.668 33.701 17.421 17.014 201.933 168.252 228.866 370.185
Positive Wertänderungen lt. Gutachten 11) 0 150 4.230 21.400 130 1.474 300 27.684 1.214 28.597 28.898
Sonstige positive Wertänderungen 12) 563 0 0 0 0 0 0 563 16.255 15.855 16.818
Negative Wertänderungen lt. Gutachten 11) – 53.472 – 6.680 – 2.800 – 14.000 – 54.500 – 78 – 5.557 – 137.087 – 194.481 – 117.554 – 331.568
Sonstige negative Wertänderungen 12) – 5.443 0 – 278 – 15.887 – 339 0 – 242 – 22.189 – 48.731 – 29.425 – 70.920
Wertänderungen lt. Gutachten insgesamt 11) – 53.472 – 6.530 1.430 7.400 – 54.370 1.396 – 5.257 – 109.403 – 193.267 – 88.957 – 302.670
Sonstige Wertänderungen insgesamt 12) – 4.880 0 – 278 – 15.887 – 339 0 – 242 – 21.626 – 32.476 – 13.570 – 54.102
Zuführung Capital Gains Tax 13) 0 – 910 – 15.719 – 25.865 – 2.066 5.690 – 4.027 – 42.897 – 3.137 – 42.007 – 46.034
Wertänderungen insgesamt 14) – 58.352 – 7.440 – 14.567 – 34.352 – 56.775 7.086 – 9.526 – 173.926 – 228.880 – 144.534 – 402.806
1) Die gewichteten Durchschnittszahlen im Geschäftsjahr werden anhand von
13 Monatsendwerten (31.03.2012 – 31.03.2013) ermittelt.
2) im Bezug auf das durchschnittliche Immobilienvermögen des Fonds im
Berichtszeitraum
3) im Bezug auf das durchschnittliche eigenkapitalfinanzierte Immobilien vermögen
des Fonds im Berichtszeitraum
4) Unter Währungsänderungen werden sowohl die Währungskursveränderungen als
auch die Kosten der Kurssicherung für den Berichtszeitraum dargestellt.
5) Das Gesamtergebnis in Fondswährung wurde mit einem im Periodendurchschnitt
eigenkapitalfinanzierten Immobilienanteil von 79,42 % erwirtschaftet.
6) bezogen auf das durchschnittliche Liquiditätsvermögen des Fonds im Berichtszeitraum
7) Der im Periodendurchschnitt investierte Liquiditätsanteil betrug hierbei 20,58 %
des Fondsvermögens.
8) im Bezug auf das durchschnittliche Fondsvermögen im Berichtszeitraum
9) Im Bau befindliche Immobilien werden in Höhe der Herstellungskosten berücksichtigt.
10) Unter gutachterlichen Bewertungsmieten werden die durch Sachverständige fest-
Niederlande
USA
Sonstiges Ausland
(L, A, E, J, PL, GB)
Direktinvestments
gesamt
Beteiligungen
gesamt
Ausland
gesamt
gelegten Roherträge aus Vermietung verstanden. Der Rohertrag entspricht hier
der durch die Gutachter als nachhaltig eingeschätzten Nettokaltmiete.
11) Summe der durch die Sachverständigen festgestellten Veränderungen der Verkehrswerte
12) Sonstige Wertänderungen umfassen Buchwertänderungen wie beispielsweise
nach aktivierte Anschaffungskosten, Kaufpreisabrechnungen und Einwertungen.
13) Aufgrund von geplanten Veräußerungen wurden die über das Eigenkapital gebildeten
Capital-Gains-Tax-Rückstellungen angepasst.
14) Die Differenz der Wertänderung insgesamt zu den in der Entwicklung des Fondsvermögens
ausgewiesenen Beträgen resultiert aus den Jahresüberschüssen der
Beteiligungen.
In die „Informationen zu Wertänderungen“ fließen nur Daten von Immobilien ein,
die sich zum Berichtsstichtag 31.03.2013 im Sondervermögen befinden.
* Diese Tabelle bzw. Zeile war nicht Gegenstand der Prüfung des „Besonderen Vermerk
des Abschlussprüfers“.
Gesamt
Jahresbericht zum 31.03.2013 | 13