Riesgos y portafolios agropecuarios

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Cuadro 10: Estrategias para el manejo de riesgos del Portafolio en Instituciones Financieras Rurales
Estrategia Ventajas Desventajas Implicancia
Diversificación
geográfica
Diversificación
sectorial
Diversificación
cultivos
Poca probabilidad de que shocks externos (clima,
precio, desastres naturales, etc.) afecten la cartera si
hay diversificación espacial
Diluye la exposición a un sector específico, provee
protección contra shocks externos que puedan afectar
a un sector.
El financiar una variedad de cultivos le permite
reducir el impacto de reducciones en los precios y
shocks climáticos.
Si el país es pequeño o la institución tiene
restricciones de capital, no será posible aplicar este
principio, y sería vulnerable al riesgo covariado, que
es alto en la agricultura.
Las instituciones tienden a desarrollar experiencia en
sectores clave con mayor expansión. En fases
tempranas de desarrollo, la institución típica será
más vulnerable.
Instituciones financieras pequeñas no deberían estar
expuestas a la agricultura.
Instituciones pequeñas e inmaduras no pueden usar
esta técnica
La institución debe invertir en adquirir experiencia
sobre agronomía, marketing, y economía de cultivos y
ganadería.
Límites al monto
del crédito
(racionalizar)
Previene a la institución de ser vulnerable al atraso de
créditos grandes.
Puede ser llevado al extremo en el que el monto del
crédito no encaje con las necesidades del cliente y
resulte en un uso subóptimo con un menor impacto
por cliente.
Protege la calidad de la cartera en el corto plazo pero
crea problemas de retención del cliente en el largo
plazo.
Límites al
tamaño del
negocio del
agricultor
Solicitud de
garantías en
exceso
Préstamos con
garantía solidaria
El prestamista puede establecer límites al tamaño
(e.g. más de 2 has) para que pueda solicitar un
crédito. Evita que la IFI preste a clientes inviables.
Asegura a la institución que el valor de liquidación de
activos será suficiente en la ejecución de garantías
Se reduce el riesgo de no repago a través de la
presión de grupo, y una mejor selección de los
clientes.
Tiende a perpetuar la exclusión financiera.
Excluye a los pobres y clientes de bajos ingresos que
son la gran mayoría del mercado.
Altos costos de transacción para los prestatarios
debido a los requerimientos de reuniones regulares, y
custodia de los miembros del grupo.
Los gobiernos y hacedores de política necesitan hacer
ajustes en sus políticas para bancarizar a un mayor
número de personas excluidas.
No es una técnica recomendada.
Tiene una limitada aplicabilidad. Bueno para créditos
pequeños, pero mientras los negocios son más
grandes, los montos requeridos pueden exceder la
capacidad de cobertura del grupo.