SONAECOM - SGPS, SA publica Relatório e Contas relativo - CMVM

SONAECOM RELATÓRIO E CONTAS CONSOLIDADAS/1º SEMESTRE 2008
O investimento por recurso ao mercado está limitado à contratação de operações com contrapartes
elegíveis, isto é, que cumpram com determinadas notações de rating previamente definidas pela
Administração e limitada a determinados montantes máximos por contraparte.
A definição de limites máximos por contraparte tem como objectivo garantir que as aplicações de
excedentes são realizadas de uma forma prudente e em observância dos princípios de gestão de
relacionamento bancário.
A maturidade das aplicações a realizar deverá coincidir com os pagamentos previstos (ou ser
suficientemente líquida, no caso de investimentos em activos, para permitir liquidações urgentes e não
programadas), incluindo uma margem para cobrir eventuais erros de previsão. A margem de erro
necessária dependerá do grau de confiança na previsão de tesouraria e será determinado pelo negócio. A
fiabilidade das previsões de tesouraria é uma variável determinante para calcular os montantes e prazos
das operações de tomada de fundos/aplicações no mercado.
A análise da maturidade dos empréstimos obtidos pela Empresa, é apresentada na Nota 12, com valores
não descontados e tendo por base o cenário mais pessimista, isto é, o período mais curto em que o
passivo se torna exigível.
d. Risco de Crédito
A exposição da Empresa ao risco de crédito está maioritariamente associada às contas a receber
decorrentes da sua actividade operacional. O risco de crédito associado a operações financeiras é
mitigado pelo facto da Empresa apenas negociar com entidades de elevada qualidade creditícia.
A gestão deste risco tem por objectivo garantir a efectiva cobrança dos seus créditos nos prazos
estabelecidos sem afectar o equilíbrio financeiro da Empresa.
O montante relativo a outras dívidas de terceiros apresentado nas demonstrações financeiras, o qual se
encontra líquido de imparidades, representa a máxima exposição da Empresa ao risco de crédito.
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