Vivanco Gruppe AG Konzernabschluss 2012

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Finanzanalyse
Ertragslage
Im Konzern ist die Rohertragsmarge gegenüber dem Vorjahr um 7,3 %-Punkte von
43,9 % auf 36,6 % gesunken. Diese Veränderung resultiert im Wesentlichen aus notwendigen
Wertberichtigungen auf Warenbestände in der Schweiz und China sowie auf
Sortimentsbereinigungen in Deutschland und höheren Belastungen für Demurrage. Im
Weiteren spiegelt sich hier ein gegenüber dem Vorjahr überproportional angestiegener
Aufwand für Werbekostenzuschüsse und Kundenbonifikationen wider.
Gegenüber 2011 verlor der Konzern nochmals 5,9 % entsprechend 4,9 Mio. € an Umsatz
und verzeichnete einen Konzernumsatz von 78,4 Mio. € nach 83,3 Mio. € im Vorjahr.
Hiervon entfielen 1,7 Mio. € auf die in 2011 geschlossene italienische Gesellschaft.
Der überwiegende Teil der Umsatzrückgänge mit insgesamt 4,8 Mio. € verzeichnete der
Konzern in Frankreich, der Schweiz, in Spanien und in Großbritannien, wobei letztere
beide unverändert von der Finanzkrise betroffen sind. In Deutschland, Österreich und
den Niederlanden konnte der Konzern im Vergleich zum Vorjahr insgesamt 1,4 Mio. €
an Umsatz zulegen.
Die sonstigen betrieblichen Erträge sind von 2,9 Mio. € auf 1,9 Mio. € zurückgegangen.
Ausschlaggebend sind hierbei die gegenüber dem Vorjahr um 0,7 Mio. € gesunkenen
Währungskursgewinne.
Der Personalaufwand ist trotz der Verringerung der beschäftigten Personenzahl um
0,6 Mio. € auf 19,1 Mio. € (Vorjahr 18,5 Mio. €) gestiegen. In Höhe von 0,2 Mio. € sind
in den Personalaufwendungen die Kosten für den Sozialplan in Deutschland enthalten.
Bei weiter gesunkenem Umsatz ergibt sich hieraus eine auf 24,4 % gestiegene Personalaufwandsquote
(Vorjahr 22,2 %).
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind von 24,3 Mio. € im Vorjahr um
3,5 Mio. € auf 20,8 Mio. € gesunken. Im Wesentlichen reduzierten sich die Aufwendungen
aus Währungskurseffekten (-1,0 Mio. €), die Sanierungskosten (-0,6 Mio. €), die
Ausgangsfrachten und Verpackungskosten (-0,2 Mio. €), die Reparatur- und Wartungsaufwendungen
(-0,2 Mio. €), der Werbeaufwand (-0,3 Mio. €), der Aufwand aus Abgängen
des Anlagevermögens (-0,2 Mio. €) und die Lizenzaufwendungen (-0,1 Mio. €). Ein
Anstieg ist hingegen bei den Fuhrparkkosten um 0,2 Mio. € sowie bei Rechts- und Beratungskosten
um 0,3 Mio. € zu verzeichnen.
Das EBITDA im Konzern fiel von -3,3 Mio. € in 2011 auf -9,3 Mio. € in 2012.
Die Abschreibungen betragen im Vivanco-Konzern unverändert 1,2 Mio. € (Vorjahr 1,2
Mio. €).
Das Finanzergebnis 2012 betrug -1,3 Mio. € nach -2,4 Mio. € in 2011. Die Verbesserung
des Finanzergebnisses ist trotz erhöhter Darlehensverbindlichkeiten gegenüber
dem Mehrheitsaktionär Xupu Electronics Technology GmbH, Frankfurt am Main, (Xupu)