Geschäftsbericht 2008 - Verallia

SAINT-GOBAIN OBERLAND AG
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GESCHÄFTSBERICHT 2008
Finanzinstrumente
Bei Finanzinstrumenten handelt es sich um Positionen, die gleichzeitig bei einem
Unternehmen zu einem finanziellen Vermögenswert und bei dem anderen zu einer
finanziellen Verbindlichkeit oder einem Eigenkapitalinstrument führen.
Finanzielle Vermögenswerte umfassen insbesondere übrige Finanzanlagen und Forde -
rungen aus Lieferungen und Leistungen. Maßgeblich für den erstmaligen Ansatz in
der Bilanz und für die Ausbuchung der finanziellen Vermögenswerte ist für alle Kate -
gorien der finanziellen Vermögenswerte einheitlich der Handelstag, d. h. der Tag, an
dem die Verpflichtung zum Kauf oder Verkauf eingegangen wurde.
Finanzielle Verbindlichkeiten begründen regelmäßig einen Rückgabeanspruch in
Zahlungsmitteln oder einem anderen finanziellen Vermögenswert. Darunter fallen
insbesondere Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie originäre
und derivative Finanzverbindlichkeiten.
Finanzinstrumente werden zu fortgeführten Anschaffungskosten oder zum beizu -
legenden Zeitwert bilanziert. Soweit im Folgenden beizulegende Zeitwerte von
Finanz instrumenten nicht explizit angegeben sind, weichen sie nicht oder nur geringfügig
von den Buchwerten ab.
Übrige finanzielle Vermögenswerte
Alle sonstigen Beteiligungen werden zu Anschaffungskosten ausgewiesen, da kein auf
einem aktiven Markt notierter Preis vorliegt und deren beizulegender Zeitwert nicht
verlässlich ermittelt werden kann.
Ausleihungen werden mit den fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Dabei
werden unverzinsliche und niedrig verzinsliche Ausleihungen mit dem Barwert an -
gesetzt.
Dauerhafte Wertminderungen werden erfolgswirksam erfasst.
Forderungen, Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sowie Verbindlichkeiten
Forderungen, Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sind zum Nennwert
angesetzt. Um individuelle Risiken abzudecken, werden Einzelwertberichtigungen
vorgenommen. Das allgemeine Kreditrisiko wird dadurch berücksichtigt, dass Wert be -
richtigungen durchgeführt werden, die auf empirischen Erfahrungswerten beruhen.
Verbindlichkeiten werden grundsätzlich unter Anwendung der Effektivzinsmethode
mit fortgeführten Anschaffungskosten bewertet.
Forderungen und Verbindlichkeiten in Fremdwährungen werden in Übereinstimmung
mit IAS 21 bewertet. Forderungen werden ausgebucht, sobald die Bedingungen gemäß
IAS 39 (Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung) erfüllt sind.
Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente werden zur Absicherung von Währungs- und Preis -
änderungsrisiken eingesetzt. Als Instrumente werden hierzu marktgängige Devisenund
Warentermingeschäfte angewandt. Der Einsatz solcher Derivatkontrakte ist durch
Richtlinien geregelt und unterliegt einer ständigen Risikokontrolle.
Verträge zur Sicherung von Währungspositionen werden generell mit der Compagnie
de Saint-Gobain, der Muttergesellschaft der Gruppe, geschlossen. Diese deckt die
Gegenposition am Markt ab. Ebenso wird ein Teil des Bedarfs an Heizöl über gruppeninterne
Hedging-Kontrakte preislich gesichert.
Sämtliche derivativen Finanzinstrumente werden gemäß IAS 39 (Finanzinstrumente)
am Erfüllungstag zu Anschaffungskosten erfasst und danach zum beizulegenden
Zeitwert bewertet. Bei Cashflow-Hedges wird der effektive Teil der Marktwert ände -
rung in die Position Andere Gewinnrücklagen eingestellt.