numero 1 anno 2011 - CCIAA di Catanzaro - Camera di Commercio

è l’introduzione di un indice di leva finanziaria
(leverage ratio) che punta a vincolare l’esposizione
delle banche alla disponibilità di base
patrimoniale (tier 1). Il Comitato ha stabilito,
infine, l’introduzione di standard minimi globali
sulla liquidità. Il Liquidity Coverage Ratio
(LCR) prevede che le banche detengano uno
stock di risorse liquide di qualità per fronteggiare
potenziali scenari di stress; il Net Stable
Funding Ratio (NSFR) è, invece, un indicatore
di lungo periodo che mira a segnalare squilibri
strutturali di liquidità. Al fine di evitare
ripercussioni sulla ripresa economica, l’adeguamento
delle banche alle nuove regole sarà progressivo
e seguirà un lungo periodo transitorio
(2011-2019).
4. Conclusioni
La risposta dei Leaders del G20 e dei Financial
regulators and Supervisors (Fr&S) alle note turbolenze
finanziarie (Basilea 3) mira, sostanzialmente,
a revisionare il quadro regolamentare
al fine di ridurre la probabilità che si ripetano
nuove crisi evitando comunque ripercussioni
sulla crescita economica. Per tale ragione,
l’impatto delle regole introdotte con Basilea 3
è stato preventivamente valutato dal Comitato
attraverso uno studio (Quantitative Impact Study,
QIS) finalizzato a misurare gli effetti della
riforma sul sistema economico e nello specifico
su banche ed imprese. È noto che il credito alimenta,
attraverso un circolo virtuoso, le attività
delle imprese favorendo l’economia nel suo
insieme. Tuttavia dai risultati preliminari dello
studio si evince che a fine 2009 la maggior parte
delle banche di dimensioni minori, particolarmente
importanti per il finanziamento delle
piccole e medie imprese, già soddisfacevano
gli standard più elevati. Al contrario, le grandi
banche necessitavano di un ingente apporto
di patrimonio aggiuntivo per poter rispettare i
nuovi requisiti 13 . Di sicuro, l’applicazione delle
nuove regole introdotte da Basilea 3 genererà
dei costi aggiuntivi per banche ed imprese imponendo
condizioni rigorose. Gli aspetti connessi
alla misurazione degli effetti sulle imprese,
e in particolare sulle piccole e medie imprese
sono importanti e richiedono attenzione ed approfondimenti.
Vale la pena, tuttavia, ricordare
che siamo alle soglie di una nuova era in cui
come ha osservato di recente il Vice Direttore
Generale della Banca d’Italia Tarantola: rigore
e prudenza non devono spaventare, ma diventare
il nuovo paradigma di riferimento per una
finanza al servizio dell’economia 14 .
13 - Per maggiori approfondimenti si veda Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria, La risposta del Comitato di
Basilea alla crisi finanziaria: rapporto al G20, Banca dei Regolamenti Internazionali, Ottobre 2010.
14 - Tarantola, A.M., Verso una nuova regolamentazione finanziaria, Intervento del Vice Direttore Generale della
Banca d’Italia al Convegno inaugurale del Master in Finanza Avanzata, Scuola di alta formazione dell’I.P.E., Napoli,
21.01.2011, p.16.
44 - Obiettivo Calabria