Descarca catalogul - ALB

• transferă activul financiar, iar transferul
îndeplinește condițiile pentru derecunoștere.
De obicei, expirarea drepturilor contractuale
nu este relevantă în cazul transferului unui
portofoliu. Accentul se pune pe îndeplinirea
condițiilor pentru derecunoșterea transferului,
în conformitate cu criteriile contabile relevante.
Analiza necesară în acest caz se efectuează,
de obicei, în mai mulţi paşi succesivi, şi îmbracă
forma unui arbore decizional. Principalii
pași includ: consolidarea tuturor filialelor și a
entităților asociate implicate în proces, identificarea
fluxurilor de trezorerie care fac obiectul
transferului, evaluarea angajamentelor cu fluxuri
identice, analiza riscurilor și beneficiilor și
evaluarea controlului.
Din punct de vedere juridic, transferul unui portofoliu
poate îmbrăca mai multe forme. Transferul
drepturilor contractuale de a primi fluxuri
de trezorerie se poate realiza prin contract de
novație, contract de cesiune de creanțe sau printr-un
contract de participare la risc (risk participation
agreement). Indiferent de forma juridică
a transferului, rezultatul din punct de vedere
contabil poate fi același.
Chiar dacă din punct de vedere juridic creanțele
sunt transferate, un IFN poate alege să păstreze
relațiile de afaceri cu clienții și să continue să
încaseze sumele aferente portofoliului transferat.
În general, păstrarea drepturilor de administrare
a portofoliului nu împiedică derecunoașterea,
cu condiția ca IFN-ul să nu-și asume obligația
de a face plăţi, cu excepția cazului în care acesta
încasează sume echivalente de la debitori.
Unul dintre cei mai complicați pași în
evaluarea derecunoșterii este analiza riscurilor
și beneficiilor. IFN-ul trebuie să țină cont în
efectuarea acestei analize de diferitele riscuri
care pot afecta expunerea la variabilitatea
fluxurilor de trezorerie: riscul de credit, riscul
fer qualifies for derecognition.
Usually, the expiration of contractual rights is
not relevant in a portfolio transfer. The attention
is focused on whether the transfer qualifies
for derecognition, in accordance with relevant
accounting criteria,
The analysis that needs to be performed usually
takes places in successive steps, following the
structure of a decision tree. The main steps include:
consolidation of all subsidiaries and associates
involved in the process, identification
of cash flows subject to the transfer, evaluation
of pass through arrangements, risk and reward
analysis and control evaluation.
Form a legal perspective, a portfolio transfer can
take many forms. Transfer of contractual rights
to receive cash flows can be achieved through
a novation agreement, a contract of assignment
of receivables or a risk participation agreement.
Regardless of the legal form of the transfer, the
accounting result might be the same.
Even if the receivables are transferred from
a legal point of view, a NBFI may choose
to maintain the business relations with the
clients and continue to collect amounts on the
transferred portfolio. Generally, maintaining
servicing rights over the portfolio does not
preclude derecognition, provided that the NBFI
does not assume an obligation to make payment
unless it collects similar amounts from the
debtors.
One of the most complex steps in the
derecognition assessment is the risk and
rewards analysis. The NBFI should consider in
this analysis the different types of risk that can
affect its exposure to variability in cash flows:
credit risk, late payment risk, interest rate risk,
75
60184_file_interior_lucian_v9.indd 75
11/5/2012 9:22:02 AM