Riesgos y portafolios agropecuarios

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las garantías no convencionales (avales, bienes semidurables) y si no se logra recuperar, se
castiga y el deudor difícilmente accederá a crédito de una fuente seria a futuro.
Cuadro 4: Estrategias para manejar riesgos
BANRURAL S.A. CMAC Sullana EDPYME
Confianza
FUNDEA
Diversificación
Geográfica
Diversificación por
cultivo
Diversificación de
actividades
Coloca en todos
los departamentos
de Guatemala
(busca atomizar el
peso de cada zona)
Varios cultivos en
cada región
Deseable que
clientes tengan
ingresos de fuente
no agropecuaria
Coloca en 4
departamentos del
país, en dos zonas
climáticas
(separadas por casi
1000 Km. una de
otra)
Cultivos diferentes
en cada
departamento
Deseable que
clientes tengan
ingresos de fuente
no agropecuaria
Coloca en 3
departamentos de
una misma región
(sierra). Está
comenzando a
diversificar hacia
zonas distintas
(selva)
Clientes siembran
más de un cultivo,
idealmente en
distintas zonas
climáticas
Clientes tienen
ingresos de fuente
agrícola
Diversificación
productos
Microcrédito,
vivienda, consumo
Microcrédito,
consumo
Microcrédito,
consumo
Índice de N.I. 0.66 0.60 0.62
diversificación 6
Fuente: entrevistas a entidades financieras
Coloca en 3
regiones con
características
diferentes
climáticas
diferentes
Cultivos variados
en cada una de las
3 regiones
Deseable que
clientes tengan
ingresos de fuente
no agropecuaria
Microcrédito,
vivienda rural
En segundo término se encuentran las estrategias de diversificación como otro mecanismo
importante para enfrentar los riesgos, en general, y los asociados a la producción agrícola, en
particular. Las instituciones analizadas diversifican sus colocaciones entre distintos sectores
(microcréditos, agropecuario, crédito hipotecario, etc.) y entre ámbitos (urbano, rural o rural y
pequeños centros urbanos insertos en el medio rural). Pero también, al interior de sus
colocaciones agrícolas diversifican entre productores de distintas características, ubicados en
distintas zonas (en distintos climas, por ejemplo), con estacionalidades diferentes y con cultivos
distintos (para consumo humano y para la agroindustria, de corto plazo y permanentes, etc.) (ver
cuadro 4).
Para poder analizar de manera concreta la efectividad de las medidas de diversificación se ha
elaborado un índice de diversificación a partir del análisis de los datos de diversificación
geográfica, sectorial, y de cultivos de tres de las cuatro entidades. Los tres componentes del
índice (concentración geográfica, sectorial, y de cultivos) contribuyen de manera diferente en los
índices obtenidos para estas tres instituciones. La medida más efectiva de diversificación teniendo
en cuenta la contribución en el índice (a mayor contribución, mayor diversificación) es la
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El índice ha sido construido a partir de considerar tres factores con pesos iguales (33.3%): la participación de la
cartera agrícola en la cartera total; la concentración de los 3 principales cultivos en la cartera agropecuaria; y por
último, la participación de la localidad/departamento donde se tiene la mayor concentración de la cartera
agropecuaria, como proxy de la diversificación geográfica. Los valores del índice de diversificación pueden
encontrarse entre 0 y 1, siendo 1 una entidad con mayor diversificación y 0 una entidad con concentración
exclusiva en el producto agrícola, en una sola locación geográfica, y en un solo cultivo.
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