Outils ESG à l'intention des gestionnaires de fonds - CDC

Outil n° 4
Questions pour évaluer les systèmes de gestion ESG
du gestionnaire de fonds
Le besoin de personnel spécialisé et de consultants
techniques dépend du niveau de risque de la stratégie
d'investissement du fonds et du type d'investissement réalisé.
Pour les investissements dans des capitaux à haut risque
d'un point de vue ESG, des experts doivent participer au
processus de due diligence et au processus de gestion de
l'investissement dans son ensemble.
Étude de cas 6 : exploitation responsable de charbon en Inde : Sainik Mining
Un gestionnaire de fonds spécialisé dans les investissements
à hauts risques ESG, comme par exemple dans le secteur des
mines en Afrique, emploiera probablement des experts des
questions ESG dans le cadre des processus de due diligence
et de gestion de l'investissement (voir l'outil n° 5 pour des
informations sur la notation des risques ESG). Un gestionnaire
de fonds qui investit dans plusieurs secteurs à hauts risques,
ou qui n'investit qu'occasionnellement dans des capitaux
présentant des risques ESG élevés, aurait sans doute plus
intérêt à utiliser les services de consultants expérimentés dans
le secteur propre à chaque projet d'investissement considéré.
Sainik Mining est l'une des plus grandes sociétés d'exploitation minière d'Inde. L'entreprise a obtenu un investissement du
gestionnaire indien de fonds de CDC, ICICI. Sainik Mining s'est montrée déterminée à faire face aux risques environnementaux
et sociaux associés à son activité. La société a pris deux types de mesures concernant l'impact de ses émissions de gaz à
effet de serre. Premièrement, elle utilise une forme d'exploitation à ciel ouvert qui réduit au minimum les niveaux de pollution
élevés qu'impliquent le forage et l'abattage par explosif. Deuxièmement, la filiale de
Sainik Mining a mis au point un procédé de « lavage » qui réduit les émissions de
gaz à effet de serre lors de la combustion du charbon. L'usine de lavage de charbon
de Sainik Mining de Chattisgarh est la plus grande au monde.
Tout en introduisant ces améliorations, Sainik Mining a vu son chiffre d'affaires
augmenter de 21 millions de dollars depuis l'investissement d'ICICI et sa rentabilité
de 8 millions de dollars US. Les opérations de Sainik Mining illustrent parfaitement
la façon dont une société peut remédier aux problèmes complexes que posent les
activités minières, d'une manière responsable et financièrement durable.
La direction de Sainik Mining finance également des projets caritatifs, et notamment
des écoles pour filles, à proximité de son siège social et de ses sites exploitation.
Rosencrantz & Co 32 Outils ESG de CDC à l'intention des gestionnaires de fonds, 2010
Questions pour évaluer les systèmes de gestion ESG du gestionnaire de fonds