Geschäftsbericht 2003/04 - Sonova

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Corporate Governance
Kapitalstruktur
Veränderungen in der Kapitalstruktur während
der letzten drei Jahre
Per 31. März setzte sich das Kapital der Phonak
Holding AG wie folgt zusammen:
2004 2003 2002
Aktienkapital CHF 3’273’110 CHF 3’268’610 CHF 3’260’210
Total Aktien 65’462’200 65’372’200 65’204’200
Bedingtes Kapital CHF 292’280 CHF 296’780 CHF 305’180
Bedingte Aktien 5’845’600 5’935’600 6’103’600
Genehmigtes Kapital CHF 0 CHF 0 CHF 34’610
Genehmigte Aktien 0 0 692’200
Die Namenaktien der Phonak Holding AG sind
seit dem 1. Dezember 1994 an der Schweizer Börse
(SWX Swiss Exchange) kotiert. Der Nennwert einer
Namenaktie beträgt CHF 0,05. Das Aktienkapital ist
voll einbezahlt. Ausser den von der Gesellschaft
gehaltenen eigenen Aktien verfügt jede Aktie über
eine Stimme an der Generalversammlung und ist
dividendenberechtigt. Per 31. März 2004 hielt die
Gesellschaft 141’712 (Vorjahr 330‘610) eigene Aktien.
Ordentliches Aktienkapital
Die ordentliche Generalversammlung vom 5. Juli
2001 genehmigte eine Nennwertrückzahlung von
CHF 15 pro Aktie. Gleichzeitig stimmten die Aktionäre
einem Aktiensplit von 1:100 zu. Dadurch
reduzierte sich der Nennwert der Phonak Namenaktien
von CHF 20 auf CHF 0,05.
Im Geschäftsjahr 2003/04 wurden insgesamt
90’000 Mitarbeiter-Optionen ausgeübt. In den Geschäftsjahren
2002/03 und 2001/02 betrug diese
Zahl 168'000 respektive 517'800 Optionen. Die
Anzahl der ausgegebenen Aktien und das Aktienkapital
stiegen per 31. März jeweils entsprechend
an. Andererseits führten die ausgeübten Optionen
zu einer entsprechenden Reduktion des bedingten
Aktienkapitals (siehe auch obenstehende Tabelle).
Jede Mitarbeiter-Option berechtigt zum Kauf einer
Namensaktie, die aus dem bedingten Kapital geschaffen
wird.
Bedingtes Kapital
Das bedingte Kapital wurde zum Zweck der
Beteiligung von Kadermitarbeitern der Phonak
Gruppe geschaffen. Von den ursprünglich maximal
bewilligten 8‘000‘000 Aktien mit einem Nennwert
von CHF 0,05 wurden bisher insgesamt 2’154’400
Aktien ausgegeben, so dass sich das bedingte Kapital
bis zum 31. März 2004 auf maximal 5’845’600
(Vorjahr 5'935‘600) Aktien reduzierte.
Im Laufe des Geschäftsjahres 2003/04 wurden
im Rahmen des Key People Programms insgesamt
780’450 Optionen ausgegeben. In den Vorjahren
2002/03 und 2001/02 betrug die Anzahl ausgegebener
Optionen 875’250 respektive 519’050.
Per 31. März 2004 waren 2’060’950 (Vorjahr
2'018‘500) Optionen ausstehend. Jede dieser Optionen
berechtigt nach einer Frist von normalerweise
zwei oder drei Jahren zum Bezug einer Namenaktie
von nominal CHF 0,05 der Phonak Holding AG. Der
Ausübungspreis entspricht in der Regel dem durchschnittlichen
Aktienkurs während den drei Monaten,
die der Optionsausgabe vorangingen.
Genehmigtes Kapital
Per 31. März 2004 verfügt die Gesellschaft über
kein genehmigtes Kapital.
Die ausserordentliche Generalversammlung
vom 7. Dezember 2000 hatte der Schaffung eines
genehmigten Kapitals von 2'000'000 Namenaktien
mit einem Nennwert von je CHF 0,05 zugestimmt.
Davon wurden in den Jahren 2000 und 2001
1’307’800 Aktien für den Erwerb von Unitron
Hearing und Hansaton verwendet. Die restlichen
692’200 Aktien des genehmigten Kapitals verfielen
am 7. Dezember 2002.