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Ergebnis ("EBITDA") in Höhe von EUR 628 Millionen (erstes Halbjahr 2008: EUR 932 Millionen). Im Jahr
2008 erzielte das Geschäftsfeld Chemie einen Umsatz in Höhe von EUR 11.512 Millionen (2007: EUR 10.571
Millionen) und ein EBITDA von EUR 1.600 Millionen (2007: EUR 1.610 Millionen).
Die Bereiche Energie und Fernwärme sowie Kraftwerksdienstleistungen sind im Geschäftsfeld Energie der
Evonik-Gruppe zusammengefasst. Im ersten Halbjahr von 2009 erzielte das Geschäftsfeld einen Umsatz von EUR
1.452 Millionen (erstes Halbjahr 2008: EUR 1.713 Millionen) und EBITDA von EUR 199 Millionen (erstes
Halbjahr 2008: EUR 349 Millionen). In 2008 erzielte das Geschäftsfeld Energie einen Umsatz von EUR 3.649
Millionen (2007: EUR 3.024 Millionen) und ein EBITDA von EUR 545 Millionen (2007: EUR 581 Millionen).
Die Kernkompetenzen des Bereichs umfassen die Planung, Finanzierung, Errichtung und den Betrieb von
hocheffizienten Kraftwerken, die mit fossilen Brennstoffen betrieben werden.
Das Geschäftsfeld Immobilien verwaltet ein Portfolio von etwa 60.000 im Besitz des Unternehmens befindlichen
Wohneinheiten, die im Wesentlichen im Bundesland Nordrhein-Westfalen, Deutschland, liegen. Das
Geschäftsfeld hält auch eine 50%ige Beteiligung an der THS GmbH, der etwa 75.000 Wohneinheiten gehören.
Diese liegen ebenfalls weitgehend im Bundesland Nordrhein-Westfalen. Damit zählt die Evonik-Gruppe zu den
führenden privaten Wohnungsgesellschaften Deutschlands. Im ersten Halbjahr von 2009 erzielte das
Geschäftsfeld Immobilien einen Umsatz von EUR 184 Millionen (erstes Halbjahr 2008: EUR 177 Millionen) und
EBITDA von EUR 84 Millionen (erstes Halbjahr 2008: EUR 115 Millionen). In 2008 erzielte das Geschäftsfeld
Immobilien einen Umsatz von EUR 375 Millionen (2007: EUR 423 Millionen) und ein EBITDA von EUR 217
Millionen (2007: EUR 188 Millionen).
Zusammenfassung der Risikofaktoren
Eine Anlage in die Schuldverschreibungen birgt gewisse Risiken in Bezug auf die Emittentin und die
Schuldverschreibungen in sich. Während es sich bei sämtlichen Risikofaktoren um Eventualfälle handelt, die
eintreten können oder auch nicht, sollten sich potenzielle Investoren der Tatsache bewusst sein, dass (i) die
Fähigkeit der Emittentin zur Erfüllung ihrer Pflichten aus den Schuldverschreibungen möglicherweise durch
die mit einer Anlage in die Schuldverschreibungen verbundenen Risiken beeinflusst werden kann bzw. (ii) es
zu einer Minderung des Marktwerts der Schuldverschreibungen dergestalt kommen kann, dass der Marktwert
hinter den Erwartungen (finanzieller oder sonstiger Art) eines Gläubigers nach der Anlage in die
Schuldverschreibungen zurückbleibt und dies zu einer Volatilität in den Schuldverschreibungen führen kann.
Potenzielle Investoren sollten zwei Hauptrisikokategorien, welche als "Risiken in Bezug auf die
Schuldverschreibungen" und "Risiken in Bezug auf die Emittentin" nachfolgend zusammengefasst sind,
berücksichtigen:
Zusammenfassung der Risiken in Bezug auf die Schuldverschreibungen
Risikofaktoren in Bezug auf die Schuldverschreibungen umfassen, unter anderen, die folgenden Risiken:
Der Marktwert der Schuldverschreibungen wird gemindert, wenn sich die Kreditwürdigkeit der Emittentin
verschlechtert: Der Eintritt eines der im Folgenden genannten Risiken (siehe "Zusammenfassung der Risiken
in Bezug auf die Emittentin") kann die Fähigkeit der Emittentin, alle Verpflichtungen aus den
Schuldverschreibungen bei Fälligkeit vollständig zu erfüllen, möglicherweise beeinflussen. Dies kann zu einer
Minderung des Marktwerts der Schuldverschreibungen führen.
Der Marktwert der Schuldverschreibungen wird gemindert, wenn das Zinsniveau für Laufzeiten, die der
restlichen Laufzeit der Schuldverschreibungen entsprechen, ansteigt: Wenn die Zinssätze im Allgemeinen
oder insbesondere im Hinblick auf Verbindlichkeiten von Gesellschaftsschuldnern oder von
Gesellschaftsschuldnern mit Geschäftstätigkeiten im Industriesektor für Laufzeiten, die der restlichen
Laufzeit der Schuldverschreibung entsprechen, steigen, kann dies zu einer Minderung des Marktwerts der
Schuldverschreibungen führen.
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