GESCHÄFTSBERICHT 2012 - Ehlebracht AG

34 | LageberichtZinsergebnis 2012auf VorjahresniveauDas Zinsergebnis des EHLEBRACHT-Konzerns aus Zinsen und ähnlichen Aufwendungensowie aus Zinserträgen saldierte sich im Berichtsjahr mit minus 1,1 MillionenEuro leicht über dem Vorjahreswert von minus 1,0 Millionen Euro. AusschließlicherGrund für die höheren Zinsaufwendungen waren gestiegene kurzfristige Zinsaufwendungender chinesischen Konzerngesellschaft ELEKTRA Industrial China zur Finanzierungdes Working Capitals mit aufgerundet 0,2 Millionen Euro. Gegenläufigwirkten im Geschäftsjahr 2012 günstigere Zinskonditionen und das durch erfolgteTilgungen reduzierte Kreditvolumen bei langfristigen Krediten. Die Einsparungenbeliefen sich auf ca. 0,1 Millionen Euro.Für die bestehenden langfristigen Kreditinanspruchnahmen des Konzerns ergabensich im Berichtsjahr keine Konditionsveränderungen. Dabei lag der Finanzierungssatzder Roll-Over-Kredite wie im Vorjahr in der zinsgünstigsten Einstufung desvertraglich fixierten Margengitters. Im langfristigen Bereich resultierten Zinseinsparungenaus der geringeren Inanspruchnahme durch erfolgte Tilgungen. Hingegengingen die Einsparungen im kurzfristigen Bereich auch mit Konditionsverbesserungeneinher. So reduzierte sich der Kontokorrentzinssatz mit der Hausbank Commerzbankvon 5,11 Prozent zu Jahresbeginn um 1,0 Prozent auf 4,11 Prozent zumJahresende. Zusätzliche Zinsreduzierungen wirkten ab Ende des dritten Quartals2012, weil Geldmarktkredite im Volumen von 2,0 Millionen Euro als Teil der Kontokorrentliniemit einem Zinsniveau um 2,0 Prozent vertraglich fixiert und in Anspruchgenommen wurden. Eine weitere Zinsvergünstigung kam zur Geltung, nachdem mitder Sparkasse Herford ebenfalls eine Vereinbarung zur Inanspruchnahme von Geldmarktkreditenim Volumen von 0,5 Millionen Euro zu einem Zinssatz von rund 2,5Prozent vertraglich fixiert und ab Ende August 2012 in Anspruch genommen wurde.Der gewichtete Zinssatz bei Maximalinanspruchnahme für Kontokorrent- und Geldmarktkreditereduzierte sich dadurch von durchschnittlich 4,8 Prozent zum Jahresbeginnauf 3,4 Prozent im vierten Quartal 2012.Eine wesentliche Neukreditaufnahme betraf Ende Dezember 2012 ein Tilgungsdarlehenüber 4,0 Millionen Euro nach Ablösung des endfälligen KFW-Kredites in gleicherHöhe. Dieser war mit einem Zinssatz von 6,55 Prozent verzinst worden. Für das neueDarlehen ist der Zinssatz durch eine Swapvereinbarung auf 2,55 Prozent begrenzt.Die Einsparung aus dieser um vier Prozent günstigeren Finanzierung wird allerdingserst 2013 das Zinsergebnis verbessern.Bei überschlägiger Betrachtung konnte das durchschnittliche Zinsniveau des Konzernsfür Finanzierungen im Berichtszeitraum von rund 5,7 Prozent zukünftig um1,5 Prozent in Richtung 4,2 Prozent verbessert werden.