Der Geschäftsbericht 2007

KONZERNANHANG
Sonstige Angaben.
91. Kapitalmanagement.
Ziel des Kapitalmanagements der LBBW ist es, eine solide
Kapitalisierung im LBBW-Konzern sicherzustellen. Um eine
Ange messenheit des Kapitals unter verschiedenen Aspekten
zu gewährleisten, werden die Kapitalquoten und -strukturen
sowohl aus dem Blickwinkel des ökonomischen Kapitals als
auch des aufsichtsrechtlichen Kapitals betrachtet.
Das Kapitalmanagement der LBBW ist eingebettet in den
Gesamt banksteuerungs-Prozess, die Strategie, die Regelwerke,
die Überwachungsprozesse sowie die Organisationsstrukturen
des LBBW-Konzerns. In dem 2006 gegründeten Vorstandsausschuss
Capital Committee werden Maßnahmen zur Sicherstellung
der Angemessenheit des Kapitals sowie der Kapitalquoten
und -strukturen in regelmäßigem Turnus analysiert sowie
Entscheidungsgrundlagen vorbereitet, welche vom Gesamtvorstand
verabschiedet werden. Die Kapitalallokation erfolgt im
Rahmen des Planungsprozesses und wird vom Gesamtvorstand
regelmäßig überwacht. Das Capital Committee, koordiniert
durch das Finanzcontrolling, setzt sich aus den Vorstandsmitgliedern
von Corporate Center, Financial Markets, Finanzen,
Operations und IT sowie den Leitern der Bereiche Finanzcontrolling,
Konzernstrategie/Recht, Rechnungswesen/Meldewesen/
Steuern, Treasury, Capital Markets und der Revision zusammen.
Den Vorsitz des Capital Committees führt der Vorstandsvorsitzende
des LBBW-Konzerns; er wird im Bedarfsfall durch den
Vorstand für Finanzen, Operations und IT vertreten.
Ökonomisches Kapital.
Zur Sicherstellung und Überwachung des ökonomischen Kapitals
legt der Vorstand, abgeleitet aus der Konzern-Risikotragfähigkeit
(24,4 Mrd. EUR), einen fest definierten Betrag als zulässiges
Gesamtrisiko (Verlustobergrenze, 11,6 Mrd. EUR) fest. Diese
Verlustobergrenze dient als Basis für ein konzernweites Risikobegrenzungssystem
(Limitsystem), welches Globallimite für die
risikotragenden Teilkonzerne und Risikokategorien beinhaltet.
Durch dieses Limitsystem werden Risiken im LBBW-Konzern
gezielt begrenzt, zudem wird oberhalb der Verlustobergrenze
ein ausreichender Kapitalpuffer für mögliche Verluste auch unter
Stress-Szenarien vorgehalten.
Auf Basis der Risikoinventur werden konzernweit Risiken systematisch
identifiziert und nach fest definierten Wesentlichkeitskriterien
analysiert. Das ökonomische Kapital (9,4 Mrd. EUR)
wird mithilfe von Risikomodellen für die einzelnen Risikokategorien
und Teilkonzerne quantifiziert und in dem konzernweiten
Limitsystem überwacht.
Zur weiteren Vertiefung der Risikosteuerungssysteme und des
ökonomischen Kapitals verweisen wir auf den Risikobericht
innerhalb des Konzernlageberichtes.
Regulatorisches Kapital.
Die Eigenmittel des LBBW-Konzerns werden auf Basis der Anforderungen
des Kreditwesengesetzes (KWG) ermittelt und beruhen
auf den für Institutsgruppen relevanten aufsichtsrechtlichen
Kapitaladäquanz-Vorschriften.
Die Gesamtkennziffer des LBBW-Konzerns wird für das Jahr
2007 in Ausübung des Übergangwahlrechts nach § 339 Abs. 9
der Solvabilitätsverordnung (SolvV) nach den Vorgaben des
bisherigen Grundsatzes I (GS I) ermittelt.
Gemäß § 10 KWG i. V. m. § 2 GS I darf die in Relation der
Eigenmittel zur Summe aus den gewichteten Risikoaktiva und
dem 12,5-fachen Anrechnungsbetrag der Marktrisikopositionen
errechnete Gesamtkennziffer 8,0 % arbeitstäglich zum
Geschäftsschluss nicht unterschreiten.
Diese Anforderungen wurden sowohl vom Institut der LBBW als
auch von dem LBBW-Konzern jederzeit eingehalten.
Die Eigenmittel bestehen aus dem Kern- und Ergänzungskapital
sowie den Drittrangmitteln. Dabei ist das gesamte Ergänzungskapital
auf die Höhe des Kernkapitals begrenzt. Das Ergänzungskapital
zweiter Klasse darf maximal 50 % des gesamten
Ergänzungskapitals betragen. Die Drittrangmittel sind auf 250 %
des freien Kernkapitals (Kernkapital, das nicht zur Unterlegung
der gewichteten Risikoaktiva benötigt wird) begrenzt.
Das Kernkapital oder Tier I-Kapital besteht aus dem eingezahlten
Kapital, der Kapitalrücklage sowie den sonstigen Rücklagen,
den Vermögenseinlagen stiller Gesellschafter, den Preference
Shares, den Sonderposten für allgemeine Bankrisiken nach
§ 340 g HGB und den Abzugspositionen (im Wesentlichen
immaterielle Vermögensgegenstände und Goodwill). Der überwiegende
Teil der Vermögenseinlagen stiller Gesellschafter
des LBBW-Konzerns ist permanent und wird vor allem von den
Trägern der LBBW gehalten.
Das Ergänzungskapital oder Tier II-Kapital besteht aus
Ergänzungskapital erster Klasse, das sich aus den Vorsorgereserven
nach § 340 f HGB und den Genussrechtsverbindlichkeiten
zusammensetzt, sowie dem Ergänzungskapital zweiter
Klasse, das die längerfristigen Nachrangverbindlichkeiten
beinhaltet.
Als Drittrangmittel oder Tier III-Kapital werden kurzfristige
nachrangige Verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von mindestens
zwei aber weniger als fünf Jahren angerechnet. Diese dürfen
nur zur Unterlegung der Anrechnungsbeträge von Marktrisikopositionen
verwendet werden.
Die Eigenmittel gemäß KWG berechnen sich auf Basis der
Einzelabschlüsse der einbezogenen Unternehmen unter Berücksichtigung
der jeweiligen nationalen Rechnungslegungsvorschriften.
Die Zusammensetzung der Eigenmittel des LBBW-Konzerns ist
nachfolgender Tabelle zu entnehmen:
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