El Asegurador 15 Dic 23

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Ciudad de México / Diciembre 15, 2023.
SisNova paga hoy el precio de decidir crecer
en primas, descuidando la rentabilidad
Una compañía puede tener crecimiento en primas, en producción,
en mercado, en agentes, en diferentes indicadores, y no por eso
va a obtener una alta calificación. Cuando una aseguradora logra
todo lo anterior, pero descuida la rentabilidad, transita en un sendero en el
que el crecimiento termina por ser una ilusión óptica. Algo así le sucedió a
Servicios Integrales de Salud (SisNova) cuyos problemas y presiones financieras
fueron advertidas por Fitch Ratings desde 2014.
Eugenia Martínez Archundia
Luis Adrián Vázquez Moreno
@pea_lavm
#Riesgos #Seguros
Temores financieros impactan la compra
de seguros de Vida
Los seguros de Vida ofrecen
tranquilidad, sin embargo,
es imperativo que los agentes
estén en sintonía y conozcan los
principales temores financieros de
sus prospectos, ya que son factores
que actúan como motivadores e
inhibidores al momento de adquirir
una póliza de este tipo.
Así lo señaló Eugenia Martínez Archundia,
Head of Insurance México -
director & Chair of LATAM’s Women’s
Network at Fitch Ratings al preguntarle,
en entrevista, las razones por las cuales
Fitch Ratings le retiró a SisNova la calificación
en 2022 de Fortaleza Financiera
de Aseguradora (FFA) en escala nacional,
debido a que ya no contaba con suficiente
información para mantenerla.
Eugenia Martínez comentó que Fitch
había detectado presiones a nivel financiero
en SisNova desde 2021; sin embargo,
años atrás, a principios de 2014,
Fitch ya le había otorgado una baja calificación.
Le estaba pasando algo que les
sucede a algunas compañías: creer que
el crecimiento en primas es igual al crecimiento
del negocio. No necesariamente
es así, y menos cuando se descuida la
parte técnica que termina por repercutir
Así lo expresa LIMRA en su más reciente
encuesta titulada: Sentimiento
del consumidor para el cuarto trimestre
de 2023, en la cual añade que regularmente
los consumidores exageran
sus intenciones de compra de un seguro
de Vida.
Al comprender y abordar diversos
temores, la industria puede ofrecer
soluciones personalizadas que no sólo
brinden apoyo práctico, sino que también
aprovechen el papel fundamental
de los seguros de Vida para fomentar
la resiliencia financiera en un panorama
económico en constante cambio”,
afirma LIMRA en su investigación.
De acuerdo con la firma, esta encuesta
ayuda a recordar que los temores
financieros difieren según la etapa
de vida, la riqueza y las circunstancias
que no se pueden ignorar, que la mayoría
de los adultos tienen miedo de
algo cuando se trata de sus finanzas,
independientemente de su seguridad
financiera percibida.
Los datos también muestran cómo
las preocupaciones financieras cambian
con la edad: los adultos entre 20 y
30 años suelen tener más dificultades
que los adultos mayores para llegar a
fin de mes, ya que es más probable que
tengan ingresos más bajos.
Al comprender los
diversos temores,
la industria puede
ofrecer soluciones
personalizadas,
dice LIMRA
Mientras que los adultos de entre
40 y 50 años muestran una mayor preocupación
por el ahorro y la preparación
para la jubilación. Y los adultos
mayores son más sensibles a las decisiones
gubernamentales sobre programas
que afecten sus inversiones.
en el tema financiero, precisó.
Al asignar una calificación, ésta no
sólo se basa en la historia, sino también
en la perspectiva. Eso quiere decir que
nosotros, cuando asignamos una calificación,
no solamente vemos el pasado, sino
también en dónde está posicionada la
compañía y hacia dónde se puede mover.
La calificación inicial de SisNova en 2016
de BB puede considerarse un poco baja.
Una calificadora, para otorgar su calificación,
se enfoca mucho en los riesgos
que determinada compañía puede tener.
En específico, si es monolínea, como es
el caso de SisNova, puede tener riesgos
sistémicos con mayor presión a nivel
financiero, contrario a cuando una aseguradora
multilínea puede manejar los
riesgos haciendo frente a sus obligaciones
apalancando con otros productos,
apuntó Martínez Archundia.
En México, las aseguradoras se rigen
con base al marco regulatorio de Solvencia
II, y pareciera que alinearse a esta
normativa es suficiente para lograr una
calificación buena; sin embargo, no es
así, ya que bajo la metodología y visión
de Fitch Ratings existen otros elementos
a considerar y que influyen para determinar
que el hecho de que una firma
esté al corriente de sus obligaciones regulatorias
puede no ser suficiente para
cumplir con las obligaciones que tiene
con sus asegurados.
Suponer que estás creciendo porque
Finalmente, LIMRA resalta que
muy pocos consumidores mencionaron
el impacto financiero de su muerte
o la de un ser querido como algo
que les asustara más.
“Los temores financieros (incluso
las dificultades urgentes del día a día)
no eclipsan por completo el interés de
las personas en adquirir un seguro de
Vida. De hecho, los encuestados con
otros temores financieros importantes
expusieron más probabilidades de
expresar un interés serio en comprar
un seguro de Vida durante el próximo
año”, detalla el estudio.
#Calificadoras #Seguros
tienes una creciente cantidad de primas
puede terminar siendo una ilusión óptica,
reiteró la directiva de Fitch, y agregó
“Tenemos que quitarnos la creencia de
que una compañía grande necesariamente
va a tener una mejor calificación;
o que quien crece en primas y en producción,
también lo hará en calificación”. Es
una lectura equivocada, ya que se puede
tener mucha cartera, pero, si hay una
endeble o nula base de rentabilidad, la
hipótesis de crecimiento termina por no
ser verdad, algo que algunos en el sistema
financiero no acaban de entender.
En el caso de Fitch Ratings, para que
una empresa obtenga una buena calificación,
su crecimiento debe estar emparejado
a su rentabilidad; si no es así, algo
no está sucediendo adecuadamente y
hay que observarlo. Qué bueno que tenga
nuevos negocios, clientes y agentes,
pero ¿y la rentabilidad? Si no hay manera
de medirla y comprobarla es probable
que vaya por el camino equivocado. De
ahí que en el caso SisNova “no teníamos
la certeza, porque estaba creciendo a un
ritmo mucho más acelerado de lo que su
capital le permitía”, explicó Martínez..
Una de las características más importantes
en el negocio de los seguros es
la prudencia. Lo que le pasó a SisNova
debe significar una gran lección para
aquellas empresas que piensan crecer
en primas, comerse el mercado y captar
clientes a costa de lo que sea, incluso de
la rentabilidad, apuntó la directiva de
Fitch Ratings.
Puntualizó Eugenia Martínez: “Tener
cautela en el crecimiento es una buena
idea. Acelerarse de más llega a provocar
que se pierda la sensibilidad de lo que
técnicamente puede pasar. Creo que un
segundo aprendizaje para la industria
aseguradora, y que hay que asumir con
total seriedad, es que esto que ahora sucede
puede pasar si aflora el apetito de
hacer crecer el negocio como sea”.
En opinión de la directiva, será muy
interesante conocer el dictamen 2023
del regulador y saber qué es lo que se comunica,
así como el informe de autoevaluación
y solvencia institucional, para
conocer qué es lo que están haciendo y
cómo lo están llevando. Quizás entonces
haya algunas respuestas concretas
con relación a cómo el regulador está
llevando el tema.
Las calificaciones que se otorgan a
una compañía sirven, por ejemplo, para
que un tercero las observe y diga: “Oye,
¿por qué te está calificando Fitch con
esta nota?” Tal vez ese tercero se preocupe
y ya no tome operaciones con dicha
compañía, dándole otro peso a la
calificación y entonces sí tomar mejores
decisiones.
Finalmente, Eugenia Martínez recalcó
el llamado a tener cuidado con el crecimiento
sin rentabilidad. Hay alrededor
de ocho factores que se miden en una
aseguradora para valorar el crecimiento
desde esa perspectiva y todos tienen
que ir de la mano y funcionar como
engranajes. De lo contrario, cualquier
compañía se puede perder en el camino,
concluyó.