1997-Rapport Annuel de Paribas - BNP Paribas
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Dans les différentes contributions au résultat net global<br />
<strong>de</strong> la Compagnie Bancaire, il est important <strong>de</strong> noter :<br />
- la contribution positive <strong>de</strong>s activités immobilières au<br />
résultat (UCB et Sinvim),<br />
- la contribution négative <strong>de</strong> la Banque Directe<br />
(– 158 millions <strong>de</strong> francs) qui a procédé à d’importants<br />
investissements informatiques constatés en charge au<br />
cours <strong>de</strong> l’exercice,<br />
- la poursuite <strong>de</strong> la croissance <strong>de</strong> la contribution <strong>de</strong><br />
Cetelem et Cardif.<br />
PA R I B A S RAPPORT DU DIRECTOIRE<br />
LES COMPTES DE PARIBAS DANS<br />
LA NOUVELLE STRUCTURE<br />
Les précé<strong>de</strong>nts résultats ne prennent en compte que<br />
50 % <strong>de</strong>s résultats <strong>de</strong> la Compagnie Bancaire, elle-même<br />
détenant 67 % <strong>de</strong> Cetelem, qui sont les pourcentages <strong>de</strong><br />
détention avant les OPE, car celles-ci n’ont été réalisées<br />
qu’en fin d’exercice.<br />
Sur la base du nouveau périmètre, les résultats <strong>de</strong> la<br />
Compagnie Bancaire et du Cetelem seraient pris en compte<br />
à 100 % sans aucun intérêt minoritaire, portant ainsi le<br />
résultat net hors activités cédées et hors intérêts minoritaires<br />
Compagnie Bancaire et Cetelem à 6 532 millions<br />
<strong>de</strong> francs, avant frais financiers liés aux opérations,<br />
amortissement <strong>de</strong> la survaleur et effets <strong>de</strong> synergie.<br />
Compte tenu <strong>de</strong> ces éléments, les résultats consolidés hors activités cédées <strong>de</strong> la structure simplifiée <strong>de</strong> <strong>Paribas</strong> se présentent<br />
comme suit :<br />
en millions <strong>de</strong> francs 1996 <strong>1997</strong> <strong>1997</strong>/1996<br />
Revenus <strong>de</strong>s secteurs d’activités (1) 28 310 33 211 + 17 %<br />
Charges d’exploitation – 17 654 – 20 617 + 17 %<br />
Provisions – 4 763 – 2 013 – 58%<br />
Résultat avant impôt hors Asie et survaleurs 5 893 10 581 + 80 %<br />
Provision générale Asie – – 1 900 –<br />
Amortissement <strong>de</strong> survaleurs – 392 – 343 –<br />
Résultat avant impôt 5 501 8 338 + 52 %<br />
Activation <strong>de</strong>s déficits du groupe fiscal CFP – 1 297 –<br />
Impôts et divers (1) – 1 804 – 2 333 + 29 %<br />
Intérêts minoritaires hors CB et Cetelem – 538 – 770 –<br />
Résultat avant minoritaires CB et Cetelem 3 159 6 532 –<br />
Intérêts minoritaires CB et Cetelem – 68 – 1 324 –<br />
Résultat net part mère hors activité cédées 3 091 5 208 + 68 %<br />
(1)Pour se raccor<strong>de</strong>r au compte <strong>de</strong> résultat consolidé comptable, il faut tenir compte <strong>de</strong> <strong>de</strong>ux différences <strong>de</strong> métho<strong>de</strong> significatives entre le groupe<br />
Compagnie Bancaire et <strong>Paribas</strong> :<br />
- le traitement <strong>de</strong>s impôts différés : la Compagnie Bancaire ne comptabilise les impôts différés correspondant à la réserve financière sur les opérations <strong>de</strong><br />
crédit-bail <strong>de</strong> l’UFB Locabail qu’à hauteur <strong>de</strong> 50 %, comme le permet la réglementation bancaire française. <strong>Paribas</strong> les calcule sur la totalité <strong>de</strong> cette<br />
réserve comme le prévoient les normes internationales. Jusqu’à maintenant, ces impôts à payer ne pouvaient être compensés avec les déficits latents –<br />
représentant une économie fiscale potentielle <strong>de</strong> l’ordre <strong>de</strong> 1 milliard <strong>de</strong> francs – dont dispose la Compagnie Bancaire du fait <strong>de</strong>s provisions immobilières<br />
précé<strong>de</strong>mment constituées par UCB et Sinvim. En effet, UFB Locabail était détenue à moins <strong>de</strong> 95 % et n’était pas intégrable dans le groupe fiscal <strong>de</strong> la<br />
Compagnie Bancaire. Le succès <strong>de</strong>s OPA sur UFB Locabail et Cardif permet l’intégration fiscale totale. Ceci conduit <strong>Paribas</strong> à extourner les impôts à payer<br />
enregistrés précé<strong>de</strong>mment au titre <strong>de</strong> la réserve financière <strong>de</strong> crédit-bail à hauteur du déficit latent. Il en résulte un profit <strong>de</strong> 1 milliard <strong>de</strong> francs qui<br />
vient s’imputer sur la ligne Impôts du compte <strong>de</strong> résultat comptable ;<br />
- le traitement <strong>de</strong>s actifs immobiliers du patrimoine locatif : la Compagnie Bancaire a un portefeuille immobilier <strong>de</strong> 7 milliards <strong>de</strong> francs <strong>de</strong> valeur<br />
comptable, montant proche <strong>de</strong> la valeur d’expertise compte tenu <strong>de</strong> plus et moins-values latentes d’environ 1 milliard <strong>de</strong> francs qui se compensent. La<br />
Compagnie Bancaire a informé la Commission Bancaire <strong>de</strong> son intention d’engager un processus <strong>de</strong> restructuration <strong>de</strong> ses actifs immobiliers hors<br />
immeubles d’exploitation. En novembre <strong>1997</strong>, le secrétariat <strong>de</strong> la Commission Bancaire a autorisé la Compagnie Bancaire à se prévaloir <strong>de</strong>s dispositions<br />
prévues par les textes bancaires (instruction<br />
86-05) qui permettent d’enregistrer dans les fonds propres l’effet net <strong>de</strong>s réajustements <strong>de</strong> valeurs d’actifs. La Compagnie Bancaire a donc arrêté ses<br />
comptes selon les mêmes métho<strong>de</strong>s que les précé<strong>de</strong>nts exercices. La Compagnie Financière <strong>de</strong> <strong>Paribas</strong>, conformément à la métho<strong>de</strong> appliquée à son<br />
propre portefeuille, a valorisé ce portefeuille d’actifs ligne à ligne, ce qui l’amène à comptabiliser une provision totale <strong>de</strong> 1 milliard <strong>de</strong> francs, qui vient en<br />
déduction du produit global d’exploitation.<br />
Le résultat avant impôt, hors provision générale Asie et amortissements <strong>de</strong>s survaleurs, représente le résultat opérationnel<br />
<strong>de</strong>s secteurs du nouveau <strong>Paribas</strong>.<br />
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