Outils ESG à l'intention des gestionnaires de fonds - CDC
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Normes et exigences <strong>de</strong> <strong>CDC</strong><br />
1. Co<strong>de</strong> d'investissement <strong>ESG</strong><br />
1.2.3 Gouvernance : intégrité dans la conduite <strong><strong>de</strong>s</strong><br />
affaires et bonne gouvernance d'entreprise<br />
Objectifs :<br />
• veiller <strong>à</strong> ce que <strong>CDC</strong> et les entreprises dans lesquelles<br />
<strong><strong>de</strong>s</strong> capitaux <strong>de</strong> <strong>CDC</strong> sont investis, fassent preuve<br />
d'honnêteté, d'intégrité, d'équité et <strong>de</strong> respect, dans<br />
toutes leurs transactions ;<br />
• renforcer l'image <strong>de</strong> <strong>CDC</strong>, et ;<br />
• promouvoir les meilleures pratiques internationales en<br />
matière <strong>de</strong> bonne gouvernance dans les entreprises<br />
dans lesquelles <strong><strong>de</strong>s</strong> capitaux <strong>de</strong> <strong>CDC</strong> sont investis. 16<br />
Politiques<br />
<strong>CDC</strong> et les entreprises dans lesquelles ses capitaux sont investis<br />
doivent :<br />
obligatoirement :<br />
• respecter toutes les lois en vigueur et promouvoir les<br />
meilleures pratiques internationales, 17 et notamment les<br />
lois et les meilleures pratiques internationales <strong><strong>de</strong>s</strong>tinées<br />
<strong>à</strong> prévenir l'extorsion, la corruption et la délinquance<br />
financière ;<br />
• respecter <strong><strong>de</strong>s</strong> nomes élevées d'intégrité et d'honnêteté<br />
dans les affaires ;<br />
• coopérer avec les autorités <strong>de</strong> régulation <strong>de</strong> façon<br />
transparente ;<br />
• interdire <strong>à</strong> tous les employés <strong>de</strong> faire ou <strong>de</strong> recevoir<br />
<strong><strong>de</strong>s</strong> ca<strong>de</strong>aux <strong>de</strong> valeur dans le cadre <strong>de</strong> leurs activités<br />
professionnelles ;<br />
• interdire les paiements dans le but <strong>de</strong> bénéficier<br />
indûment d'un traitement préférentiel ;<br />
• interdire les dons aux partis politiques et <strong>à</strong> leurs<br />
candidats susceptibles <strong>de</strong> donner lieu <strong>à</strong> <strong><strong>de</strong>s</strong> conflits<br />
d'intérêts ;<br />
• consigner, déclarer et contrôler dûment les informations<br />
<strong>de</strong> nature financière et fiscale ; 18<br />
• promouvoir la transparence et la responsabilité<br />
financière sur la base <strong>de</strong> règles éthiques strictes ;<br />
• utiliser les données communiquées par les partenaires<br />
dans l'intérêt bien compris <strong>de</strong> la relation commerciale<br />
et non dans l'intérêt financier individuel <strong>de</strong> quelque<br />
employé que ce soit ;<br />
• définir clairement les responsabilités, les procédures<br />
et les contrôles, sur la base d'un système approprié<br />
d'automatismes régulateurs <strong>de</strong> freins et <strong>de</strong> contrepoids<br />
dans les structures <strong>de</strong> gestion <strong>de</strong> la société, et ;<br />
• utiliser <strong><strong>de</strong>s</strong> systèmes efficaces <strong>de</strong> contrôle interne<br />
et <strong>de</strong> gestion <strong><strong>de</strong>s</strong> risques couvrant toutes les<br />
questions importantes, et notamment les questions<br />
environnementales, sociales et éthiques.<br />
1.3 Exclusions<br />
Les capitaux <strong>CDC</strong> ne sont pas investis dans les<br />
entreprises ou activités suivantes :<br />
• la production et le commerce <strong>de</strong> tout produit ou<br />
l'exercice <strong>de</strong> toute activité que la loi considère illicite<br />
ou que les conventions et accords internationaux<br />
interdisent, comme :<br />
– certains produits chimiques, pestici<strong><strong>de</strong>s</strong> et<br />
déchets, dangereux ; 19<br />
– certaines substances appauvrissant la couche<br />
d'ozone, 20 et ;<br />
– certains produits provenant d'espèces<br />
sauvages ou d'espèces sauvages menacées<br />
ou protégées ; 21<br />
• la production ou le commerce <strong><strong>de</strong>s</strong> armes, <strong>à</strong> savoir,<br />
armes <strong>de</strong> guerre, munitions ou produits nucléaires,<br />
conçus ou <strong><strong>de</strong>s</strong>tinés principalement <strong>à</strong> <strong><strong>de</strong>s</strong> fins militaires,<br />
ou ;<br />
• la production, l'utilisation ou le commerce <strong>de</strong> fibres<br />
d'amiante libres ou libérables. 22<br />
16 Y compris les principes <strong>de</strong> gouvernement d'entreprise <strong>de</strong> l'Organisation <strong>de</strong> coopération et <strong>de</strong> développement économiques (OECD) <strong>de</strong> 2004, dans leur version en<br />
vigueur. Voir www.oecd.org<br />
17 Y compris la Convention <strong><strong>de</strong>s</strong> Nations unies contre la corruption <strong>de</strong> 2005 ; la Convention <strong>de</strong> l'OCDE sur la lutte contre la corruption <strong>de</strong> 1997 ; l'Initiative pour la<br />
transparence dans les industries extractives <strong>de</strong> 2005 (ITIE), selon le cas ; et la loi britannique sur la corruption, dans leur version en vigueur.<br />
18 <strong>CDC</strong> soutient les normes IFRS (International Financial Reporting Standards) du International Accounting Standards Board (IASB), ainsi que les International Private<br />
Equity and Venture Capital Valuation Gui<strong>de</strong>lines (IPEVC).<br />
19 Dont celles indiquées dans la Convention <strong>de</strong> Stockholm sur les polluants organiques persistants <strong>de</strong> 2004, la Convention <strong>de</strong> Rotterdam sur la procédure <strong>de</strong><br />
consentement préalable en connaissance <strong>de</strong> cause applicable <strong>à</strong> certains produits chimiques et pestici<strong><strong>de</strong>s</strong> dangereux qui font l'objet du commerce international <strong>de</strong><br />
2004, et la Convention <strong>de</strong> Bâle sur le contrôle <strong><strong>de</strong>s</strong> mouvements transfrontaliers <strong>de</strong> déchets dangereux et <strong>de</strong> leur élimination <strong>de</strong> 1992.<br />
20 Comme l'indique le Protocole <strong>de</strong> Montréal <strong>de</strong> 1999 relatif <strong>à</strong> <strong><strong>de</strong>s</strong> substances qui appauvrissent la couche d'ozone.<br />
21 Comme l'indique la Convention sur le commerce international <strong><strong>de</strong>s</strong> espèces <strong>de</strong> faune et <strong>de</strong> flore sauvages menacées d'extinction <strong>de</strong> 1975 (CITES).<br />
22 Cette disposition ne couvre pas l'achat et l'utilisation <strong>de</strong> plaques d'amiante et <strong>de</strong> ciment comprimé contenant moins <strong>de</strong> 20 % d'amiante.<br />
Rosencrantz & Co 12 <strong>Outils</strong> <strong>ESG</strong> <strong>de</strong> <strong>CDC</strong> <strong>à</strong> <strong>l'intention</strong> <strong><strong>de</strong>s</strong> <strong>gestionnaires</strong> <strong>de</strong> <strong>fonds</strong>, 2010<br />
normes et exigences <strong>de</strong> cdc