Proceso Legislativo - Cámara de Diputados

PRESIDENCIA DE LA REPUBLICA
con esto el orden de magnitud relativo en la oferta total de títulos a colocar
cada trimestre. Finalmente se siguieron realizando acciones encaminadas a
consolidar y dar un mayor impulso al esquema de colocación directa de
títulos gubernamentales conocido como cetesdirecto.
En lo que se refiere a la política de deuda externa, en el transcurso de 2012
se siguió la evolución de los mercados financieros para aprovechar
condiciones de financiamiento favorables para el Gobierno Federal. En
enero el Gobierno Federal colocó un Bono Global en los mercados
internacionales de capital por un monto total de 2 mil millones de dólares,
con un plazo al vencimiento de 10 años. En marzo se realizó una emisión en
los mercados de capital por un monto total de 2 mil millones de dólares,
mediante la colocación de un nuevo Bono Global con vencimiento en 2044, y
finalmente durante el mes de junio se realizó la colocación de dos Bonos
Samurái no garantizados en el mercado japonés por un monto total de 80 mil
millones de yenes, equivalente aproximadamente a mil millones de dólares.
Por otra parte, en agosto de 2012, el Gobierno Federal concluyó una
operación de manejo de deuda en los mercados internacionales. La
operación consistió en el intercambio de Bonos Globales con vencimiento
entre los años 2013 a 2040 por la reapertura de Bonos con vencimientos en
2022, 2044 y 2110 por un total de 2 mil 201 millones de dólares. Esta fue la
primera transacción de manejo de pasivos que se hizo en los mercados de
capitales en donde se incluyó un bono a 100 años en la canasta de bonos a
elegir por parte de los inversionistas. A través de esta operación se logró
extender la vida media del portafolio de deuda externa de mercado en más
de 2 años y reducir el costo financiero para los siguientes años. Los
rendimientos y los diferenciales contra los Bonos del Tesoro Norteamericano
registrados en los bonos de 10, 30 y 100 años que se reabrieron representan
los niveles mínimos para dichos plazos.
Conforme a lo expuesto en este apartado, la evolución de los indicadores de
deuda es la siguiente: al cierre del tercer trimestre de 2012, la deuda pública
neta del Gobierno Federal, como proporción del PIB, representó el 26.5 por
ciento; además, dentro de la deuda pública neta total del Gobierno Federal el
20.4 por ciento está denominada en moneda extranjera. De igual manera, en
el mismo periodo, el plazo promedio de los valores gubernamentales en el
mercado interno fue de 7.6 años y el 58.6 por ciento de éstos son a tasa fija
y de largo plazo. Asimismo, se estima que el costo financiero neto total del
Gobierno Federal para 2012 se ubicará al cierre del año en 1.7 por ciento del
XIX