CAPITOLO III - IL BILANCIO D'ESERCIZIO - Meccanicamente

- la situazione finanziaria.
Dalla lettura del bilancio d’esercizio si devono evincere queste situazioni o condizioni di
equilibrio: distinte tra loro, ma allo stesso tempo intimamente colle-gate.
Le analisi di bilancio hanno l’obiettivo di studiare e analizzare il bilancio di esercizio, per cui la
conoscenza delle regole e dei principi di formazione e di redazione del bilancio di esercizio
costituiscono l’indispensabile base per l’analista.
Nel presente capitolo ci occuperemo, esclusivamente, del bilancio di esercizio delle aziende di
produzione 2 , in quanto nelle aziende di erogazione 3 il bilancio assume connotati e assolve funzioni
diverse, di cui non tratteremo.
D’ora in avanti per bilancio di esercizio intenderemo quello che espone in modo chiaro e
preciso:
- il risultato economico conseguito nell’esercizio (normalmente un anno solare),
- la struttura e l’entità del patrimonio sociale alla chiusura dell’esercizio.
Non ci occuperemo, altresì, degli altri bilanci, anche definiti come bilanci stra-ordinari o
bilanci speciali ( per es. bilanci di liquidazione, bilanci di trasformazione, bilanci di fusione, bilanci
di cessione, ecc.) e dei bilanci consolidati che presentano schemi strutturali e principi di
formazione differenti.
Il bilancio è costituito:
- dallo stato patrimoniale,
- dal conto economico
- e dalla nota integrativa
e deve essere corredato da una relazione degli amministratori (art. 2428 c.c.) sulla situazione
della società e sull’andamento della gestione, nel suo complesso e nei vari settori in cui essa ha
operato, anche attraverso imprese controllate, con particolare riguardo ai costi, ai ricavi e agli
investimenti.
Il bilancio rappresenta, quindi, la sintesi delle modifiche nei valori patrimoniali dell’impresa
conseguenti alla gestione e la rappresentazione dello stato assunto da questi a seguito della gestione
stessa (Fig. III.2).
Dal contesto delle definizioni di bilanciò d’esercizio emergono alcuni concetti fon-damentali
meritevoli di qualche precisazione. Cosa si intende per gestione?
2
IL BILANCIO D'ESERCIZIO
(art. 2423, 2° com. c.c.)
rappresenta la:
Situazione Economica
Situazione Patrimoniale
Situazione Finanziaria
dell'azienda
(art. 2423, 1° com. c.c.)
è costituito da:
Stato Patrimoniale
Conto Economico
Nota Integrativa
(art. 2428 c.c.)
è corredato da:
Relazione sulla Gestione
Figura III.2
2 Sono quelle aziende che perseguono il soddisfacimento dei bisogni umani indirettamente attraverso processi di produzione di
nuova ricchezza (tipica dell’impresa) e con scambi sul mercato dei risultati della propria attività.
Non si tratterà del bilancio di: banche, società di assicurazione e simili, pur essendo aziende di produzione, in quanto di scarso
interesse per le finalità del Corso.
3 Dette anche aziende di consumo: sono quelle che perseguono direttamente il soddisfacimento dei bisogni umani tramite processi di
acquisizione e consumo di ricchezza (per esempio: la famiglia, il Comune e l’associazione culturale, per i quali lo scopo della
propria attività è il soddisfacimento immediato dei bisogni dei propri appartenenti).