Ausgabe 05 / 2011 - ForderungsPraktiker

abgedeckt wird. signifikante einzelforderungen
müssen dagegen einzeln bewertet werden.
Einzelwertberichtigungen (EWB) werden auf
der grundlage einer individuellen betrachtung
bei signifikanten einzelforderungen mit auffälligen
kreditrisikomerkmalen gebildet. die Höhe
der Wertminderung ergibt sich aus der differenz
zwischen dem buchwert der Forderung und
dem barwert der aus der Forderung zukünftig
noch zu erwartenden Zahlungen, unter Verwendung
des ursprünglich erwar teten effektivzinssatzes.
alle noch zu erwartenden eingänge aus
Zinszahlungen, tilgungen, sicherheitenerlösen,
gebühren, sind zu schätzen. Wertaufhellende
tatsachen sind ebenfalls zu berücksichtigen.
in den Folgeperioden ist die Forderung aufzuzinsen
und bezogen auf den jeweiligen stichtagswert
neu zu bewerten.
diese regelung zur bemessung der risikovorsorge
steht in der kritik, da laut Meinung der
experten die bildung von Wertberichtigungen
systematisch zu spät einsetzt. Mit dem derzeitigen
incurred Loss Model werden Wertminderungen
und abschreibungen erst im Fall eines
konkreten Verlustereignisses bilanziert. dies
entspricht nicht dem Vorgehen des einbeziehens
einer risikoprämie in den kreditzins
in abhängigkeit von der bonitätsklasse. dieser
bewertungsansatz soll durch ein expected Loss
Model im rahmen der umstellung auf iFrs 9
abgelöst werden. dadurch sollen Wertminderungen
bei Finanzinstrumenten bereits in
einem früheren stadium erfasst werden.
III. Änderungen in IFRS 9 zu einem
Expected Loss Model
die umsetzung der neuen regelung zu ansatz-
und bewertungsvorschriften bei Finanzinstrumenten
und Wertminderungen erfolgt in drei
Phasen 4 . in der ersten Phase steht die klassifizierung
der Finanzinstrumente im Vordergrund.
dazu hat der iasb das exposure draft ed/2009/7
„Financial instruments: Classification and
Measurement“ veröffentlicht. in der zweiten
Phase werden die Vorschriften zur Wertminderung
definiert. Zu diesem Zweck wurde der entwurf
ed/2009/12 „Financial instruments: amortised
Cost and impairment“ sowie das darauf
folgende supplement document im Januar
2011 publiziert. in der noch folgenden dritten
Phase ist die ausgestaltung der bilanzierung
von sicherungsgeschäften geplant.
im Fokus der diskussion steht derzeit die zweite
Phase mit der berücksichtigung von Wertberichtigungen
bei Finanzinstrumenten. diese ist
für kreditinstitute von großer bedeutung, da
die risikovorsorge eine direkte ertragswirkung
hat. im Folgenden wird die entwicklung der
aktuellen diskussion über die ausgestaltung des
iFrs 9 im bereich impairment dargestellt. aufgrund
der tragweite der regelungen wird zurzeit
seitens des iasb erwogen, den Zeitpunkt
der verpflichtenden anwendung des iFrs 9 vom
01.01.2013 auf den 01.01.2015 zu verschieben.
bei der neugestaltung von iFrs 9 wird die
kritik aufgegriffen, dass Wertminderungen bei
krediten und sonstigen Finanzinstrumenten,
wie die Finanzkrise gezeigt hat, oftmals zu
spät gebildet wurden 5 . dies hat im endeffekt
zu starken ergebnisvolatilitäten geführt. daher
sollen insbesondere die bewertungsvorschriften
von Finanzinstrumenten neu geregelt werden.
in banken betrifft dies kredite an nichtbanken,
somit an Privatkunden und Firmenkunden.
1. Geplante Bilanzierung von
Forderungen und Wertminderungen
nach dem ED/2009/12
a) Ansatzvorschriften im Rahmen
von IFRS 9
kredite werden im rahmen des iFrs 9 definiert
als Finanzinstrumente mit grundlegenden
darlehensmerkmalen und der steuerung auf
basis einer vertraglichen rendite. es erfolgt damit
eine abgrenzung zu eigenkapitalinstrumenten,
derivaten und sonstigen hybriden oder strukturierten
Finanzinstrumenten. Zudem ist der Zweck
von diesen „klassischen“ krediten das Halten bis
zur Fälligkeit und umfasst keine instrumente, die
zu Handelszwecken genutzt werden.
b) Folgebewertungsvorschriften
im Rahmen von IFRS 9
Kern der hier betrachteten zweiten Phase des
umsetzungsprojekts ist die berücksichtigung
von Wertminderungen. die erstbewertung von
krediten an Privat- und Firmenkunden erfolgt
zum Zeit- oder buchwert, die Folgebewertung
zu fortgeführten anschaffungskosten. nur für
05 / 2011 ForderungsPraktiker
beitrag
» Durch die
Anrechnung bereits
erwarteter Verluste
soll eine Risikovorsorge
im Idealfall
gleichmäßig über
die Laufzeit finanzmathematisch
korrekt
aufgebaut, bzw. bei
einer Werterholung
abgebaut werden. «
4 Vgl. iasb (Hrsg.), exposure draft ed/2009/12
Financial instruments: amortised Cost and
impairment, 2009, s. 4.
5 Vgl. Schaber/Märkl/Kroh, kor 2010 s. 241 ff.
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