herunterladen - Raiffeisen Leasing GmbH

coverstory
A-Leasing, unsere italienische
Tochtergesellschaft, wurde 2004 gegründet
und agiert seitdem höchst erfolgreich
aufgrund der günstigen gesetzlichen
Rahmenbedingungen für Leasing in Italien.
friedigung ihres Finanzierungs- als auch
Dienstleistungsbedarfs zurück. Leasing
bietet hierfür die richtige Lösung für beides,
aber aus einer Hand.
Trend 4: Steuergestaltung durch
Leasing im internationalen Bereich
(insbesondere CEE)
Was wäre die Wirtschaft ohne Steuern?
Vielleicht nur halb so interessant? Vielleicht
aber einfach nur erstrebenswert.
Jedenfalls stellt sich vor jedem Investment,
jeder Finanzierung, ja vor jeder
betrieblichen Entscheidung früher oder
später die Frage nach der steuerlichen
Konsequenz des unternehmerischen
Handelns. Unternehmen, die keine Gewinne
erzielen, müssen sich hierbei
keine großen Gedanken machen. Kämpfen
sie doch mit weitaus (über)lebenswichtigeren
Problemen. Wo keine
Sonne, dort auch kein Schatten! Doch je
erfolgreicher ein Unternehmer, desto vorausschauender
werden auch seine
Überlegungen über die steuerlichen
Auswirkungen seines Tuns und Lassens
sowie ihrer Konsequenzen sein. Genauso
nachvollziehbar ist aber auch sein
Bestreben, die steuerlichen Nachteile,
die sein Unternehmen erleiden muss,
zu minimieren. Leasing bietet hier interessante
Möglichkeiten liquiden, ertragreichen
Unternehmen bei der Erzielung
von Steuervorteilen zu helfen. In welchem
Ausmaß diese ausfallen können,
hängt insbesondere davon ab, in welchem
Land ein Unternehmen tätig ist
und welche lokalen bzw. länderspezifischen
Leasingbestimmungen vor Ort
herrschen. Die beschleunigte Abschreibung
als sogenannter „Leasingeffekt“
(= Steuerstundungseffekt) und somit
Steuervorteil ist beispielsweise in mehreren
Ländern – aber nicht in derselben
Intensität – möglich. Durch das steuerlich
wirksame Vorziehen von Aufwendungen
können hierbei ertragsstarke
Unternehmen, je nach spezifischer Wirtschaftslage,
entsprechend Steuervorteile
lukrieren. Als Beispiel sei Mobilienleasing
in Österreich genannt, wo eine
Mobilie schon nach 40 % ihrer wirtschaftlichen
Nutzungsdauer komplett
abgeschrieben werden darf. Durch die
steuerliche Abziehbarkeit der Leasingraten
ergibt sich eine geminderte Bemessungsgrundlage
für die abzuführende
Steuer. Betrachtet man alternativ
dazu eine klassische Kreditfinanzierung,
zeigt sich, dass die vertraglich vereinbarten
Leasingraten – je nach Grundmietzeit
des Wirtschaftsobjektes – wesentlich
höher als die Kreditraten ausfallen.
Folglich kann der Gewinn ertragreicher
Unternehmen und somit die Bemessungsgrundlage
für die abzuführende
Steuer stärker vermindert werden.
Durch die Reduzierung der Steuerlast
mittels beschleunigter Abschreibung
entsteht somit ein Steuerstundungseffekt.
Je nach Zinsniveau können dadurch
zusätzlich Barwertvorteile in Höhe
von bis zu 4 % erzielt werden. Generell
ergibt sich zwar auch für ertragsschwächere
Unternehmen ein Steuervorteil,
aber nur in Form eines Verlustvortrages.
Aber wie heißt es so schön: andere
Länder, andere Sitten! In der Slowakei ergeben
sich beispielsweise beim Immobilienleasing
interessante steuerliche Vorteile.
Grundsätzlich ist die gesetzliche
AfA für Immobilien (nur Gebäudeanteil)
mit 5 % p.a. (Nutzungsdauer = 20 Jahre)
festgelegt. Durch eine Sonderregelung
für Immobilienleasing kann das Gebäude
aber im Zuge einer Finanzierungsleasingkonstruktion
zur Gänze abgeschrieben
werden, sofern die Vertragsdauer
mindestens 60 % der betriebsgewöhnlichen
Nutzungsdauer beträgt.
Die Gesamtabschreibungsdauer
kann somit auf 12 Jahre gekürzt werden
(= AfA-Satz von 8,3 % p. a.) und
bewirkt dadurch eine Reduzierung der
Steuerlast (= Steuerstundungseffekt).
Auch in Italien ist die Ausnutzung von
Steuervorteilen durch beschleunigte Abschreibung
im Zuge des Immobilienleasings
möglich. Die Mindestleasingdauer
bei Immobilien beträgt hierbei grundsätzlich
50 % der betriebsgewöhnlichen
Nutzungsdauer. Die Laufzeiten müssen
aber zwischen acht und 15 Jahren – je
nach üblicher Amortisationsdauer der
Objekte – liegen, um den steuerstundenden
Leasingeffekt ausnützen zu können.
Damit ist eine volle, ertragsteuerwirksame
Amortisation von 99 % der Gebäudeimmobilie
innerhalb von nur acht Jahren
bei einem verbleibenden Restwert von 1
% möglich („Turboleasing“). Außerdem
können zusätzlich Kostenvorteile beim
Erwerb der Immobilie durch eine Leasinggesellschaft
sowie beim Rückkauf
derselben nach Ablauf der Leasingdauer
lukriert werden. Beispielsweise wendet
eine Leasinggesellschaft für Katastralund
Hypothekargebühren insgesamt nur
2 % statt den üblichen 4 % auf.
Abschließend sollen hier auch die
steuerlichen Vorzüge sowohl beim Mobilien-
als auch Immobilienleasing in
Russland Erwähnung finden. Die generelle
Abschreibungsdauer für Gebäude
ist hier in der Regel auf 30 Jahre festgelegt.
Durch Sonderbestimmungen für
Leasing ist aber eine beschleunigte Abschreibung
bis zum Faktor 3 bei Finanzierungsleasing
möglich: Gebäude können
also dreimal schneller abgeschrie-
18 Leas•mich