jaarverslag 2016-hires

10.4 Financiële vaste activa
Het verloop van de financiële vaste activa kan als volgt worden gespecificeerd:
Deelnemingen
Latente belastingvorderingen
Leningen u/g Totaal
Stand per 1 januari 2016 942 18.739 2.950 22.631
Resultaat deelnemingen - - - -
Waardeverminderingen -942 -63 - -1.005
Stand per 31 december 2016 - 18.676 2.950 21.626
10.4.1 Deelnemingen
HEEMwonen had een 100% belang in Hephaestus Beheer B.V. en in Hephaestus Vastgoed B.V.
Beide BV’s zijn in 2016 opgeheven waarbij alle activa en passiva zijn overgegaan naar
HEEMwonen.
10.4.2 Latente belastingvorderingen
De op contante waarde gewaardeerde latentie leningen o/g is berekend tegen 3,75% en loopt af
over de resterende looptijd van de leningen. De nominale waarde van deze latenties bedraagt
circa € 0,8 miljoen.
De verrekenbare tijdelijke verschillen met betrekking tot het vastgoed zijn niet in de balans
opgenomen gezien de verwachting dat de latentie over het vastgoed niet binnen een afzienbare
termijn tot afwikkeling zal komen.
Voor de fiscale afwaarderingsverliezen, mede samenhangend met de daling van de WOZ-waardes
over de jaren 2008 tot en met 2015 van in totaal € 134,3 miljoen, is een actieve belastinglatentie
opgenomen voor het totale verrekenbare fiscale verlies ultimo 2016 van € 85,1 miljoen. Gezien de
onzekerheden in de toekomstige fiscale meerjarenbegroting is een correctie op de
verliesverrekening toegepast. Op basis hiervan is een actieve latentie gevormd van € 18,2 miljoen
daar het waarschijnlijk is dat er fiscale winst beschikbaar zal zijn voor verrekening.
De latente belastingvorderingen zijn als volgt te specificeren:
31-12-2016 31-12-2015
Verrekenbare tijdelijke verschillen inzake:
- belastingvordering leningen o/g 476 539
- belastingvordering voorwaartse verliesverrekening 18.200 18.200
Totaal latente belastingvorderingen 18.676 18.739
Voor vastgoed dat duurzaam in exploitatie blijft, is sprake van een tijdelijk verschil. Gezien de
looptijd van dit tijdelijk verschil tendeert de waardering van het verschil naar nihil. Ten behoeve
van het inzicht geven wij onderstaand het verschil weer tussen de commerciële – en de fiscale
waarde van het vastgoed per 31 december 2016, waarvoor geen latentie is gevormd.
Commerciële waarde vastgoed 837.522
Fiscale waarde vastgoed 798.111
Verschil 39.411
Jaarrekening 2016 | 101
Jaarrekening 2016 | 101