Geschäftsbericht 2008 - LBS

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LAGEBERICHT
wird. Außerdem sind ihre Beratungskompetenz und die enge
und erfolgreiche Zusammenarbeit mit den Partnern im
S-Finanzverbund sowie dem eigenen Außendienst entscheidend.
III. ERTRAGSLAGE
Den größten Einfl uss auf die Ertragslage der LBS Nord als Bausparkasse
hat die Entwicklung der Kapitalmarktzinsen. Die
Attraktivität und Rentabilität unserer Produkte ist maßgeblich
vom Zinsniveau abhängig.
Die LBS Nord hat mit ihren langfristigen und direkten Kundenbeziehungen,
auch vor dem Hintergrund der Finanzmarktkrise,
ein stabiles und nachhaltiges Zinsüberschusspotenzial. Die seit
mehreren Jahren verfolgte Strategie, den Kerngedanken des
Bausparens durch die Einführung von Tarifen mit niedrigeren
Zinsen zu stärken, führte 2008 zu einer erfreulichen Entwicklung
der Zinserträge und -aufwendungen im Kollektivgeschäft.
Der Zinsaufwand für Bauspareinlagen reduzierte sich um
4,1 % auf Euro 136,2 Mio., gleichzeitig konnten die Zinserträge
für Bauspardarlehen gesteigert werden. Diese erhöhten sich
um 3,8 % auf Euro 57,3 Mio. Das geringere Volumen der neu
gewährten außerkollektiven Darlehen sowie vergleichsweise
niedrige Zinssätze führten bei den Zinserträgen für außerkollektive
Baudarlehen zu einem Rückgang um 9,0 % auf Euro
197.5 Mio.
Entwicklung des Zinsergebnisses
Die Erträge aus Anlagen am Geld- und Kapitalmarkt haben sich
um Euro 12,5 Mio. erhöht. Dem gegenüber stiegen die Zinsaufwendungen
für Geldaufnahmen in Folge der Verwerfungen an
den Geld- und Kapitalmärkten um Euro 4,0 Mio. auf Euro
98,0 Mio. Somit kam es insgesamt zu einem geringfügigen
Rückgang des Zinsüberschusses um 2,2 % auf Euro 134,5 Mio.
Die Entwicklung zeigt dennoch, dass der gesetzlich vorgegebene
enge Rahmen für Bausparkassen gerade auch bei
den Geldanlagen eine hohe Schutzwirkung bietet.
Das Provisionsergebnis wurde von gestiegenen Provisionszahlungen
und Investitionen in den Markt geprägt. Das Provisionssystem
für die Vermittlung unserer Produkte stellt ebenfalls die
Finanzierungsfunktion des Bausparens in den Vordergrund. Die
Vermittlungsleistungen der Verbundpartner und des Außendienstes
- gerade angesichts der vertrieblichen Erfolge 2008 -
werden damit honoriert und stellen eine gestiegene Investition
in den Markt und damit in zukünftige Erträge dar. Außerdem
ist das insgesamt um Euro 2,0 Mio. reduzierte Provisionsergebnis
von Euro -4,5 Mio. auf den gestiegenen Anteil der
Tarife ohne Darlehensgebühren am Gesamtvertragsbestand
der LBS Nord zurückzuführen, die in den Jahren 1999 und 2000
eingeführt wurden.
Die LBS Nord investiert in ihre Zukunftsfähigkeit. Dennoch
gelang es durch aktives Kostenmanagement den Verwaltungs-
In Mio. Euro 2008 2007 2006 2005
Zinserträge aus Baudarlehen 254,8 272,2 291,7 307,7
Zinserträge aus Geldanlagen 101,8 83,7 78,2 67,4
Erträge aus Wertpapierspezialfonds 12,1 17,7 16,7 14,6
Zinsaufwendungen für Bauspareinlagen 136,2 142,1 149,5 141,0
Sonstige Zinsaufwendungen 98,0 94,0 100,5 108,6
Zinsüberschuss 1) 134,5 137,1 136,6 140,1
1) einschließlich der Erträge aus Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren