NPCA 1000, Audit d'instruments financiers – Considérations ...

) préciser les niveaux d’approbation requis pour l’autorisation de différents types
d’instruments financiers et d’opérations pouvant être contractés, ainsi que les objectifs
recherchés. Les instruments financiers autorisés et les niveaux d’approbation doivent
refléter l’expertise des personnes participant aux activités sur instruments financiers, et
témoigner de l’importance que la direction attache à la compétence;
c) établir des limites appropriées quant au niveau maximum acceptable pour chaque type
de risque (y compris pour les contreparties approuvées). Les niveaux d’exposition
acceptables peuvent varier selon le type de risque ou la contrepartie;
d) assurer un suivi objectif et rapide des risques financiers et des activités de contrôle;
e) assurer une information objective et rapide sur les expositions, les risques et les
résultats des activités sur instruments financiers pour la gestion des risques;
f) permettre d’évaluer les résultats obtenus par la direction dans l’évaluation des risques
associés à des instruments financiers particuliers.
15. Les types et les niveaux de risques auxquels une entité est exposée sont liés directement aux
types d’instruments financiers qu’elle contracte, y compris la complexité de ces instruments
et le volume d’opérations conclues sur des instruments financiers.
Fonction de gestion des risques
16. Certaines entités, par exemple les grands établissements financiers qui effectuent un volume
élevé d’opérations sur instruments financiers, peuvent être tenues par les textes légaux et
réglementaires d’établir une fonction officielle de gestion des risques, ou elles peuvent
volontairement choisir de le faire. Cette fonction doit être indépendante de celles des
personnes chargées d’effectuer et de gérer les opérations sur instruments financiers. Il lui
incombe de produire des rapports concernant les activités sur instruments financiers et de
faire un suivi de ces activités. La fonction peut être dotée d’un comité officiel de gestion des
risques établi par les responsables de la gouvernance. Voici des exemples de responsabilités
importantes d’une fonction de gestion des risques :
a) mettre en œuvre la politique de gestion des risques définie par les responsables de la
gouvernance (y compris les analyses des risques auxquels l’entité pourrait être
exposée);
b) concevoir des structures de limitation des risques et faire en sorte que les limites soient
respectées dans la pratique;
c) élaborer des simulations de crise et soumettre les portefeuilles de positions ouvertes à
une analyse de sensibilité, y compris passer en revue les mouvements inhabituels dans
les positions;
d) passer en revue et analyser les nouveaux instruments financiers.
17. Les instruments financiers peuvent être exposés à des pertes susceptibles d’excéder le
montant, le cas échéant, de la valeur de l’instrument financier comptabilisé dans le bilan. Par
exemple, la chute soudaine du cours d’une marchandise peut forcer une entité à réaliser des
pertes afin de dénouer une position à terme sur cette marchandise en raison des exigences en
matière de garantie ou de marge. Dans certains cas, l’importance des pertes potentielles est
suffisante pour jeter un doute important sur la capacité de l’entité à poursuivre son
exploitation. L’entité peut effectuer des analyses de sensibilité ou des analyses de la valeur à
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