Vermögensmanagement für Privatanleger

Ob Sie mit Ihren ETFs in der Pflicht stehen, hängt vom Domizil ab, also dem Land, in dem die Fonds
aufgelegt wurden. Dabei sollten Sie sich nicht auf die ISIN des Fonds verlassen. Das Kürzel „DE“ in
dieser Nummer, so die noch immer häufig kolportierte Faustregel, verweist auf das Domizil
Deutschland – aber leider nicht in allen Fällen. Wer juristisch auf der sicheren Seite sein will,
informiert sich über die Anlegerinformationen oder den Wertpapierprospekt.
Wurde Ihr Fonds im Ausland aufgelegt, wird es kompliziert: Da viele Banken die entsprechenden
Zahlen nicht liefern, bleibt Ihnen als Anleger oft nichts anderes übrig, als sich selbst im
Bundesanzeiger über die Erträge ihres Fonds zu informieren. Dort werden die Erträge der in
Deutschland zugelassenen Investmentvehikel ausgewiesen.
Haben Sie die nötigen Informationen beschafft und die im Steuerjahr angefallenen Erträge
angegeben, gilt es, die entsprechenden Bescheinigungen und Unterlagen gut aufzubewahren. Denn
wenn Sie Ihre ETFs wieder verkaufen, bittet Sie der Fiskus noch einmal über die Abgeltungssteuer
zur Kasse. Dabei wird der gesamte über die Haltedauer erzielte Wertzuwachs mit Abgeltungssteuer
belegt – auch die Erträge, die Sie bereits versteuert haben. Diese doppelte Besteuerung müssen Sie
sich im Verkaufsjahr vom Finanzamt zurückholen und entsprechend in der Steuererklärung
nachweisen.
Auch bei ausschüttenden Fonds aufpassen.
Als wäre dies noch nicht kompliziert genug, müssen Sie auch bei ausschüttenden Fonds aus dem
Ausland ganz genau hinsehen. Denn einige dieser Fonds nehmen eine Teilthesaurierung vor – ein
Teil der Erträge wird ausgeschüttet, ein anderer als ausschüttungsgleiche Erträge einbehalten. Auf
beides werden Steuern fällig – die in der Regel aus den Ausschüttungen, die tatsächlich ausgezahlt
werden, beglichen und von der Depotbank direkt abgeführt werden. Sollten diese Ausschüttungen
jedoch nicht ausreichen, um auch die auf die ausschüttungsgleichen Erträge fälligen Steuern zu
bedienen, führt die Depotbank hierauf keine Steuern ab. Dann sind Sie als Anleger verpflichtet, diese
in der Steuererklärung anzugeben. Da Fondserträge schwanken können, müssen Sie bei diesen
Fonds also Jahr für Jahr aufs Neue prüfen, ob die Steuer bereits von der Depotbank abgeführt
wurde.
Steuereinfache ETFs schaffen Sicherheit.
Das alles klingt kompliziert, sollte jedoch kein Grund sein, auf die Vorzüge von ETFs im Portfolio zu
verzichten. Denn obwohl nur wenige Anbieter explizit darauf hinweisen, gibt es mit sogenannten
steuereinfachen ETFs längst ein Instrument, um sicher und mit überschaubarem Aufwand in
börsennotierte Indexfonds zu investieren. Diese Produkte sind so konstruiert, dass keine
ausschüttungsgleichen Erträge beim Anleger anfallen. Sie müssen die Abgeltungssteuer also erst
auf den Wertzuwachs zahlen, wenn der ETF verkauft wird – und müssen sich dann auch nicht mit
dem Problem der doppelten Besteuerung auseinandersetzen.
Daraus ergibt sich ein weiterer Vorteil steuereinfacher ETFs: Da die Gelder erst zu einem späteren
Zeitpunkt versteuert werden, stehen sie dem Fonds in der Zwischenzeit weiter zur Verfügung und
können veranlagt werden – um Renditen zu erwirtschaften. Der finanzielle Vorteil gegenüber
herkömmlichen ETFs kann für den Anleger erheblich sein.