RealisBench® und RealisCheck® Ausführliche Erläuterungen zur ...

6.3.9 Nicht erfasste direkte Anlagen im Immobilienbuch
Feldname Nicht erfasste direkte Anlagen im Immobilienbuch (in Mio. €)
Beschreibung des Feldinhaltes:
In diesem Feld wird die Summe der Buchwerte der direkten Immobilienanlagen eingetragen, die
im Einzelnen nicht im RealisCheck erfasst werden. Der RealisCheck hat in der Vergangenheit
gezeigt, dass bei einigen Immobilien keine Informationen vorliegen und demnach eine Erfassung
nicht möglich ist. Um dennoch eine korrekte Aussage bezüglich der Strukturierung der Immobilienanlagen
treffen zu können, sollten die Buchwerte der nicht erfassten Immobilien summiert und
in dieses Feld eingetragen werden. Die Buchwerte evtl. vorhandener Kassenhallen sind nicht zu
berücksichtigen, da der Fokus des RealisCheck die eigentliche Immobilie ist. Da unbebaute
Grundstücke nicht durch den RealisCheck bewertet werden, ist die Summe dieser Grundstücksbuchwerte
hier ebenfalls zu berücksichtigen.
6.3.10 Indirekte Anlagen im Immobilienbuch
Feldnamen Anlageart, Bezeichnung, Marktwertvolumen (in Mio. €)
Beschreibung des Feldinhaltes:
Neben den direkt gehaltenen Immobilien (Betriebsmittel, Direktinvestments und Rettungserwerbe)
halten zahlreiche Institute ebenfalls indirekte Immobilienanlagen, um dadurch das Immobilienrisiko
zu diversifizieren. Hinsichtlich der Analyse der Strukturierung des Immobilienbuchs sowie der Ermittlung
von effizienten Strukturierungen stehen im RealisCheck insgesamt acht Erfassungen von
indirekten Immobilienanlagen zur Verfügung. Jede Erfassung besteht dabei aus der Anlageart, der
Bezeichnung und dem aktuellen Marktwertvolumen (in Mio. €). Informationen zu den einzelnen
Themen sollten im Controlling bzw. im Depot-A-Bereich vorliegen.
Bei der Anlageart wird zwischen den folgenden Gruppen unterschieden:
Offener Immobilienfonds Deutschland
Offener Immobilienfonds International
Geschlossener Immobilienfonds Deutschland
Geschlossener Immobilienfonds International
Beteiligungsmodell
Immobilien-Spezialfonds
Als Bezeichnung ist die genaue Fondsbezeichnung einzutragen. Hierdurch können bei der Ermittlung
von optimalen Strukturierungen der Eigenanlagen bzw. des Immobilienbuchs durch die Real
I.S. individuelle Rendite- und Risikoschätzer für die unterschiedlichen indirekten Immobilienanlagen
angesetzt werden. Alternativ können anonymisierte Bezeichnungen genutzt werden, wodurch
allerdings bei der Ermittlung optimaler Strukturierungen nur pauschale Bewertungsgrößen angesetzt
werden können.
Bei der Eingabe des Marktwertvolumens sind die aktuellen Anteilsscheinpreise anzusetzen. Diese
können u. U. von den aktuellen Buchwerten abweichen. Da jedoch in der Sparkassen-
Finanzgruppe zunehmend eine barwertige Steuerung verfolgt wird, sind auch hier marktorientierte
Wertansätze zu wählen.
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