SONAECOM - SGPS, SA publica Relatório e Contas relativo - CMVM

SONAECOM RELATÓRIO E CONTAS CONSOLIDADAS/1º SEMESTRE 2008
risco de taxa de juro de uma das tranches de papel comercial que a Sonaecom emitiu em 13 de Setembro
de 2007, pelo mesmo montante de 110 milhões de Euros e pelo prazo de seis meses. Esta tranche irá ser
renovada pelo mesmo montante e por períodos iguais, pelo menos, até 13 de Março de 2009, ou seja, até
à data de maturidade deste novo swap de taxa de juro.
Em Dezembro de 2007, a Sonaecom contratou um swap de taxa de juro, de montante nocional de 75
milhões de Euros, pelo prazo de 18 meses e com refixações semestrais, de forma a cobrir 50% do risco
de taxa de juro do empréstimo obrigacionista que a Sonaecom emitiu em Junho de 2005, pelo montante
de 150 milhões de Euros, pelo prazo de oito anos e com refixações semestrais. Os pagamentos de juros
do empréstimo obrigacionista e do swap ocorrem simultaneamente, sendo estes últimos efectuados pelo
montante líquido.
Durante o semestre findo em 30 de Junho de 2008, o movimento ocorrido nos justos valores dos swaps
relativos ao papel comercial, no montante de 156.702 Euros, e relativo ao empréstimo obrigacionista, no
montante de 598.972 Euros, foram registados em Reservas por serem considerados eficazes, conforme
definido pela IAS 39.
Pela via da contratação dos referidos instrumentos financeiros derivados, a 30 de Junho de 2008, cerca
de 52% da dívida bruta encontra-se, de forma indirecta, sujeita a taxas de juro fixas. Os restantes 48% da
dívida bruta encontram-se expostos a alterações nas taxas de juro do mercado.
b. Empréstimos de curto prazo e outros empréstimos
A rubrica de empréstimos de curto prazo e outros empréstimos em 30 de Junho de 2008 e 2007, no
montante de 14.465.000 Euros e 88.319.012 Euros, respectivamente, era composta por aplicações de
tesouraria recebidas de empresas filiais como segue:
2008 2007
Be Towering - Gestão de Torres de Telecomunicações, S.A. ("Be
Towering") 6.250.000 11.155.000
Digitmarket - Sistemas de Informação, S.A. ("Digitmarket") 2.660.000 1.490.000
Sonae.com SI 2.620.000 -
Mainroad - Serviços em Tecnologias de Informação, S.A. ("Mainroad") 1.940.000 -
Miauger 615.000 370.000
Sonae Telecom 380.000 4.424.012
Optimus - 61.860.000
WeDo - 9.020.000
14.465.000 88.319.012
As aplicações de tesouraria de Empresas do grupo têm prazo de reembolso inferior a três meses e são
remuneradas com base em taxas de juro de mercado. Durante o semestre findo em 30 de Junho de 2008,
as aplicações de tesouraria venceram juros a uma taxa média de 4,226% (3,825% em 2007).
13. Provisões e perdas de imparidade acumuladas
O movimento ocorrido nas provisões e perdas de imparidade acumuladas, durante os semestres findos
em 30 de Junho de 2008 e 2007 foi o seguinte:
Rubricas
Perdas de imparidade acumuladas
em contas a receber
Saldo inicial Aumentos
2008
Transferências Utilização Redução Saldo Final
806 153 - - - 959
Perdas de imparidade acumuladas
em investimentos em empresas do
Grupo (Nota 5)
Perdas de imparidade acumuladas
em outros activos não correntes
10.448.902 - 35.529.000 - - 45.977.902
(Notas 6 e 15)
Provisões para outros riscos e
40.590.703 4.573.720 (35.529.000) - - 9.635.423
encargos 23.706 2.500 - - - 26.206
51.064.117 4.576.373 - - - 55.640.490
Os incrementos em provisões e perdas de imparidade são registados por contrapartida da rubrica
‘Provisões e perdas de imparidade’ da demonstração de resultados, com excepção dos incrementos em
perdas de imparidade em outros activos não correntes que dada a sua natureza são registados por
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