ANÁLISIS DE RIESGO

Var(R ) = 2= 00529= O (lIP'\
8 (fa 4 .. ••.
SD(RB)= (f8 =V[OI3m 1150% = 0.1150 =
Slowpoke:
0.05+ 0.12 - 0.20+ 0.09= 0.055= 5.5%4
2. Calculamos, para cada compañía, la desviación de cada rentabilidad posible de la rentabilidad
esperada de la compañía que se ha proporcionado. La tercera columna de la tabla 10.1
presenta este cálculo.
3. Las desviaciones que hemos calculado son señales de la dispersión de
las rentabilidades. No obstante, es difícil trabajar con las desviaciones de esta forma porque
algunas son positivas y otras son negativas. Por ejemplo, si sólo debiéramos sumar todas las
desviaciones de una compañía en particular, obtendríamos cero como resultado.
Para hacer que las desviaciones sean más significativas, multiplicamos cada una por sí misma.
Ahora todas las cifras son positivas, implicando que su adición también debe ser positiva La
última columna de la tabla 1(1 1 presenta Lis desviaciones elevadas al cuadrado.
4. Calculamos, para cada compañía, la desviación cuadrada promedio, que es la varianza: 1
4