1. - Manel Antelo

Modelo ARCHEngle (1982), con su concepto de la heterocedasticidad autoregresiva condicional (autoregressive conditional heteroskedasticity, ARCH),describió las propiedades de muchas series temporales y desarrolló métodos para construir modelos explicativos de las variaciones de volatilidada lo largo del tiempoExpresa la varianza condicional como función lineal del cuadrado de las innovaciones rezagadas Modelo GARCH (Bollerslev, 1986)Bollerslev (1986) extendió el trabajo de Engle, desarrollando técnicas que permiten que la varianza condicional siga un proceso autorregresivo demedias móviles (generalized autoregressive conditional heteroskedasticity, GARCH). El modelo más sencillo es el GARCH(1,1)(El primer índice entre paréntesis hace referencia al número de retardos de desviación respecto al promedio incorporados en la ecuación, y elsegundo al número de retardos de varianza)182