jaarverslag 2016-hires

In het treasurystatuut is bepaald dat de minimale rating van contractpartijen voor beleggingen
tenminste een AA-rating moet zijn. De vervalkalender van de bestaande leningenportefeuille
wordt constant gemonitord.
Beschikbaarheidsrisico
De maatregelen rondom de verhuurderheffing vanuit de landelijke overheid en de omvangrijke
saneringssteun door het Centraal Fonds voor de Volkshuisvesting (inmiddels Autoriteit Wonen)
leiden tot een significante aantasting van de operationele kasstroom van woningcorporaties.
HEEMwonen heeft haar financiële meerjarenplan zodanig aangepast op deze maatregelen dat de
beschikbaarheid van faciliteiten voor financiering en herfinanciering gecontinueerd wordt.
HEEMwonen voldoet in de meerjarenplanning aan de financiële kengetallen zoals deze door
toezichthouders en ander financiële stakeholders worden gehanteerd. HEEMwonen hanteert het
eigen middelen beleid van het Waarborgfonds Sociale Woningbouw. HEEMwonen heeft daardoor
de mogelijkheid om niet-DAEB investeringen te financieren uit de positieve operationele
kasstroom. In 2016 en 2015 is om deze reden geen niet-DAEB financiering aangetrokken. De
verwachting is dat HEEMwonen ook in 2017 de niet-DAEB investeringen uit eigen middelen
(interne lening) kan financieren en voor haar DAEB financiering kan volstaan met het aantrekken
van WSW geborgde financiering. Voor de beschikbaarheid van financiering is de organisatie sterk
afhankelijk van het blijvend functioneren van het borgingsstelsel via het Waarborgfonds Sociale
Woningbouw.
Jaarrekening 2016 | 91
Jaarrekening 2016 | 91