Geschäftsbericht 2008 - Verallia

SAINT-GOBAIN OBERLAND AG
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GESCHÄFTSBERICHT 2008
Die Währungsumrechnungsdifferenzen betreffen mit ca. 34,1 Mio. Euro die Ukraine
(Vorjahr: 8,6 Mio. Euro) und mit 15,9 Mio. Euro Russland (Vorjahr: 2 Mio. Euro).
AG
In der AG war ein deutlicher Anstieg der Bilanzsumme von 305,2 Mio. Euro im Vorjahr
auf 390,8 Mio. Euro im Berichtsjahr zu verzeichnen (+ 28 %). Dieser Anstieg verteilte
sich hauptsächlich auf die Finanzanlagen (Anteilserwerb Kamyshin) mit 60,6 Mio.
Euro, die Vorräte mit 9,9 Mio. Euro und die liquiden Mittel mit 5,6 Mio. Euro.
Finanziert wurde dies vor allem durch die Aufnahme von Mitteln über den Saint-
Gobain Finanzpool. Die Poolverschuldung stieg um 57,1 Mio. Euro auf 111,0 Mio. Euro.
Die genannten Faktoren führten zu einer geringeren Eigenkapitalquote in der AG von
30,6 % (Vorjahr: 37,9 %).
Die Eigenkapitalrendite stieg von 19,1 % auf 21,9 %.
Cashflow
Der Cashflow stieg gegenüber dem Vorjahr um 16,5 Mio. Euro von 69,9 Mio. Euro auf
insgesamt 86,4 Mio. Euro. Das ist eine Erhöhung um 23,6 %, die sich im Wesentlichen
auf die Ergebnisverbesserung stützt. Im Gegensatz zum Vorjahr stellt die Umlauf ver -
mögensentwicklung aufgrund der Erstkonsolidierung von Kamyshin einen Mittelab -
fluss dar, so dass der Cashflow aus operativer Tätigkeit sich nur um 3,4 Mio. Euro
erhöhte oder 4,7 % über Vorjahr liegt.
in TEUR 2008 2007
Operatives Konzernergebnis 78.679 57.341
Abschreibungen auf langfristige Vermögenswerte 31.825 33.293
Veränderung der langfristigen Rückstellungen – 2.739 – 3.039
Nicht zahlungswirksame Zins- und Ertragsteuer – 22.386 – 13.683
Erhaltene Dividende 956 245
Sonstige zahlungsunwirksame Transaktionen 66 – 4.257
Cashflow 86.401 69.900
Veränderung der Vorräte – 20.749 – 3.071
Veränderung der Forderungen und sonstigen Vermögenswerte – 5.859 – 1.897
Veränderung der Verbindlichkeiten/Rückstellungen 16.896 8.308
Cashflow aus operativer Tätigkeit 76.689 73.240
Auszahlungen für den Erwerb von konsolidierten Unternehmen – 60.651 – 12.088
Ein-/Auszahlungen für Investitionen in langfristige Vermögenswerte – 44.020 – 42.196
Cashflow aus Investitionstätigkeit – 104.671 – 54.284
Gezahlte Dividenden – 22.011 – 14.800
Ein-/Auszahlungen aus der Aufnahme/Tilgung von
finanziellen Verbindlichkeiten 62.319 – 1.396
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit 40.308 –16.196
Liquiditätswirksame Veränderung der Zahlungsmittel 12.326 2.760
Wechselkurs- und konsolidierungskreisbedingte Veränderung 12.685 – 363
Zu-/Abnahme der Zahlungsmittel 25.011 2.397