Geschäftsbericht 2003/04 - Sonova

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Leasing
Leasing, bei welchen ein wesentlicher Teil des Risikos und Gefahr von Eigentum durch den Leasinggeber
gehalten wird, wird als operatives Leasing ausgewiesen. Solche Leasing-Zahlungen werden in der Erfolgsrechnung
gleichmässig über die Leasingdauer erfasst.
Finanzinstrumente (IAS 39)
IAS 39 verlangt, dass finanzielle Vermögenswerte, die nicht bis zu einem festen Fälligkeitsdatum gehalten
werden sollen, zum Marktwert bilanziert werden sollen.
Der Konzern ist von den folgenden finanziellen Risiken betroffen:
Zinsänderungsrisiko
Das Zinsänderungsrisiko bezieht sich in erster Linie auf die langfristigen verzinslichen Verbindlichkeiten. Bei
den Hypotheken sowie einem Teil der anderen langfristigen Finanzschulden hat die Gruppe langfristige
Verträge zu festen Zinssätzen abgeschlossen, die das Zinsänderungsrisiko minimieren. Die restlichen langfristigen
Finanzschulden sind zurzeit zu Geldmarktsätzen zu verzinsen. Zinssituation und Absicherungsmöglichkeiten
werden laufend überprüft. Derivative Instrumente zur Absicherung des Zinsänderungsrisikos
werden zurzeit nicht eingesetzt.
Fremdwährungsrisiko
Die Gruppe kauft und verkauft Produkte in Fremdwährungen und ist demzufolge Fremdwährungsschwankungen
ausgesetzt. Zur Absicherung der Währungsrisiken – insbesondere auf den konzerninternen
Verkäufen und Darlehen – werden Devisentermingeschäfte abgeschlossen. Grundsätzlich werden diese
Geschäfte nicht wie Absicherungsinstrumente nach IAS 39 behandelt. Demzufolge werden Gewinne und
Verluste in der Erfolgsrechnung erfasst. Falls ein Devisentermingeschäft die Kriterien als Absicherungsinstrument
(Hedge) nach IAS 39 erfüllt, werden die Fremdwährungsgewinne und Fremdwährungsverluste im
Eigenkapital verbucht. Im Zusammenhang mit Konzerndarlehen (Netto-Investition in ausländischen
Tochtergesellschaften) existieren Devisentermingeschäfte, die sich nach IAS 39 als Absicherungsgeschäft
qualifizieren.
Ausfallrisiko
Finanzinstrumente, welche die Gruppe möglicherweise einer Konzentration von Ausfallrisiken aussetzen
könnten, sind in erster Linie flüssige Mittel und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen.
Bankverbindungen bestehen nur mit erstklassigen Finanzinstituten. Die Gruppe führt laufend Überprüfungen
der Kreditwürdigkeit ihrer Kunden durch und verfügt über keine erheblichen Ausfallrisikokonzentrationen.
Finanzanlagen und Finanzschulden
Die Finanzanlagen und Finanzschulden, im wesentlichen Kassa- und Banksalden, Wertpapiere, Forderungen
und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Hypotheken und andere langfristige Verbindlichkeiten
sind in die Kategorien «zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Vermögenswerte», «zur Veräusserung
verfügbare finanzielle Vermögenswerte», «bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen» und «vom
Unternehmen ausgereichte Kredite und Forderungen» unterteilt. «Zu Handelszwecken gehaltene finanzielle
Vermögenswerte» (hauptsächlich börsengehandelte Wertpapiere) werden zur Erzielung kurzfristiger
Kursgewinne gekauft. «Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen» sind Wertpapiere mit einem fixen
Fälligkeitsdatum, die der Konzern bis zu diesem Zeitpunkt halten möchte und dazu in der Lage ist. Bei den
«vom Unternehmen ausgereichte Kredite und Forderungen» handelt es sich um Darlehen oder andere langfristige
Finanzanlagen. Alle anderen Anlagewerte werden als zur Veräusserung verfügbare finanzielle
Vermögenswerte betrachtet.